بهترین سهام سود سهام برای خرید در حال حاضر

بانک انگلستان اخیراً با خرید و فروش مجدد اوراق قرضه با تاریخ طولانی، روحیه حیوانات مالی را برانگیخته است. که دارای این 8.8٪ پرداخت کننده - و بیشتر شبیه آن - آماده تجمع دیوانه وار.

اما صبر کنید، آیا این بازار نزولی نیست؟ برت، رسانه های مالی به من می گویند که نرخ بهره به ماه می رود. و اینکه اوراق قرضه ارزان من حتی ارزان تر می شود.

بیهوده به ما نمی گویند مخالف! وظیفه ما، به عنوان متفکران اصلی، شناسایی نقاط عطف در بازار است. و ما یکی داریم که در حال راه اندازی برای a پرش اوراق قرضه بزرگ. در اینجا دلیل و آنچه برای بازی کردن آن بخرید، آمده است.

اول، «چرا». سازمان BOE چگونه این اوراق را می خرد؟ بانک برای خرید آنها پول چاپ می کند.

با انجام این کار، BOE نرخ ها را حداقل در کوتاه مدت محدود می کند. این برای قیمت اوراق قرضه صعودی است، با ارائه بانک پشتیبان. آره هاو!

(و تورم؟ این مشکل فردا خواهد بود - باز هم.)

البته، ما آمریکایی‌ها نمی‌توانیم اجازه دهیم بریتانیایی‌ها همه لذت ببرند. سرنخ یک داستان به موقع از وال استریت ژورنال خبرنگار نیک تیمیراوس

برخی بر این باورند که تیمیراوس چرخ منتخب جی پاول رئیس فدرال رزرو است. وقتی پاول می‌خواهد داستانی را فاش کند، با تیمیراوس تماس می‌گیرد که چند ماه پیش «این خبر را اعلام کرد» که افزایش فدرال رزرو بالاتر از حد انتظار خواهد بود (که همینطور بود). اکنون؟ تیمیراوس روز جمعه گزارش داد که مقامات فدرال رزرو به فکر خنک کردن موتورهای افزایش نرخ بهره خود در دسامبر هستند.

در مورد نرخ های اینجا در آمریکا نیز وجود دارد؟ خرید اوراق قرضه بیلبورد خواهد بود

ما برعکس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته (CEF) را به عنوان وسیله‌ای با درآمد ثابت انتخاب می‌کنیم. CEF ها اغلب سود سهام زیادی می پردازند. امروز آنها تا حد زیادی شسته شده اند و در سطل معامله منتظر ما هستند.

هنگامی که بازارها افت می کنند، مانند تمام سال، CEF ها با یک سقوط می کنند صدا. سرمایه گذارانی که صاحب آنها هستند وحشت می کنند و به هر قیمتی می فروشند - حتی تا 72 سنت دلار!

در همین حال، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای نمی‌توانند تا آنجا که می‌توانیم این معامله‌ها را انجام دهند. موسساتی که میلیون‌ها و میلیون‌ها دلار برای استقرار دارند، معمولاً پول نقد را در S&P 500 بزرگ و نقد یا صندوق اوراق قرضه خزانه‌داری با تاریخ طولانی مانند ETF اوراق قرضه خزانه 20 ساله iShares (TLT
پیمان TLT
).

ما TLT را چند هفته پیش برجسته کردیم. اگر نرخ ها آرام شود، TLT نیز باید پاپ شود. جمعیت بزرگ وانیلی باید با این صندوق محبوب خوب عمل کند.

ما می توانیم بهتر از "خوب" انجام دهیم، زیرا کوچکتر و زیرکتر هستیم. آره: ما می‌توانیم ارزان‌ترین وجوه روی کره زمین را به قیمت دلار بخریم.

بیایید صندوق درآمد هایلند (HFRO)، که بازدهی 8.8 درصدی دارد و با 28 درصد تخفیف نسبت به ارزش خالص دارایی خود (NAV) معامله می شود. این یک باور نکردنی تخفیف

چرا سطل معامله؟ آیا HFRO ضعیف اجرا می شود؟ هرچیزی جز. مدیر جیم دوندرو یک سرمایه گذار درآمد زرنگ با طرز فکری متضاد است.

جیم به سادگی صندوق کوچکتری را اداره می کند که نمی تواند دلارهای کلان را جذب کند. که HFRO را به هوس سرمایه گذاران فردی که پس از یک بازار نزولی 10 ماهه حداقل می گویند، افتضاح هستند، قرار می دهد.

من عاشق کاری هستم که جیم در HFRO انجام می دهد. سال ها پیش، او متوجه شد که درآمد قابل توجهی در عمومی سرمایه گذاری سخت بود، بنابراین، او رویکرد خود را برای تمرکز بر روی آن متمرکز کرد خصوصی شرکت ها

به عنوان مثال، Creek Pine Holdings بازدهی 10.25 درصدی را برای اسکناس های ترجیحی خود ارائه کرد. جیم آن را ربود (و اخیراً در مورد بازدهی 200 واحد پایه بالاتر مذاکره کرد!). بازدهی شگفت انگیز

سرمایه گذاران اصلی HFRO را نمی شناسند. مسلماً ارزان‌ترین CEF روی کره زمین است. تخفیف بی سابقه 28 درصدی آن به NAV به این معنی است که سهام به قیمت 72 سنت بر دلار به فروش می رسد.

متوجه شدم، هیچ کس نام کریک پاین را نشنیده است. و CEFهای اعطایی مانند HFRO معمولاً در سرمایه گذاری خصوصی سرمایه گذاری نمی کنند. اما این یک استراتژی هوشمندانه است که توسط یک استاد تمرین می شود.

مغازه های بزرگی مانند بلک راکBLK
و ایتون ونسEV
بهترین معاملات اعتباری خصوصی را دریافت کنید، مقداری اهرم را اعمال کنید و سود بزرگی را بیرون بیاورید. بچه ماهی های کوچک مانند HFRO باید بر سر ضایعات اعتباری مبارزه کنند.

لبه سرمایه گذاری شرکت خصوصی HFRO سود سهام (بزرگ) پرداخت می کند. از ژانویه 2020، NAV HFRO 6٪ افزایش یافته است. در همین حال، صندوق سود سخاوتمندانه خود را پرداخت کرده است هر ماه. (سود سهام از NAV نقد می شود، بنابراین این پرداخت به خوبی تامین می شود.)

HFRO ​​به من پاداش داده است سوداگر نوسان سود خوانندگان با 13٪ بازده کل از زمان خرید ما. اما صندوق است هنوز به لطف NAV بالاتر و این واقعیت که سرمایه گذاران وانیلی (و مدیران پول «سطح اول») آن را درک نمی کنند، ارزان است.

طی چند ماه آینده، HFRO به راحتی می تواند بازگردد دیگر 13٪ به لطف آن:

• سود سخاوتمندانه 8.8٪،
• 28% تخفیف باورنکردنی به NAV و
• به احتمال زیاد NAV آن بالاتر خواهد رفت.

سال گذشته، من یک مصاحبه اختصاصی 51 دقیقه ای با یکی از مدیران HFRO به ثمر رساندم. در آن زمان، صندوق در تلاش بود تا خود را به یک صندوق هلدینگ تبدیل کند.

مدیریت در نهایت تصمیم به عدم تبدیل گرفت، اما با مخالفت سرمایه‌گذارانی که عاشق سود سهام HFRO بودند و می‌خواستند صندوق به حمل و نقل خود ادامه دهد و ماهانه به آنها پرداخت کند.

خوب، ما یک سال بعد از پایان آن درام مالی هستیم: HFRO هنوز سود ماهانه خود را پرداخت می کند، هنوز NAV رشد می کند و هنوز فقط 72 سنت بر دلار معامله می شود!

آیا صندوق همیشه احترام بگیرم؟ چه کسی می داند و برای انگیزه های سود خودخواهانه ما، چه کسی اهمیت می دهد? ما به جمع آوری 8.8٪ - هر ماه - ادامه می دهیم، در حالی که قیمت این صندوق بالاتر می رود.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ