این زمان‌های رونق برای مستمری‌ها است، که نه تنها ثبات شاخص خود را در طول سالی که برای سهام و اوراق قرضه سالی ناامید بوده است، بلکه غنی‌ترین مزایا در بیش از یک دهه گذشته و در برخی موارد، برای پس‌انداز بازنشستگی و سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. نوید صعود عمده در هنگام بازگشت سهام.
فروش این محصولات هیبریدی بیمه ای-سرمایه گذاری در سال جاری افزایش یافته است - همانطور که از نظر تاریخی در بازارهای پایین و محیط های افزایش نرخ بهره اتفاق افتاده است - زیرا حفاظت اصلی و بازدهی بالای آنها نسبت به سایر گزینه های سرمایه گذاری کم خطر آنها را با درآمد ثابت جذاب می کند. جایگزین ها یک سالیانه 4.05 درصدی با نرخ ثابت تضمینی سه ساله که توسط بیمه عمر ملی میدلند پرداخت می شود، در نظر بگیرید، در مقایسه با 2.9 درصد برای گواهی سپرده سه ساله یا سود 3.22 درصدی فعلی در خزانه داری سه ساله.
اما آنچه در بازار نزولی کنونی متفاوت است این است که سرمایه‌گذاران از سنوات به‌عنوان جایگزین سهام استفاده می‌کنند و به نوع جدیدی از قرارداد به نام سالیانه ثبت‌شده مرتبط با نمایه‌سازی یا RILA روی می‌آورند که برای رشد با بالشتک زیر ضرر ساخته شده است. طراحی شده برای سرمایه گذاران بازنشستگی RILA ها که از ضرر می ترسند اما برای حفظ رشد تخم های لانه خود به بازده سهام نیاز دارند، RILA ها سطوح مختلفی از محافظت را در جهت نزولی ارائه می دهند - معمولاً 10٪ تا 20٪ از ضرر بازار - و سقفی برای بازده یک شاخص مانند
راسل 2000,
or
MSCI EAFE.
سقف‌های فعلی رشد قابل‌توجهی را پس از بهبود بازار امکان‌پذیر می‌سازد: به عنوان مثال، بیمه زندگی ملی لینکلن و زندگی Symetra، RILAهای ردیابی S&P 500 را ارائه می‌کنند که 10 درصد اول زیان‌های شاخص را جذب می‌کنند، در حالی که بازده آن را روی 20 درصد محدود می‌کنند.
استیو اسکانلون، رئیس بخش بازنشستگی انفرادی در Equitable، با اشاره به زیان 60 درصدی S&P 40 در سال جاری و کاهش 60 درصدی بازار اوراق قرضه در همین حال، مستمری‌ها به عنوان راه‌حل‌هایی در هر دو طرف پرتفوی جذاب‌تر شده‌اند.
الفبای مستمری
مستمری ها محصولات بیمه ای هستند که برای محافظت از سرمایه گذاران عادی در برابر بدترین سناریوهای سرمایه گذاری مانند زیان های پرتفوی و تمام شدن پول در دوران بازنشستگی. آنها ابزاری برای دو هدف اساسی هستند: انباشت دارایی با حمایت های منفی، یا ارائه یک جریان ثابت از درآمد تضمین شده در دوران بازنشستگی، مانند مستمری.
فهرست طولانی انواع و ویژگی های سالیانه می تواند بسیار زیاد باشد. حتی زمانی که بفهمید کدام یک به بهترین وجه به نگرانی‌های شما رسیدگی می‌کند، کار شما تمام نشده است. برخی از قراردادها گران هستند و بهتر است از آنها اجتناب شود، در حالی که برخی دیگر دارای سیم های سفر هستند که می توانند شرایط را بر اساس رفتار سرمایه گذار یا عملکرد بازار تغییر دهند. درک شرایط ضروری است.
با این حال، محبوبیت سالیانه‌ها در سال جاری نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران تا چه حد در استقبال از این محصولات بیمه پیشرفت کرده‌اند، که هزینه‌ها و پیچیدگی‌های آنها در طول سال‌ها بر شهرت آنها سنگینی کرده است. این هفته گذشته، عادلانه یک پرونده را حل و فصل کرد با کمیسیون بورس و اوراق بهادار، بدون اعتراف یا تکذیب یافته های آژانس، پیرامون افشای ناکافی هزینه ها.
برای کمک به چارچوب بندی دسته های مختلف سالیانه، نحوه کار آنها و بهترین پیشنهادات این روزها، است بارون Cannex، یک شرکت تحقیقاتی مستقل متخصص در محصولات بازنشستگی، و همچنین داده‌های شرکت برای تهیه فهرستی از 100 قرارداد رقابتی بر اساس اهداف مشترک سرمایه‌گذاران و مجموعه‌ای از مفروضات، مانند سن سرمایه‌گذار و اندازه سرمایه‌گذاری، استفاده کرد. از آنجایی که بسیاری از مستمری‌ها برای طولانی‌مدت طراحی شده‌اند، تنها قراردادهای شرکت‌هایی با رتبه‌بندی AM Best قدرت مالی A- یا بالاتر در نظر گرفته شد.
جداول همراه تصویری از بازاری است که به سرعت در حال تغییر بوده است، زیرا بیمه‌گران شرایط را برای همگامی با افزایش نرخ‌های بهره و شرایط بازار در حال تغییر اصلاح می‌کنند. به عنوان مثال، در چهار ماه منتهی به ژوئن، بیمه زندگی ملی جکسون 17 تغییر در نرخ و سقف محصولات مختلف ایجاد کرد. آلیسون رید، مدیر عملیات جکسون می‌گوید: «ما احتمالاً در 18 ماه گذشته تغییراتی ایجاد نکرده بودیم، بنابراین ایجاد این تغییرات در چهار ماه بسیار مهم است.
بهترین مستمری: درآمد تضمینی. بدون زواید.
مستمری ثابت ابزاری است که یک مبلغ یکجا را به یک جریان درآمد مادام العمر تبدیل می کند، چه بلافاصله یا مدتی بعد. قراردادهای زندگی مجردی هزینه زندگی یک نفر را پرداخت می کند. معمولاً پرداخت ها برای زنان و زوج ها کمتر است زیرا امید به زندگی آنها طولانی تر است. قراردادهای زندگی مشترک برای زوجین است و در طول زندگی همسر بازمانده پرداخت می شود.
سالانه درآمد فوری: این قراردادها که مستمری های فوری تک حق بیمه یا SPIA نامیده می شوند، درآمد تضمین شده را بلافاصله فعال می کنند. سرمایه گذاری 200,000 دلاری را در 70 سالگی فرض می کند. پرداخت برای زندگی مشترک فرض می کند که یک مرد 70 سال و همسرش 65 سال دارد.
| شرکت | AM بهترین امتیاز | درآمد سالانه مادام العمر | نرخ پرداخت سالانه | کل درآمد تا سن 90 سالگی | |
|---|---|---|---|---|---|
| مرد مجرد | زندگی متقابل پن | A+ | $16,062 | ٪۱۰۰ | $321,240 |
| زندگی سراسری | A+ | 15,910 | 7.95 | 318,200 | |
| زن مجرد | زندگی متقابل پن | A+ | $15,494 | ٪۱۰۰ | $309,880 |
| CUNA متقابل | A | 15,099 | 7.50 | 301,980 | |
| زندگی مشترک | زندگی متقابل پن | A+ | $13,244 | ٪۱۰۰ | $264,880 |
| CUNA متقابل | A | 12,925 | 6.46 | 258,500 |
| شرکت | AM بهترین امتیاز | درآمد سالانه مادام العمر | نرخ پرداخت سالانه | کل درآمد تا سن 90 سالگی | |
|---|---|---|---|---|---|
| مرد مجرد | CUNA متقابل | A | $15,032 | ٪۱۰۰ | $300,640 |
| زندگی سراسری | A+ | 15,020 | 7.50 | 300,400 | |
| زن مجرد | CUNA متقابل | A | $14,406 | ٪۱۰۰ | $288,120 |
| زندگی سراسری | A+ | 14,298 | 7.10 | 285,960 | |
| زندگی مشترک | CUNA متقابل | A | $12,798 | ٪۱۰۰ | $255,960 |
| زندگی سراسری | A+ | 12,685 | 6.34 | 253,700 |
توجه: زندگی مجردی هزینه زندگی یک نفر را می دهد. زندگی مشترک هزینه زندگی هر دو زوج را تامین می کند.
منبع: Cannex
پرطرفدارترین مستمری‌های امسال، مستمری‌های ثابت ساده هستند، که مانند سی‌دی‌ها، بازده ثابتی برای تعداد مشخصی از سال‌ها پرداخت می‌کنند، و مستمری‌های با شاخص ثابت، که پرداخت‌های آن به عملکرد یک شاخص سهام مرتبط است. هر دو در پورتفولیوها به عنوان جایگزین های با درآمد ثابت استفاده می شوند و فروش کلی سالیانه سال 2022 را به سمت رکورد سالانه سوق داده اند.
به گفته موسسه بازنشستگی امن لیمرا، محقق بیمه در ویندزور، که پیش بینی می کند مجموع فروش سالانه رکورد 77.5 میلیارد دلاری را که در سال 265 ثبت شده بود، بالاتر از رکورد 2008 میلیارد دلاری ثبت شده در سال 267 خواهد بود. بین 288 تا XNUMX میلیارد دلار
مستمری های ثابت ساده با ضمانت های چند ساله یا MYGA، نرخ های ثابت تضمین شده ای را بیش از دو برابر سال گذشته پرداخت می کنند. دو مستمری ثابت بالا 4.05% و 3.9% برای سه سال تضمین می‌کنند، در مقایسه با 1.9% و 1.8% در سال گذشته برای مدت مشابه.
سهام سقوط کرده است، اوراق قرضه سقوط کرده است، کریپتو کاهش یافته است. همه آنها به هم مرتبط هستند. اما دیوید لاو، موسس DPL، یک بازار مستمری بدون کمیسیون برای مشاوران فقط هزینه می‌گوید، اما یک سالیانه ثابت است. "این به شما تنوع واقعی می دهد."
کوین رابین، معاون ارشد محصولات بازنشستگی در Symetra می‌گوید سرمایه‌گذاران از قراردادهای مستمری کوتاه‌مدت ثابت-معمولاً سه یا پنج ساله- حمایت می‌کنند، بنابراین اگر نرخ بهره همچنان در حال افزایش باشد، برای بلندمدت قفل نمی‌شوند.
بهترین مستمری: مستمری با درآمد معوق
این قراردادها که DIA نامیده می شوند، درآمد آتی را پرداخت می کنند. هرچه درآمد بیشتر به تعویق بیفتد، پرداخت سالانه بیشتر است.
| شرکت | رتبه | درآمد مادام العمر سالانه | درآمد پرداختی تا سن 90 سالگی | |
|---|---|---|---|---|
| مرد مجرد | یکپارچگی زندگی | A+ | $25,017 | $500,340 |
| زندگی مشترک دسته جمعی | ++ | 24,603 | 492,060 | |
| زن مجرد | یکپارچگی زندگی | A+ | $23,564 | $471,280 |
| CUNA متقابل | A | 23,389 | 465,778 | |
| زندگی مشترک | CUNA متقابل | A | $19,719 | $394,382 |
| زندگی مشترک دسته جمعی | ++ | 19,597 | 391,934 |
| شرکت | رتبه | درآمد مادام العمر سالانه | کل درآمد تا سن 90 سالگی | |
|---|---|---|---|---|
| مرد مجرد | یکپارچگی زندگی | A+ | $66,028 | $660,280 |
| زندگی سایمترا | A | 61,098 | 610,980 | |
| زن مجرد | یکپارچگی زندگی | A+ | $58,705 | $587,050 |
| CUNA متقابل | A | 56,573 | 565,730 | |
| زندگی مشترک | CUNA متقابل | A | $41,801 | $418,010 |
| نگهبان | ++ | 40,152 | 401,520 |
| شرکت | رتبه | درآمد سالانه در سن 84 سالگی | کل درآمد تا سن 90 سالگی | |
|---|---|---|---|---|
| مرد مجرد | یکپارچگی زندگی | A+ | $50,115 | $300,691 |
| زندگی مشترک دسته جمعی | ++ | 38,861 | 233,163 | |
| زن مجرد | یکپارچگی زندگی | A+ | $43,224 | $259,346 |
| زندگی مشترک دسته جمعی | ++ | 34,540 | 207,238 | |
| زندگی مشترک | زندگی مشترک دسته جمعی | ++ | $26,924 | $161,549 |
| یکپارچگی زندگی | A+ | 26,814 | 160,884 |
توجه: زندگی مجردی هزینه زندگی یک نفر را می دهد. زندگی مشترک هزینه زندگی هر دو زوج را تامین می کند.
منبع: Cannex
سالیانه با شاخص ثابت، تغییری در قراردادهای ثابت ساده، به لطف تضمین کامل اصلی سرمایه گذاران، علاقه مجددی را در بین سرمایه گذاران برانگیخته است. در جهت صعودی، آنها بازده سقفی را به شاخص سهام گره می زنند. لیمرا پیش‌بینی کرده بود که امسال تا 57 میلیارد دلار برای این سالیانه‌ها فروش داشته باشد. شش ماه پس از آن، فروش در حال حاضر به حدود 37 میلیارد دلار رسیده است.
برای اولین بار، است بارون سالیانه با نمایه ثابت به عنوان انباشت دارایی در جدول 100 برتر سالانه ما گنجانده شده است. تا این سال، نرخ‌های بهره پایین سقف این قراردادها را تا حدی کاهش داده است که مزایای آنها را زیر سؤال می‌برد.
اما سقف سالیانه های شاخص ثابت مرتبط با S&P 500 در سال جاری بیش از دو برابر شده است و از حدود 9 درصد در سال گذشته به 4 درصد رسیده است. کلاهک‌ها نسبت به RILA ساده‌تر هستند، زیرا حفاظت اصلی آنها نسبت به ضمانت‌های منفی RILA سخاوتمندانه‌تر است.
صعودی RILAs
RILA ها نیز دارایی های قابل توجهی را جذب می کنند. بر اساس گزارش Limra، از زمان ورود به بازار در سال 2010، اینها ستاره های در حال رشد و سریع ترین رشد کنندگان صنعت بوده اند، با 61 درصد افزایش به 38.7 میلیارد دلار در سال گذشته. فروش سه ماهه اول امسال 5 درصد افزایش داشت، اما از سه ماهه اول سال گذشته عقب‌تر بود، زیرا برخی از سرمایه‌گذاران از حمایت کامل اصلی با بسیاری از شاخص‌های سهام در بازار نزولی حمایت می‌کردند.
لاو می گوید: «دلیل دوست داشتن RILA ها تورم است. تنها راه جلوگیری از تورم، سرمایه‌گذاری در بازار است و این سرمایه‌گذاری‌ها حدود 20 درصد در S&P 500 به شما می‌دهد و ریسک‌هایی را از میز خارج می‌کند.»
بهترین مستمری: درآمد تضمین شده با مقداری انعطاف، نقدینگی و پتانسیل رشد
قراردادهای مستمری با سواران درآمد برای پرداخت درآمد ماهانه مادام العمر طراحی شده است که طول عمر مشترک یک فرد یا زوج را پوشش می دهد. پرداخت‌ها می‌تواند بالاتر از تضمین‌های مبتنی بر رشد دارایی‌ها در قرارداد باشد، و دارایی‌ها نقدشوندگی‌تر و قابل دسترسی‌تر برای سرمایه‌گذاران نسبت به SPIA و DIA هستند.
ضمانت نامه های درآمد سالیانه ثابت: این سواران در قراردادهای مستمری با شاخص ثابت مرتبط با S&P 500 با دوره های هفت ساله هزینه تسلیم خریداری می شوند. سرمایه گذاری 200,000 دلاری توسط یک فرد 60 ساله را فرض می کند. پرداخت از 70 سالگی شروع می شود. زندگی مشترک فرض می کند که همسران 60 ساله هستند.
| شرکت | AM بهترین امتیاز | قرارداد سنوات | رایدر | درآمد سالانه در سن 70 سالگی | درآمد پرداختی تا سن 90 سالگی | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| زندگی مجردی | زندگی محافظ | A+ | درآمد ساز | درآمد تضمینی | 23,400 | 468,000 |
| عقاب زندگی | A- | کانون درآمد را انتخاب کنید | سود مادام العمر 2 | $22,000 | $440,000 | |
| مینه سوتا زندگی | A+ | SecureLink Future 7 | درآمد مادام العمر Achiever | 21,589 | 431,780 | |
| ملی پوش آمریکایی | A | سنوات نمایه شده استراتژی به علاوه 7 | درآمد مادام العمر 1 | 21,337 | 426,740 | |
| زندگی مشترک | زندگی محافظ | A+ | درآمد ساز | درآمد تضمینی | 21,600 | $432,000 |
| مینه سوتا زندگی | A+ | SecureLink Future 7 | درآمد مادام العمر Achiever | 21,589 | 431,780 | |
| عقاب زندگی | A- | کانون درآمد را انتخاب کنید | درآمد مادام العمر 2 | $20,000 | $400,000 | |
| ملی پوش آمریکایی | A | سنوات نمایه شده استراتژی به علاوه 7 | درآمد مادام العمر 1 | 19,397 | 387,940 |
ضمانت‌های درآمد سالیانه متغیر: این سواران به عنوان افزودنی به سالیانه های متغیر فروخته می شوند. سرمایه گذاری 200,000 دلاری توسط یک فرد 60 ساله را فرض می کند. پرداخت از 70 سالگی شروع می شود. زندگی مشترک فرض می کند که هر دو همسر 60 ساله هستند.
| شرکت | بهترین رتبه بندی AM | قرارداد سنوات | رایدر | هزینه قرارداد سالانه * | حداکثر تخصیص صندوق سهام | درآمد تضمینی سالانه برای زندگی از 70 شروع می شود | درآمد پرداختی تا سن 90 سالگی | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| زندگی مجردی | زندگی سراسری | A+ | مقصد B 2.0 | درآمد مادام العمر + هسته اصلی | ٪۱۰۰ | ٪۱۰۰ | $17,920 | $358,400 |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | تضمین ChoicePlus | مزیت درآمد مادام العمر 2.0 | 2.80 | 80 | 17,600 | 352,000 | |
| AIG | A | Polaris Platinum III | حداکثر درآمد پولاریس | 2.6 | 56 | 16,165 | 323,300 | |
| زندگی مشترک | زندگی سراسری | A+ | مقصد B 2.0 | درآمد مادام العمر | ٪۱۰۰ | ٪۱۰۰ | $16,320 | $326,400 |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | تضمین ChoicePlus | مزیت درآمد مادام العمر 2.0 | 2.90 | 80 | 15,520 | $310,400 | |
| AIG | A | Polaris Platinum III | حداکثر درآمد پولاریس | 2.6 | 56 | 14,945 | 298,900 |
| شرکت | AM بهترین امتیاز | قرارداد سنوات | رایدر | هزینه قرارداد سالانه * | درآمد سالانه اولیه | بالقوه متوسط درآمد سالانه مادام العمر | ضمانت درآمد سالانه در صورتی که حساب زیربنایی به صفر برسد | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| زندگی مجردی | زندگی سراسری | A+ | مقصد B 2.0 | درآمد مادام العمر به اضافه حداکثر | ٪۱۰۰ | $27,200 | $22,080 | $10,200 |
| AIG | A+ | راه حل ترجیحی Polaris | پولاریس درآمد حداکثر 2 | 2.45 | 23,637 | 22,360 | 9,912 | |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | تضمین ChoicePlus | حداکثر 6 مزیت را انتخاب کنید | 2.80 | 25,600 | 22,000 | 9,600 | |
| زندگی مشترک | زندگی سراسری | A+ | مقصد B 2.0 | درآمد مادام العمر به اضافه حداکثر | ٪۱۰۰ | $26,350 | $20,297 | $10,200 |
| AIG | A+ | راه حل ترجیحی Polaris | پولاریس درآمد حداکثر 2 | 2.45 | 22,417 | 19,960 | 8,692 | |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | ChoicePlus Assurance B | حداکثر 6 مزیت را انتخاب کنید | 2.90 | 24,000 | 19,280 | 8,800 |
*شامل هزینه مرگ و میر قرارداد و هزینه هزینه و هزینه سوار. شامل هزینه های سرمایه گذاری های مشابه صندوق نمی شود.
منابع: Cannex; گزارش های شرکت
RILA ها یا یک بافر یا یک طبقه در جهت نزولی و یک لیست طولانی از شاخص ها برای مشارکت صعودی ارائه می دهند.
با یک بافر، شرکت بیمه زیان را تا یک نقطه جذب می کند، معمولاً 10٪ یا 20٪. به عنوان مثال، با یک بافر 10٪، اگر بازار 15٪ کاهش یابد، یک سرمایه گذار فقط 5٪ ضربه خواهد خورد.
یک محصول کف دارای ریسک متفاوتی است: با کف 10 درصدی، سرمایه گذار به جای بیمه گر، 10 درصد زیان را جذب می کند و شرکت بیمه هر چیزی فراتر از آن را می خورد.
RILA ها گام بعدی در طیف ریسک هستند. مایک داونینگ، معاون اجرایی آتن می‌گوید: ابتدا MYGA دارید و سالیانه‌های شاخص ثابت قدم بعدی هستند. اگر به محدوده‌های سنی نگاه کنید، افراد مسن‌تر تمایل دارند روی MYGA تمرکز کنند و فضای RILA جوان‌تر می‌شود، زیرا خطر صعودی و منفی بیشتری وجود دارد.
تکرارها در تم بافر اصلی RILA منفجر شده است. RILA ساده وانیلی دارای 10 درصد بافر و درپوش S&P 500 است، اما اکنون لیست طولانی و رو به رشدی از طعم ها و مواد افزودنی وجود دارد. به عنوان مثال، شما می توانید از بین بیش از دوجین شاخص برای محافظت صعودی، نزولی از 5٪ تا 100٪، روش های مختلف اعتبار حساب خود برای منعکس کننده عملکرد بازار، و گزینه هایی برای قفل کردن عملکرد قبل از پایان سال قرارداد انتخاب کنید.
انتخاب های سرمایه گذاران به همین جا ختم نمی شود. برخی از شرکت ها دو نسخه از همان محصولات RILA را ارائه می دهند، یکی با هزینه سالانه که با سقف بالاتری در S&P 500 ارائه می شود و دیگری بدون کارمزد با سقف پایین تر.
به عنوان مثال، بافر 10 درصدی Great American Life Index Frontier 7 RILA دارای سقف 26 درصدی در بازده S&P 500 با هزینه سالانه 1 درصد است، و نسخه آن بدون کارمزد - هزینه ها در سقف پخت می شود - دارای سقف 19 درصدی است. .
اگر معتقدید بازار بهتر از سقف 26 درصدی قرارداد بدون کارمزد عمل خواهد کرد، سقف 19 درصد ارزش پرداخت را دارد. اما در حین اتخاذ چنین تصمیماتی، در نظر بگیرید که RILA سود سهام یک شاخص را شامل نمی شود. سرمایه‌گذاری‌های اساسی در RILA در بازار سهام سرمایه‌گذاری نمی‌شوند، بلکه در مشتقه‌هایی هستند که برای شبیه‌سازی بازده یک شاخص استفاده می‌شوند. از آنجایی که دارایی ها در شرکت ها سرمایه گذاری نمی شوند، سرمایه گذاران در سود سهام شرکت نمی کنند.
بهترین مستمری برای انباشت: محافظت نزولی با بالا
این مستمری‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که بازده را به شاخص‌های سهام مرتبط کنند، در حالی که درجات مختلفی از بالشتک را در جهت نزولی فراهم می‌کنند.
سالانه های پیوند خورده با لینک مستقیم (RILAS): این قراردادها که به عنوان مستمری با شاخص متغیر نیز شناخته می شوند، مقداری حفاظت از ضرر و صعودی را با یک شاخص با محدودیت های تعیین شده توسط سقف یا نرخ مشارکت ترکیب می کنند. سرمایه گذاری 200,000 دلاری را در ارتباط با S&P 500 فرض می کند.
| شرکت | AM بهترین امتیاز | قرارداد | دوره شارژ تسلیم (سال) | هزینه سالانه | تلفات محافظت شده | سقف بازگشت S&P 500 | مدت نرخ (سال) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| کمیسیون محور | زندگی بزرگ آمریکایی | A+ | شاخص مرز 7 | 7 | 1% | ٪۱۰۰ | ٪۱۰۰ | 1 |
| آلیانز | A+ | مزیت شاخص | 6 | 1.25 | 10 | 23 | 1 | |
| لینکلن ملی | A+ | سطح مزیت | 6 | هیچ | 10 | 20 | 1 | |
| زندگی سایمترا | A | Trek Plus | 6 | هیچ | 10 | 20 | 1 | |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | سطح مزیت | 6 | هیچ | 15 | 15 | 1 | |
| زندگی محافظ | A+ | Market Defender II | 6 | هیچ | 15 | 16.5 | 1 | |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | سطح مزیت | 6 | هیچ | 20 | 12.5 | 1 | |
| آتلانتیک جهانی - زندگی آینده نگر | A | رشد پیش ساختار یافته | 6 | هیچ | 20 | 12 | 1 |
| شرکت | AM بهترین امتیاز | قرارداد | دوره شارژ تسلیم (سال) | هزینه سالانه | تلفات محافظت شده | سقف بازگشت S&P 500 | مدت نرخ (سال) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| مبتنی بر هزینه | آلیانز | A+ | شاخص مزیت ADV | 6 | .25٪ | ٪۱۰۰ | ٪۱۰۰ | 1 |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | مشاوره سطح مزیت | هیچ | هیچ | 10 | 21.5 | 1 | |
| زندگی ملی جکسون | A | مشاوره بازار لینک پرو | هیچ | هیچ | 10 | 21 | 1 | |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | مشاوره سطح مزیت | هیچ | هیچ | 15 | 16.5 | 1 | |
| زندگی ملی جکسون | A | مشاوره بازار لینک پرو | هیچ | هیچ | 20 | 13.5 | 1 | |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | مشاوره سطح مزیت | هیچ | هیچ | 20 | 13.5 | 1 |
| شرکت | AM بهترین امتیاز | قرارداد | دوره شارژ تسلیم (سال) | هزینه سالانه | حداکثر ضرر احتمالی | سقف بازگشت S&P 500 | مدت نرخ (سال) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| کمیسیون محور | آلیانز | A+ | مزیت درآمد | 6 | هیچ | ٪۱۰۰ | ٪۱۰۰ | 1 |
| زندگی بزرگ آمریکایی | A+ | Index Frontier 7 Pro | 7 | هیچ | 10 | 13.5 | 1 | |
| زندگی محافظ | A+ | Market Defender II | 6 | هیچ | 10 | 12.5 | 1 | |
| زندگی محافظ | A+ | Market Defender II | 6 | هیچ | 20 | 22 | 1 | |
| زندگی ملی جکسون | A | بازار لینک حرفه ای | 6 | هیچ | 20 | 18.75 | 1 |
| شرکت | AM بهترین امتیاز | قرارداد | دوره شارژ تسلیم (سال) | هزینه سالانه | حداکثر ضرر احتمالی | سقف بازگشت S&P 500 | مدت نرخ (سال) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| مبتنی بر هزینه | آلیانز | A+ | مزیت شاخص | 6 | هیچ | ٪۱۰۰ | ٪۱۰۰ | 1 |
| زندگی ملی جکسون | A | مشاوره بازار لینک پرو | هیچ | هیچ | 10 | 12.75 | 1 | |
| زندگی ملی جکسون | A | مشاوره بازار لینک پرو | هیچ | هیچ | 20 | 20 | 1 |
| شرکت | AM بهترین امتیاز | قرارداد | دوره شارژ تسلیم (سال) | هزینه سالانه | تلفات محافظت شده | بالا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| زندگی نیویورک | ++ | سری VP FP برتر | 7 | 1.2%؛ 1% (1) | 100% اصل (2) | بازده کامل سهام یا اوراق قرضه اساسی. |
| زندگی نیویورک | ++ | سری IndexFlex VA FP | 5 | هیچ یا 1.3٪ (3) | 100% ارزش حساب نمایه شده | سقف 6.75 درصدی S&P 500؛ بدون سقف افزایش در حساب های فرعی. |
| آلیانز | A+ | مزیت شاخص | 6 | هیچ | بافر 10 درصد | بدون درپوش؛ 130 درصد از بازده شش ساله S&P 500. |
| سالیانه و زندگی آتن | A | تقویت 2.0 | 6 | ٪۱۰۰ | بافر 10 درصد | بدون درپوش؛ 145 درصد از بازده شش ساله S&P 500. |
| سایمترا | A | پیاده روی پلاس Symetra | 6 | 1.0 | بافر 10 درصد | بدون درپوش؛ 141 درصد از بازده شش ساله S&P 500. |
| زندگی بزرگ آمریکایی | A+ | شاخص اجلاس 6 نرم افزار | 6 | .75 | نیمی از ضرر | سقف 19% یا مشارکت 76% در بازده سالانه S&P500. دوره 1 ساله |
| منصفانه | A | SCS Plus دو جهته | 6 | هیچ | بافر 10 درصد | زیان سالانه S&P 500 در 10-% بازده مثبت معادل را به همراه دارد: -8% به 8% تبدیل می شود. سقف 250٪ / 450٪ (محصول سفارشی / هزینه) در مدت شش سال. |
| منصفانه | A | SCS 21 Plus Step-Up | 6 | هیچ | بافر 10 درصد | اگر بازده سالانه S&P 500 ثابت یا مثبت باشد ، در قرارداد سفارش داده شده 13٪ سود کامل یا در نسخه مبتنی بر هزینه 15٪ سود کسب خواهید کرد. |
| سایمترا | A | پیاده روی پلاس Symetra | 6 | هیچ | بافر 10 درصد | اگر بازده سالانه S&P 500 صفر یا مثبت باشد، 14.5 درصد بازدهی خودکار دریافت می کنید. |
| لینکلن | A+ | سطح مزیت | 6 | هیچ | بافر 10 درصد | اگر بازده سالانه S&P 500 صفر یا مثبت باشد، 14 درصد بازدهی خودکار دریافت می کنید. |
(1) 1.2٪ هزینه مرگ و میر و هزینه به ارزش قرارداد اعمال می شود. 1٪ برای مبلغ تضمین شده توسط یک سوارکار با دوره نگهداری 10 ساله اعمال می شود.
(2) حفاظت پس از دوره نگهداری 10 ساله آغاز می شود. همچنین به طور بالقوه از برخی رشد محافظت می کند. مقادیر تضمین شده را می توان سالانه تنظیم مجدد کرد.
(3) سرمایه‌گذاران می‌توانند یک حساب مرتبط با شاخص با حفاظت نزولی یا حساب‌های فرعی متغییر مستمری را انتخاب کنند و بین آنها جابه‌جا شوند. فقط دارایی های موجود در حساب های فرعی مشمول کارمزد هستند.
| شرکت | AM بهترین امتیاز | قرارداد | تلفات محافظت شده | سقف بازگشت S&P 500 | |
|---|---|---|---|---|---|
| مبتنی بر کمیسیون | زندگی ملی لینکلن | A+ | FlexAdvantage 5 | 100% اصل | ٪۱۰۰ |
| سالیانه و زندگی آتن | A | آکومولاتور 5 | 100% اصل | 9 | |
| زندگی دلاور | A- | مسیر رشد 5 | 100% اصل | 8.8 | |
| بر مبنای کارمزد | پروکو لایف | A+ | مشاور PruSecure | 100% اصل | 11.5 |
| زندگی ملی لینکلن | A+ | مشاوره انتخاب تحت پوشش 5 II | 100% اصل | 10 | |
| آتلانتیک جهانی - زندگی آینده نگر | A | مشاوره ForeAccumulation II | 100% اصل | 9 |
منابع: Cannex; گزارش های شرکت
برخی از شرکت ها، از جمله Allianz، Prudential، CUNA Mutual و Equitable، سواران با درآمد تضمین شده را در RILA معرفی کرده اند.
اولین قدم برای سرمایه گذاران علاقه مند به RILA، انتخاب بین کف و بافر است. Wade Pfau، مدیر برنامه حرفه ای دارای گواهی درآمد بازنشستگی در کالج خدمات مالی آمریکا، یک برنده آشکار را می بیند: بافر.
Pfau می‌گوید: «بازده‌های بیشتر بین 0% و منفی 10% نسبت به منهای 10% کاهش می‌یابد، بنابراین با نسخه طبقه‌ای بیشتر ضربه می‌خورید."
از سال 1926، S&P 500 14 سال با بازدهی بین 0 تا منهای 10 درصد داشته است. آن سال های پایین به طور بالقوه می توانستند با یک بافر 10 درصد محافظت شوند. 11 سال با بازدهی بدتر از منفی 10 درصد وجود داشت. یک بافر 20 درصدی به جز چهار سال از ضرر سرمایه گذاران در امان می ماند.
تضمین درآمد سخاوتمندانه
سالیانه با درآمد تضمین شده تا حد زیادی محبوبیت خود را در این سال به دست آورده است، زیرا سرمایه گذاران بر تلاش برای تثبیت و تضمین رشد پرتفوی خود تمرکز کرده اند، اما تضمین ها امسال سخاوتمندانه تر هستند.
ثابت و سالیانه متغیر را می توان با سواران درآمدی ترکیب کرد که حداقل درآمد مادام العمر را تضمین می کنند، و احتمالاً اگر سرمایه گذاری های اساسی عملکرد خوبی داشته باشند، بیشتر.
سواران گران هستند، به خصوص وقتی که در کنار هزینه های قراردادی که به آن گره خورده اند در نظر گرفته شوند. به عنوان مثال، برای فردی 60 ساله که می‌خواهد 200,000 دلار در سالیانه متغیر سرمایه‌گذاری کند و قصد دارد در سن 70 سالگی از درآمد سالانه استفاده کند، Nationwide Life's Destination B 2.0 با مادام العمر درآمد + Core سوار بالاترین حداقل درآمد تضمین شده سالانه را پرداخت می‌کند - 17,920 دلار. - برای کل هزینه سالانه 2.2٪.
بهترین مستمری: پس انداز معوق مالیاتی
این سنوات برای انباشت دارایی ها بر اساس مالیات معوق استفاده می شود. مانند 401(k)، ممکن است 10% جریمه برای برداشت دارایی های قبل از سن 59 1/2 وجود داشته باشد. این هزینه ها و نرخ ها سرمایه گذاری 200,000 دلاری را در نظر می گیرند.
| شرکت | قرارداد | هزینه قرارداد سالانه * | میانگین نسبت هزینه در حساب های فرعی** | تسلیم شارژ | کل گزینه های سرمایه گذاری (کل گزینه های جایگزین) | میانگین 5 ساله ان بازده صندوق رشد ایالات متحده با بهترین عملکرد*** |
|---|---|---|---|---|---|---|
| منصفانه | سرمایه گذاری Edge Series ADV | هیچ | ٪۱۰۰ | هیچ | 110 (24) | ٪۱۰۰ |
| زندگی ملی لینکلن | نرم افزار مشاوره مزایای سرمایه گذار | ٪۱۰۰ | 0.88 | هیچ | 139 (13) | 15.04 |
| زندگی ملی جکسون | مشاوره دسترسی نخبگان II | 240 دلار (1) | 0.78 | هیچ | 123 (8) | 12.11 |
| در سرتاسر کشور | مشاور بنای یادبود | 240 دلار (1) | 0.55 | هیچ | 341 (48) | 16.10 |
| در سرتاسر کشور | درآمد بازنشستگی مشاوره ای (NARIA) | ٪۱۰۰ | 0.61 | هیچ | 147 (6) | 16.10 |
| زندگی سرمایه گذاری وفاداری | بازنشستگی شخصی | 0.25 | 0.57 | هیچ | 61 (2) | 16.00 |
* هزینه شامل: هزینه های اداری و مرگ و میر و هزینه. برای بازگشت ارزش قرارداد در هنگام مرگ ، هیچ هزینه اضافی در این قراردادها وجود ندارد.
**نسبت‌های هزینه متوسط موزون دارایی‌ها در سرمایه‌گذاری‌های مشابه صندوق‌های مشترک.
*** از طریق 30 ژوئن 2022
(1) هزینه ثابت سالانه برای هر اندازه سرمایه گذاری؛ معادل 0.12٪ در یک سرمایه گذاری 200,000 دلاری.
منبع: گزارش های شرکت
| شرکت | AM بهترین امتیاز | قرارداد | دوره نرخ ثابت (سال) | نرخ تضمین شده |
|---|---|---|---|---|
| زندگی ملی میدلند | A+ | مزیت بلوط | 3 | ٪۱۰۰ |
| برایتهاوس مالی | A | مستمری با نرخ ثابت | 3 | 3.90 |
| زندگی دلاور | A- | Apex MYGA | 3 | 3.55 |
| زندگی مشترک دسته جمعی | ++ | سفر پایدار | 3 | 3.50 |
| زندگی ملی میدلند | A+ | مزیت بلوط | 5 | 4.60 |
| برایتهاوس مالی | A | مستمری با نرخ ثابت | 5 | 4.30 |
منبع: Cannex
کارمزد سرمایه‌گذاری‌های اساسی در قرارداد را از بین می‌برد که بسته به عملکرد بازار در نهایت می‌تواند به صفر برسد. رسیدن به ارزش صفر بر حداقل پرداخت مادام‌العمر در این قرارداد تأثیری نمی‌گذارد - اگرچه در برخی از قراردادها، با ناپدید شدن دارایی‌های اساسی، درآمد کاهش می‌یابد - اما چیزی برای وارثان باقی نمی‌ماند.
مبادلات در این نوع قراردادها یادآور این است که مستمری ها محصولات بیمه ای هستند و حمایت ها هزینه دارد. سالیانه لینکلن می تواند راه حل محکمی برای کسی باشد که خواهان تضمین بالاترین درآمد ممکن است، اما عاقلانه ترین انتخاب برای کسی که می خواهد تا حد امکان به وارثان واگذار شود، نیست.
معامله ای که سرمایه گذاران حاضر به انجام آن نبوده اند، عدم نقدشوندگی برای بالاترین پرداخت ها است. فروش غیرقابل انعطاف ترین و در عین حال پردرآمدترین محصولات درآمدی سالیانه امسال کاهش یافته است.
مستمری فوری تک حق بیمه، یا SPIA، و مستمری با درآمد معوق، یا DIA، تقریباً به همان سادگی است که مستمری دریافت می کند: شما یک مبلغ یکجا سرمایه گذاری می کنید و قرارداد مادام العمر پرداخت می کند، مانند مستمری، چه بلافاصله و چه در آینده. پرداخت های آنها به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. برای مرد 60 ساله ای که 200,000 دلار سرمایه گذاری می کند و قصد دارد درآمد خود را در 70 سالگی آغاز کند، رقابتی ترین DIA که باقی مانده اصل را به وارثان می پردازد، Integrity Life است، با پرداخت مادام العمر سالانه 25,017 دلار. سال گذشته، قرارداد برتر 17,916 دلار پرداخت کرد.
اما آنها قراردادهای غیرقابل فسخی هستند و با انتظار افزایش بیشتر نرخ بهره، سرمایه گذاران گاز نمی گیرند. بر اساس گزارش Limra، فروش در سه ماهه اول امسال برای SPIA ثابت و منهای 14٪ برای DIA در مقایسه با سه ماهه اول 2021 بود.
در حالی که قراردادهای مستمری در فهرست شده است است بارون جدول به ترتیب بر اساس یک هدف واحد - خواه بالاترین درآمد، بهترین نرخ یا کمترین کارمزد باشد - سرمایه‌گذاران باید سایر عوامل مرتبط مانند نقدینگی قرارداد، محدودیت‌های سرمایه‌گذاری اساسی، هزینه‌ها و افزایش بالقوه را بسنجید تا مطمئن شوند که شرایط با آنها همخوانی دارد. اهداف آنها
سالیانه های متغیر فقط سرمایه گذاری یا IOVA را در نظر بگیرید. مستمری متغیر مشابه 401(k)s است. دارایی‌ها در حساب‌های فرعی مشابه صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری می‌شوند و با مالیات به تعویق می‌افتند، اما تا سن ۵۹ و نیم سالگی نمی‌توان آنها را بدون جریمه لمس کرد. در حالی که اکثر مستمری‌های متغیر با سواران درآمد یا سایر مزایا - و هزینه‌های قابل توجه - ارائه می‌شوند، IOVA ارزان هستند و صرفاً برای رشد مالیاتی اضافی استفاده می‌شوند.
در جدول، IOVA ها بر اساس هزینه های قراردادشان مرتب شده اند، بنابراین سالیانه متغیر مشاوره لبه سرمایه گذاری Equitable که تمام هزینه های قرارداد را در سال جاری حذف کرد، در رتبه اول فهرست شده است. اما سرمایه‌گذاری که بیشتر گزینه‌های سرمایه‌گذاری، از جمله گزینه‌های جایگزین را می‌خواهد، ممکن است تصمیم بگیرد که هزینه ماهانه 240 دلاری (معادل 0.12٪ در یک سرمایه‌گذاری 200,000 دلاری) را برای سالیانه متغیر مشاور بنای یادبود، که 341 سرمایه‌گذاری اساسی دارد، که 48 مورد از آنها است، بپردازد. در مقایسه با 110 گزینه قرارداد Equitable، سرمایه گذاری های جایگزین هستند.
خط پایین: بهترین سالیانه برای همسایه شما احتمالاً بهترین سالیانه برای شما نخواهد بود. لاو می‌گوید: برای اینکه بهترین نتیجه را از سالیانه بگیرید، ابتدا درک روشنی از آنچه می‌خواهید داشته باشید، "سپس یکی را برای آنچه می‌تواند برای شما انجام دهد انتخاب کنید."
ایمیل [ایمیل محافظت شده]
منبع: https://www.barrons.com/articles/best-annuities-income-growth-51658437642?siteid=yhoof2&yptr=yahoo