پوچ بودن روایت «وام غارتگرانه» از منظر بازنشستگی دیده می شود

«کسی که آن را بفهمد، به دست آورده است. کسی که این کار را نمی کند، هزینه آن را می پردازد.» گفته می شود که کلمات قبلی سخنان آلبرت انیشتین است که در مورد نبوغ "بهره مرکب" اظهار نظر می کند، اما یافتن شواهد واقعی که او را به این بیانیه خوب وصل می کند، و همچنین این ادعا که او سود مرکب را 8 اعلام کرده است، دشوار است.^th شگفتی جهان. نکته اصلی این است که چه اینشتین هر یک از کنایه های منسوب به او را به زبان آورد یا نه، آنها درست هستند.

قدرت بهره مرکب از بسیاری جهات مسحورکننده است. پولی که به روشی محتاطانه پس انداز می شود راهی برای رشد و افزایش در طول زمان دارد. شاید به تعبیر انیشتین، کسی که جنبه مضاعف پس انداز بلندمدت را درک می کند، این شانس را دارد که به دلیل انجام این کار، با شکوه و عظمتی بازنشسته شود. کسی که برای نفهمیدن آنچه خیلی اساسی است هزینه زیادی نمی پردازد.

قدرت قابل توجه بهره مرکب هنگام تفکر در مورد ایالت ایلینویز و اعمال قانون پیشگیری از وام غارتگرانه در سال 2021 بسیار به ذهن متبادر شده است. این قانون برای جلوگیری از موسسات مالی غیربانکی و اتحادیه های اعتباری از پرداخت سود بالا به تصویب رسید. و با تحمیل شرایط سخت» بر وام گیرندگان گران قیمت، قانون به طور قابل پیش بینی باری را بر دوش وام گیرندگانی که برای کمک به آنها صورتحساب شده بود ثابت کرد.

سقف قیمت ها در تئوری منجر به کمبود، اما در عمل نیز می شود. اقتصاددانان جی. براندون بولن، گرگوری الیهاوزن و توماس میلر تصمیم گرفتند تا تأثیرات این قانون را مطالعه کنند، اما متوجه شدند که سقف سود 36 درصدی که عنوان قانون پیشگیری از وام غارتگرانه را به خود اختصاص داده بود، منجر به کاهش 30 درصدی تعداد وام‌ها به این قانون شد. وام گیرندگان درجه یک در ایلینوی نکته قابل توجه در مورد کاهش این است که همزمان با افزایش اعطای وام به وام گیرندگان گران قیمت در همسایگی میسوری رخ داد. قانونگذاران میسوری همان سقف نرخ را اعمال نکردند.

در ظاهر، قانون پیشگیری از وام غارتگرانه دقیقاً به این دلیل "کار می کرد" که این کار را نکرد. بازارها همیشه حرف خود را می گویند، و زمانی که قانونگذاران تصمیم گرفتند قیمت های خود را جایگزین قیمت های بازار کنند، کاهش قابل پیش بینی در وام دادن به آنهایی که بیشتر به اعتبار نیاز داشتند وجود داشت.

برای اهداف این مقاله مهمتر این است که تحمیل قانون ایلینوی چقدر زائد بوده و هست. برای اینکه بفهمید چرا، توصیف ظاهراً غیرمعمول مراقبت از بهره مرکب انیشتین را در نظر بگیرید. اینشتین داشت الف را توصیف می کرد پدیده بازار. پول پس انداز شده با احتیاط در طول زمان چند برابر می شود. اساساً بازده بر اساس بازده است. ثروت باورنکردنی از به کار انداختن عاقلانه ثروت به دست می‌آید، و در عین حال، زمانی که به شیوه‌ای بی‌دقت به کار گرفته شود، امکان فقدان چشمگیر انباشت ثروت وجود دارد. لطفاً همه اینها را با "قرض دادن غارتگرانه" در نظر بگیرید.

مفهوم وام دادن با ذهنیت غارتگرانه ریشه در این ایده دارد که شرایط ظالمانه وام دهی را برای کسانی که ابزاری برای بازپرداخت وجوه قرض گرفته شده ندارند، تحمیل کنند. تصور کنید که تفکر پیش از تصویب قانون در ایلینویز مبتنی بر ایده ظاهراً شجاعانه محافظت از "افراد نیازمند" یا وام گیرندگان فردی "Subprime" از وام دهندگانی بود که نرخ های بهره بالایی برای سرمایه دریافت می کردند.

بسیار خوب، اما همانطور که از اعمال سقف نرخ بهره 36 درصدی مشهود است، وام های داده شده به «افراد نیازمند» نرخ نکول بالایی داشته و دارند. مورد دوم به همان اندازه که بیانیه بدیهی است یک حدس و گمان نیست. وام گیرندگانی که ابزارهای تثبیت شده برای بازپرداخت وجوه وام گرفته شده دارند، به وضوح نیازی به پرداخت چنین سود بالایی برای وجوه ندارند. اینکه برخی از وام گیرندگان در ایلینوی بیش از 36 درصد برای پیش‌قانون نقدی پرداخت می‌کردند، شواهد قدرتمندی از دیدگاه گسترده بازار بود که لزوماً قادر به بازپرداخت آن نیستند. به عبارت دیگر، نرخ‌های سود بالای بازار به همان اندازه که راهی برای محافظت از ثروت انباشته شده است، غارتگر نیستند. سود مرکب یک واقعیت شگفت انگیز بازار است و پس انداز کنندگانی که مایل به به خطر انداختن ثروت هستند، تنها در صورتی این کار را انجام می دهند که برای انجام این کار پاداش مناسبی دریافت کنند.

با نگاهی به بازنشستگی، کسانی که برای آینده پس‌انداز می‌کنند می‌خواهند به خاطر به خطر انداختن برخی یا بخشی از تخم لانه‌شان غرامت دریافت کنند. واسطه‌های مالی که ثروت پس‌اندازکنندگان (از جمله بازنشستگان آینده) را قرض می‌دهند، وقتی نرخ‌های بهره بالایی را برای وام‌ها در نظر می‌گیرند، به همان اندازه که حداقل به طور ضمنی قدرت بهره مرکب را تصدیق می‌کنند، به شیوه «غارتگرانه» عمل نمی‌کنند. شکست در ایجاد بازده با ثروت ذخیره شده بسیار گران است. هیچ پس‌اندازی برای از دست دادن پول از سر راهش نمی‌رود.

زمانی که قانونگذاران قانونگذاری خود را در لفاظی های نجیبانه در مورد محافظت از "نیازمندان" در برابر "طمع" می پیچند، این چیزی است که باید به آن فکر کرد. اقدامات آنها نه تنها به کسانی که قرار بود به آنها کمک کنند آسیب می رساند، بلکه حمله مستقیمی به پس انداز کنندگانی است که به شدت به دنبال فردای بهتر از طریق وام دهی محتاطانه و غیر غارتگرانه امروز هستند.