تله بازدهی 9.78 درصدی

SL Green Realty (NYSE: SLR) قیمت سهام علیرغم سود سهام بالای شرکت در سقوط آزاد بوده است. این قیمت به پایین ترین سطح خود یعنی 31.55 دلار که پایین ترین سطح از سال 2010 است، عقب نشینی کرده است. این قیمت حدود 66 درصد از بالاترین سطح ثبت شده خود است. 

بدترین سهام REIT؟

SL Green Realty یکی از بزرگترین هاست Reitsma در ایالات متحده. بازدهی سود سهام آن حدود 9.78 درصد است، به این معنی که ریسک های قابل توجهی برای سرمایه گذاری در شرکت وجود دارد. در میان افزایش نگرانی ها در مورد صنعت املاک تجاری، سهام به شدت سقوط کرده است.

SL Green بزرگترین مالک تجاری در ایالات متحده است که دارای 61 ساختمان با بیش از 33.1 میلیون فوت مربع است. برخی از املاکی که مالک آن است عبارتند از One Madison Avenue، One Vanderbilt Avenue، 100 Church Street و 11 Madison Avenue در میان دیگران.

صنعت املاک و مستغلات تجاری با افزایش نرخ بهره در مشکل است. در اوایل این هفته، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو هشدار داد که نرخ بهره باید در ماه های آینده به افزایش خود ادامه دهد. او به این واقعیت اشاره کرد که تورم همچنان چسبنده است.

بنابراین، شرکت‌ها در هر اندازه در حال کاهش هزینه‌ها هستند و برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌ها مانند Microsoft و Meta Platforms کارکنان خود را اخراج می‌کنند. داده‌های اخیر همچنین نشان می‌دهد که کارگران این اداره هنوز پایین‌تر از جایی هستند که در طول بیماری همه‌گیر بودند.

و اخیراً، شرکت هایی مانند Pimco متعلق به خود هستند مالک نکول کرد با وام مسکن 1.7 میلیارد دلاری. تحلیلگران بر این باورند که این نکول ها به ویژه در شهرهایی مانند نیویورک و سانفرانسیسکو ادامه خواهد داشت. در دوره‌ای که تقاضا کمی ضعیف است، بازارها به سادگی مازاد عرضه دارند.

جدیدترین نتایج نشان داد که SL Green با مشکل مواجه است. زیان این شرکت به 1.01 دلار به ازای هر سهم رسید که از ضرر خالص قبلی حدود 82 سنت بیشتر بود. وجوه حاصل از عملیات (FFO) به 1.46 دلار رسید که از 1.47 دلار کاهش یافت. 

بنابراین، من معتقدم که همیشه تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط خوب نیست. در حالی که املاک تجاری بخش به عقب بازخواهد گشت، توپ کریستالی من معتقد است که قیمت سهام SLG در ماه‌های آینده به فروپاشی ادامه خواهد داد.

پیش بینی قیمت سهام SL Green

سهام SLG توسط TradingView

در نمودار روزانه، می بینیم که قیمت سهام SLG در چند ماه گذشته در فروش شدید بوده است. اکنون در سطح حمایت مهمی قرار دارد که پایین ترین نقطه در 22 دسامبر بود. سهام به زیر میانگین متحرک 50 روزه و 100 روزه حرکت کرده است. 

نگاه دقیق تر نشان می دهد که یک الگوی دوتایی شکل گرفته است که یقه آن 44.22 دلار است. بنابراین، شکستن زیر سطح فعلی نشان دهنده برتری خرس ها خواهد بود. اما به دلیل الگوی دو کفی، نمی‌توانیم وضعیتی را رد کنیم که در آن سهام یک رالی تسکین مختصر ایجاد کند.