5 پادشاه پربازده سود سهام

پادشاهان سود یک گروه منتخب هستند که سود سهام خود را برای بیش از 50 سال افزایش داده اند. در حال حاضر فقط 39 سهم وجود دارد که این وضعیت نخبه را برآورده می کند. باب سیرا، سردبیر در سود مطمئنی و مشارکت کننده در MoneyShow.com همه «پادشاهان» را بررسی کرده و 5 سهم با بالاترین بازدهی گروه را برجسته کرده است.

سهام مراقبت های بهداشتی عموماً برای سرمایه گذاران درآمدی جذاب هستند، زیرا بازده سود تقسیمی بالاتر از میانگین و رشد قابل اعتماد سود سهام دارند. شرکت های بزرگ مراقبت های بهداشتی ایالات متحده دوست دارند شرکت AbbVie (ABBV) هر ساله جریان نقدی عظیمی را حتی در دوران رکود تولید می کند که به آنها اجازه می دهد سود سهام خود را به طور منظم افزایش دهند.

سهام‌های مراقبت‌های بهداشتی مانند AbbVie نیز از پیری جمعیت ایالات متحده سود خواهند برد، که باید در بلندمدت رشد مداوم را به همراه داشته باشد. در نتیجه، AbbVie یکی از برترین پادشاهان سود سهام ما امروز است.

AbbVie یک شرکت بیوتکنولوژی است که بر توسعه داروهای ایمونولوژی، انکولوژی و ویروس شناسی متمرکز است. توسط آن جدا شد آزمایشگاه ابوت (ABT) در سال 2013. با بازگشت به روزهای خود به عنوان یک شرکت تابعه Abbott، AbbVie سود سهام خود را برای 50 سال متوالی افزایش داده است.

این شرکت در سال 2021 رشد چشمگیری داشته است. درآمد سه ماهه چهارم 14.9 میلیارد دلاری نشان دهنده افزایش 7 درصدی سال به سال است. درآمدها به طور مثبت تحت تأثیر رشد سالم محصولات جدید قرار گرفتند. سود هر سهم 3.31 دلار 13 درصد افزایش یافت و از برآوردهای تحلیلگران پیشی گرفت.

AbbVie همچنین راهنمایی های قوی برای سال آینده ارائه کرد. مدیریت انتظار دارد EPS تعدیل شده در محدوده 14.00 تا 14.20 دلار برای سال 2022 باشد که نشان دهنده یک سال رشد قابل توجه دیگر برای شرکت خواهد بود.

نگرانی هایی در مورد آینده رشد AbbVie وجود دارد، زیرا محصول شاخص Humira قرار است در سال 2023 در ایالات متحده منقضی شود. انقضای پتنت خطر بزرگی برای شرکت های داروسازی است. در واقع، مدیریت AbbVie انتظار دارد فروش در سال 2023 کاهش یابد، اما این شرکت اطمینان دارد که در سال 2024 به رشد مثبت باز خواهد گشت.

علیرغم چالش ناشی از از دست دادن انحصار در Humira، ما معتقدیم AbbVie دارای پتانسیل رشد طولانی مدت است. AbbVie رشد زیادی در خط لوله دارد، هم خط لوله خودش و هم از طریق محصولات به دست آمده.

اول، تحقیق و توسعه خود AbbVie فیلم‌های پرفروشی مانند Skyrizi و Rinvoq را تولید کرده است که پیش‌بینی می‌شود تا اواسط این دهه مجموعاً بیش از 15 میلیارد دلار درآمد داشته باشند و تا اوایل دهه 2030 به اوج فروش نرسد.

AbbVie همچنین طی سال‌ها خریدهایی انجام داده است تا به تقویت مجموعه خود کمک کند. جدیدترین خرید عمده، تصاحب 63 میلیارد دلاری Allergan بود که به AbbVie یک مجموعه زیبایی با کیفیت بالا به رهبری Botox Cosmetic ارائه کرد که دارای علامت تجاری است و منقضی نشده است.

AbbVie نه تنها به دلیل بازده سود سنگین 3.9٪ و همچنین رشد سود سهام یک سهام سود سهام جذاب است. AbbVie رشد سالانه 15% EPS را از زمان اسپین آف Abbott ایجاد کرده است. این کشور با افزایش سود سهام خود با سرعتی تهاجمی از این روند پیروی کرده است. به گفته این شرکت، AbbVie از سال 250 سود سه ماهه خود را بیش از 2013 درصد افزایش داده است.

بازده فعلی 3.9٪ AbbVie بازدهی نسبتاً بالایی در میان سهام مراقبت های بهداشتی است. و تقریباً سه برابر میانگین بازدهی شاخص S&P 500 است. بنابراین، به دلیل بازده سود سهام بالا و پتانسیل رشد قوی، ما AbbVie را به عنوان یک پادشاه سود سهام برتر می بینیم.

شرکت هلدینگ گاز طبیعی شمال غرب (NWN) چهارمین پادشاه سود سهام پربازده در حال حاضر است، با بازده فعلی کمی بالاتر از 4٪. با در نظر گرفتن بازدهی شاخص S&P 500 به طور متوسط ​​فقط 1.3% این بازدهی بسیار جذابی است.

گاز طبیعی شمال غرب یک سهام پربازده با سطح بسیار بالایی از ایمنی سود سهام است. از آنجایی که این شرکت در بخش آب و برق فعالیت می کند، هر سال یک جریان تقریبا تضمینی درآمد و سود دارد. پرداخت سود سهام ایمن NW Natural و بازدهی بالا آن را به سهام سود سهام جذابی برای سرمایه گذاران درآمدی ریسک گریز تبدیل کرده است.

NW Natural یک شرکت آب و برق گاز طبیعی است که در سال 1859 تأسیس شد. امروزه به بیش از 760,000 مشتری، عمدتاً در شمال غربی اقیانوس آرام، خدمات رسانی می کند. NW Natural یک شرکت نسبتاً کوچک است که ارزش بازار آن تنها 1.4 میلیارد دلار است که باعث می شود رگه سود سهام طولانی مدت آن بسیار چشمگیرتر شود.

سال 2021 سال دیگری از سودآوری و رشد پایدار برای NW Natural بود. در سه ماهه سوم، درآمد نسبت به مدت مشابه سال قبل 8.7 درصد رشد داشته است. درآمد خالص 55 درصد رشد کرد و به 1.24 دلار در هر سهم در 2021 ماه اول سال 12,000 رسید. این شرکت همچنین گزارش داد که در 12 ماه گذشته نزدیک به XNUMX متر گاز طبیعی اضافه کرده است.

رشد آینده احتمالاً برای NW Natural اندک خواهد بود. از آنجایی که آب و برق بسیار تنظیم شده است، شرکت کنترلی بر قیمت و حاشیه آن ندارد. با این حال، در عوض، یک ابزار بسیار تنظیم شده مانند NW Natural از سطح قابل پیش بینی درآمد و رشد برخوردار است.

با این وجود، شرکت باید رشد درآمد تک رقمی پایین را مدیریت کند، که باید امکان افزایش سالانه سود سهام را فراهم کند. رشد از افزایش قیمت های تایید شده و ادامه جذب مشتری ناشی می شود. NW Natural همچنین دارای یک تجارت آب و برق است که رشد کمی را فراهم می کند.

به عنوان یک ابزار، NW Natural به احتمال زیاد رشد بالایی ایجاد نمی کند. با این حال، مزایای سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها، پرداخت سود سهام بسیار مطمئن است، با فضایی برای افزایش سود سهام حتی در دوران رکود.

دلیل این ایمنی سود سهام ساده است - مصرف کنندگان همیشه به گاز تحویلی به خانه های خود نیاز دارند، حتی زمانی که اقتصاد ایالات متحده وارد رکود می شود. در نتیجه، سهام آب و برق جزو امن ترین سهام سود سهام هستند.

در همین حال، NW Natural انتظار دارد EPS در محدوده 2.40 دلار و 2.60 دلار برای سال 2021 باشد. با پرداخت سود سالانه فعلی 1.93 دلار به ازای هر سهم، NW Natural دارای نسبت پرداخت سود پیش بینی شده 77٪ است. این بالاتر از بسیاری از سهام دیگر است، اما برای یک سهام ابزار کاملاً غیر معمول نیست. و هر سال فضای زیادی برای افزایش سود سهام باقی می گذارد.

این شرکت یکی از طولانی ترین رکوردهای افزایش سود سهام را در کل بازار سهام دارد. NW Natural سود سهام خود را برای 66 سال متوالی افزایش داده است.

سهام سازنده قطعات مبلمان لگت و پلات (LEG) عملکرد قابل توجهی نسبت به شاخص S&P 500 داشته است. در حالی که S&P در یک سال گذشته بازدهی کل 15 درصدی را ایجاد کرد، سهام LEG در این مدت 4 درصد کاهش یافته است.

کاهش قیمت سهم، بازده سود سهام لگت و پلات را به بالای 4 درصد رساند. در نتیجه، Leggett & Platt یکی از پربازده ترین پادشاهان سود سهام در حال حاضر است.

اما پادشاهان سود سهام با کیفیت بالا مانند Leggett & Platt معمولاً برای مدت طولانی کم ارزش باقی نمی مانند. ما معتقدیم Leggett & Platt دارای پتانسیل رشد بلندمدت است و این شرکت در نهایت از فشارهای تورمی بهبود خواهد یافت.

Leggett & Platt یک طراح، تولید کننده و توزیع کننده محصولات مهندسی است. بیشتر تجارت آن بر روی تامین مبلمان متمرکز است. این شرکت در سه بخش محصولات ملافه، محصولات تخصصی و مبلمان، کفپوش و محصولات نساجی فعالیت می کند.

این شرکت طیف گسترده ای از محصولات را تولید می کند، از جمله میله های فولادی، مواد شیمیایی فوم و مواد افزودنی، تخت های قابل تنظیم، ماشین های خیاطی و لحاف، بسته بندی تشک، پشتیبانی کمری برای صندلی خودرو، سیلندرهای هیدرولیک مهندسی شده، سخت افزار حرکتی برای مبل ها و صندلی های تکیه دار و غیره.

2021 سال چالش برانگیزی برای لگت و پلت بود. تورم در ایالات متحده افزایش یافته است، که تأثیر منفی بر حاشیه سود شرکت داشته است زیرا هزینه های آن در سراسر تجارت افزایش یافته است. با این حال، Leggett & Platt علیرغم فشارهای تورمی به اجرای خود ادامه می دهد.

در سه ماهه چهارم سال 2021، فروش به رکورد 1.333 میلیارد دلاری رسید که 13 درصد نسبت به سه ماهه مشابه سال گذشته افزایش داشت. افزایش هزینه ها منجر به کاهش جزئی درآمد شد، اما شرکت با EPS 0.77 دلار در سه ماهه سودآوری بالایی داشت.

برای کل سال، Leggett & Platt رکورد فروش 5.073 میلیارد دلاری را به ثبت رساند که 19 درصد افزایش نسبت به سال 2020 نشان می دهد. EPS تعدیل شده 2.78 دلاری نسبت به سال قبل رشد داشته است که نشان دهنده توانایی منحصر به فرد شرکت در رشد EPS حتی در زمان تورم است.

بازده مورد انتظار برای یک سهام شامل رشد سود آتی آن، هرگونه سود سهام پرداخت شده به سهامداران و تأثیر افزایش یا کاهش ارزش چندگانه است. از نظر ما، Leggett & Platt بازده مورد انتظار بالای 10٪ در سال را طی پنج سال آینده ایجاد خواهد کرد.

ما معتقدیم که این شرکت قادر به ایجاد 5٪ رشد EPS سالانه است. علاوه بر این، سهام دارای بازده سود سهام فعلی 4.3٪ است. در نهایت، ما سهام را به طور قابل توجهی کمتر از ارزش گذاری شده می بینیم.

بر اساس EPS پیش بینی شده 2.85 دلار (نقطه میانی راهنمایی شرکت) برای سال 2022، سهام LEG با نسبت P/E رو به جلو 13.8 معامله می شود. تخمین ارزش منصفانه ما برای سهام LEG، P/E برابر با 16 است. ما معتقدیم که این P/E ارزش منصفانه بسیار بهتری برای یک کسب و کار با کیفیت بالا مانند LEG است.

بنابراین، انتظار می رود کل بازده تخمینی از 12٪ در سال برای سهام LEG بیشتر شود. LEG نه تنها یکی از پربازده ترین پادشاهان سود سهام است، بلکه از نظر بازده مورد انتظار نیز یکی از رتبه های برتر ما است.

سهام دخانیات معمولاً سود سهام بالایی را ارائه می دهند. تعداد معدودی نیز می توانند هر سال سود سهام خود را افزایش دهند. در حالی که توتون و تنباکو دیگر یک صنعت در حال رشد نیست، تولیدکنندگان عمده هنوز با جریان های نقدی قوی سودآور هستند. این به آنها اجازه می دهد تا سود سهام بالایی را بین سهامداران تقسیم کنند.

شرکت یونیورسال (UVV) سود سهام خود را برای 50 سال متوالی افزایش داده است و آن را به یک پادشاه سود تبدیل کرده است. این سهام رشد سود سهام نیست. این شرکت معمولاً هر سال افزایش های کوچکی را در رقم های تک رقمی به صورت درصدی اعلام می کند. با این حال، سرمایه‌گذارانی که عمدتاً علاقه‌مند به درآمد سود سهام بالا هستند، می‌توانند سهام یونیورسال را جذاب بدانند.

شرکت یونیورسال بزرگترین صادرکننده و واردکننده تنباکوی برگ در جهان است. این خریدار و پردازشگر عمده تنباکو است که بین مزارع و شرکت های تولید کننده سیگار، تنباکو پیپ و سیگار برگ فعالیت می کند. شرکت یونیورسال در سال 1886 تاسیس شد و دفتر مرکزی آن در ریچموند، ویرجینیا قرار دارد.

این شرکت سال جاری را به خوبی آغاز کرده است. در آخرین سه ماهه مالی، این شرکت 450 میلیون دلار درآمد ایجاد کرد که 22 درصد بیشتر از سه ماهه سال قبل بود. درآمد در نیمه اول سال مالی جاری 16 درصد رشد کرد و به دلیل ترکیب قوی تر محصول به 800 میلیون دلار رسید.

سود تعدیل شده یونیورسال در طول سه ماهه دوم به 0.66 دلار رسید. این باعث شد درآمد هر سهم یونیورسال H1 به 0.96 دلار برسد.

شرکت یونیورسال در صنعتی فعالیت می‌کند که اوج خود را دیده و سال‌هاست رو به افول بوده است. در عین حال، نیازی به مخارج سرمایه ای قابل توجه نیست، که منجر به جریان نقدی آزاد نسبتاً بالایی می شود. این به شرکت اجازه داده است که سود سهام خود را هر سال افزایش دهد.

سهام یونیورسال به دلیل بازدهی 5.7 درصدی، برای درآمد ظاهری جذاب است. این در مقایسه با شاخص S&P 500 بسیار مطلوب است که به طور متوسط ​​1.4 درصد بازدهی دارد. با این حال، سرمایه گذاران همیشه باید به اصطلاح به زیر سرپوش نگاه کنند تا تعیین کنند که آیا پرداخت سود سهام امن است یا خیر.

از یک طرف، نسبت پرداخت یونیورسال بسیار بالا است، در 71٪ انتظار می رود برای سال 2022. از طرف دیگر، انتظار می رود نسبت پرداخت از بالاترین سطح قبلی 87٪ در سال 2020 کاهش یابد. و، یونیورسال سود سهام خود را برای 50 متوالی افزایش داده است. سال ها. این خود سیگنالی است مبنی بر اینکه شرکت توانایی ایجاد جریان نقدی کافی برای پرداخت سود سهام را با افزایش اندک در هر سال دارد.

سرمایه گذاران نباید انتظار زیادی در راه رشد سود یا سود سهام برای شرکت در حال حرکت داشته باشند. اما سرمایه‌گذاران درآمدی ممکن است سهام یونیورسال را به دلیل بازده سود بالای آن جذاب بدانند.

غول دخانیات Altria Group (MO) پربازده ترین پادشاهان سود سهام است. آلتریا در یک صنعت رو به زوال فعالیت می کند. فروش سیگار در ایالات متحده طی چند دهه گذشته به طور پیوسته کاهش یافته است. اما Altria سطح بالایی از سودآوری و جریان نقدی را به لطف افزایش مداوم قیمت ها و هزینه های سرمایه کمتر حفظ کرده است. بازده سود 7 درصدی آلتریا و افزایش مداوم سود سهام، آن را به سهامی جذاب برای سرمایه گذاران درآمدی تبدیل کرده است.

گروه Altria در سال 1847 تاسیس شد. امروزه، این یک غول اصلی مصرف کننده است. این برند سیگار مارلبرو را در ایالات متحده می فروشد. همچنین برندهای غیرقابل دود، از جمله Skoal و کپنهاگ را تولید می کند. Altria همچنین دارای 10 درصد سهام در غول جهانی آبجو است Anheuser Busch InBev (BUD).

همانطور که در بسیاری از شرکت های تنباکو معمول است، Altria همچنان به رشد ثابت خود ادامه می دهد. در سه ماهه چهارم سال 2021، درآمد محصولات سیگاری 2.3 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. درآمد خالص کلی به دلیل درآمد کمتر شراب، 0.8٪ کاهش یافت و به 6.3 میلیارد دلار رسید. با این حال، آلتریا به دلیل کنترل هزینه ها و خرید مجدد سهام، سود تعدیل شده هر سهم خود را 10 درصد افزایش داد. این شرکت 15.5 میلیون سهم را با قیمت متوسط ​​45.40 دلار به ارزش 703 میلیون دلار بازخرید کرد.

برای سال 2022، Altria انتظار دارد که راهنمای EPS رقیق شده تمام سال را به 4.79 تا 4.93 دلار تولید کند. این بدان معناست که سال 2022 سال بسیار سودآور دیگری برای این شرکت خواهد بود که به سود سهام آن کمک می کند.

آلتریا در حال بررسی چندین راه برای رشد آینده، خارج از دخانیات است. این شرکت دارای سهام بزرگ در Juul، یک تولید کننده و توزیع کننده محصولات بخارپز، و همچنین شرکت شاهدانه است. گروه Cronos (CRON). تنوع در دسته های محصولات جدید می تواند به شروع رشد Altria کمک کند.

سابقه طولانی رشد سود سهام Altria ارتباط زیادی با مزیت های رقابتی آن دارد، که در درجه اول قدرت برند و صرفه جویی در مقیاس آن است. برند پرچمدار Marlboro بیش از 40 درصد از سهم بازار خرده فروشی در ایالات متحده را در اختیار دارد. این امر قدرت قیمت گذاری زیادی را برای آلتریا فراهم می کند که منجر به نرخ رشد درآمد ثابت می شود.

در عین حال، Altria می تواند هزینه های خود را پایین نگه دارد و در نتیجه حاشیه سود و جریان نقدی بالا را به همراه دارد. آلتریا از بخش قابل توجهی از جریان نقدی خود برای بازخرید سهام استفاده می کند، که یک تقویت اضافی برای رشد سود به ازای هر سهم است.

اینگونه است که Altria می تواند به افزایش سود سهام خود هر سال ادامه دهد، حتی در حالی که صنعت گسترده تر با مشکل مواجه است. آلتریا همچنین یک سیاست تقسیم سود مشخص دارد که 80 درصد از سود تعدیل شده به ازای هر سهم خود را در هر سال به صورت سود تقسیمی تقسیم می کند. این به سرمایه گذاران دید واضح تری از افزایش سود سهام آینده می دهد. به طور کلی، Altria به دلیل بازدهی 7 درصدی و افزایش سالانه، یک پادشاه سود سهام جذاب است.

(افشا: نویسنده ABBV طولانی است)

مشترک شدن در Sure Dividend در اینجا