رشد بازار سهام در سال 2023 با اولین چالش فنی خود مواجه است

این مقاله برای اولین بار در Morning Brief منتشر شد. Morning Brief را هر دوشنبه تا جمعه تا ساعت 6:30 صبح به وقت ET مستقیم به صندوق ورودی ارسال کنید. اشتراک

پنجشنبه، ژانویه 26، 2023

خبرنامه امروز توسط جرد بلیکرخبرنگاری که در Yahoo Finance بر بازارها تمرکز کرده است. او را در توییتر دنبال کنید SPYJared. این و سایر اخبار بازار را در حین حرکت با The اپلیکیشن یاهو فاینانس.

سهام سوار شده است بازگشت چشمگیر چهارشنبه، با کامپوزیت نزدک (^ IXIC) تقریباً بزرگترین کسری افتتاحیه خود را از اکتبر کاهش می دهد. میانگین صنعتی داوجونز (^ DJI) پس از گذراندن بیشتر روز در حالت قرمز، سود کمی کسب کرد - چهارمین متوالی آن.

حتی مایکروسافت (MSFT) از زیان اولیه 4.6 درصدی عقب نشینی کرد و روز را تنها حدود نیم درصد کاهش داد.

همانطور که ما در حال نوشتن بود، اقدام بازار امسال معکوس یکی از مهمترین روندهای سال گذشته بوده است که شاهد داو از نزدک بهتر است با بیشترین حاشیه در دو دهه اخیر.

امسال، نزدک اکنون 8 درصد افزایش یافته است که عملکرد قابل توجهی نسبت به بازدهی کمتر از 2 درصدی داو دارد.

و در حالی که بعید است بازار صعودی جدیدی به رهبری فناوری آغاز شده باشد، این عملکرد نسبی یادآوری وسوسه انگیز از دستاوردهایی است که گاوهای نر فناوری در رشد سهام در طول رژیم نرخ بهره بسیار پایین که از زمان بحران مالی جهانی حاکم بود، به دست آوردند.

و با وجود چندین شاخص معیار در حال حاضر در سطوح کلیدی، کاهش محدوده های معاملاتی فعلی احتمالاً شتاب صعودی ایجاد می کند.

ابتدا نگاهی به فضای نیمه هادی بسیار چرخه ای بیندازید، جایی که شاخص نیمه هادی PHLX (^SOX) در تلاش است تا از یک ساختار فنی 9 ماهه معکوس سر و شانه خارج شود.

پس از اینکه خرس‌ها قیمت را برای بیشتر سال 2022 دیکته کردند، افزایش ناگهانی نشان می‌دهد که گاوها دوباره کنترل خود را در دست بگیرند.

اگر بزرگ‌ها از این روند پیروی کنند و شکست‌های فنی مربوط به خود را مدیریت کنند، این حرکت‌ها احتمالاً با توجه به مدت زمان تثبیت در سطوح فعلی، شتاب قابل توجهی ایجاد خواهند کرد. هر چه یک شاخص، سهام، ETF یا هر دارایی معامله‌شده دیگری حول یک سطح قیمتی خاص ادغام شود، زمانی که قیمت بالاتر یا پایین‌تر می‌شود، حرکت قوی‌تر خواهد بود.

داستان ادامه دارد

برای S&P 500، بالاترین رقم دسامبر در حدود 4,100 نشانگر انتهای بالای محدوده فعلی است. این شاخص روز چهارشنبه روی 4,016 بسته شد.

در همین حال، نزدک از سپتامبر تا کنون 11,500 واحد در انتهای بالایی محدود شده است، در حالی که Dow از آوریل زیر 34,500 گیر کرده است. این شاخص ها در روز چهارشنبه به ترتیب در 11,313 و 33,743 بسته شدند.

با این حال، با توجه به اینکه نزدک در برابر داو چقدر کشیده است، برای بازارهای ریسک کمی غیرمعمول است که به سادگی از اینجا بالا بروند - همانطور که نمودار زیر نشان می دهد که به ابتدای همه گیری باز می گردد.

به نظر می‌رسد که ضعف داو در مواجهه با قدرت نزدک در سال جاری به یک افراط در کوتاه‌مدت رسیده است و در حال بازگشت است. و از زمانی که بازار نزولی در سال گذشته آغاز شد، خوانش‌های افراطی با اوج‌های کوتاه‌مدت سهام همزمان شده است. با این حال، در طول بازار گاوی همه‌گیر سال‌های 2020-2021، این خوانش‌های افراطی از عملکرد بهتر نسبی، تأثیر چندانی بر روند صعودی نداشت.

بنابراین، اگر شاخص‌های اصلی از اینجا حرکت کنند، سهام‌های فناوری و رشد احتمالاً بیشتر از نام‌های دوره‌ای و تدافعی فروخته می‌شوند و به عملکرد داو نسبت به نزدک اجازه می‌دهند در کوتاه‌مدت عادی شود. برای کسانی که به‌جای نکات فنی، به اخبار و اصول اهمیت می‌دهند، روایت توضیح این اقدام قیمت احتمالاً حول محور فدرال‌رزرو جنگ‌طلب، نرخ‌های بالاتر و درآمدهای ناامیدکننده است. دو روز.

برعکس، اگر سهام تراشه‌ها و شاخص‌های بزرگ معیار از طریق مقاومت فعلی بالاتر بروند، احتمالاً نسبت Dow به Nasdaq بسیار پایین‌تر از سطح فعلی خود خواهد بود.

نکته پایانی این است که سهام می‌تواند به خوبی از اینجا افزایش یابد، و تنظیمات فنی نشان می‌دهد که ما یک مقطع حیاتی برای رشد بازار امسال هستیم.

اما هر سهام فناوری با رالی به احتمال زیاد سریع، خشمگین و کوتاه مدت خواهد بود.

در غیر این صورت، بازارها باید یک روز دیگر برای حرکت بادوام تر به سمت بالاتر، یکپارچه شده و انرژی خود را ذخیره کنند.

آنچه امروز تماشا کنیم

اقتصاد

• 8:30 صبح ET: شاخص فعالیت فدرال رزرو شیکاگو، دسامبر (-0.05 در طول ماه قبل)

• 8:30 صبح ET: تولید ناخالص داخلی سالانه، سه ماهه به سه ماهه، سه ماهه چهارم، (4٪ انتظار می رود، 2.6٪ در سه ماهه قبل)

• 8:30 صبح ET: مصرف شخصی، سه ماهه، سه ماهه چهارم (4٪ پیش بینی می شود، 2.8٪ قبل)

• 8:30 صبح ET: شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی، سه ماهه، سه ماهه چهارم (4٪ پیش بینی می شود، 3.2٪ قبل)

• 8:30 صبح ET: هسته PCE، سه ماهه، سه ماهه چهارم (4٪ پیش بینی می شود، 3.9٪ قبل)

• 8:30 صبح ET: تراز تجاری کالاهای پیشرفته، دسامبر (88.5 میلیارد دلار مورد انتظار، -83.3 میلیارد دلار در ماه قبل)

• 8:30 صبح ET: موجودی های عمده فروشی، ماه به ماه، دسامبر مقدماتی (0.5% مورد انتظار، 1.0% در طول ماه قبل)

• 8:30 صبح ET: موجودی های خرده فروشی، ماه به ماه، دسامبر (0.2% مورد انتظار، 0.1% در طول ماه قبل)

• 8:30 صبح ET: ادعاهای اولیه بیکاری، هفته منتهی به 21 ژانویه (205,000 مورد انتظار، 190,000 در هفته قبل)

• 8:30 صبح ET: ادعاهای مداوم، هفته منتهی به 14 ژانویه (1.665 میلیون مورد انتظار، 1.647 میلیون در هفته قبل)

• 8:30 صبح ET: سفارشات کالا طولانی مدت، دسامبر مقدماتی (2.5٪ انتظار می رود، -2.1٪ در طول ماه قبل)

• 8:30 صبح ET: کالاهای بادوام به استثنای حمل و نقل، دسامبر مقدماتی (-0.2% مورد انتظار، 0.1% در طول ماه قبل)

• 8:30 صبح ET: سفارشات کالاهای سرمایه ای غیردفاعی به استثنای هواپیما، دسامبر مقدماتی (-0.2% مورد انتظار، 0.1% در طول ماه قبل)

• 8:30 صبح ET: ارسال کالاهای سرمایه ای غیردفاعی به استثنای هواپیما، دسامبر مقدماتی (-0.4% مورد انتظار، 0.1% در طول ماه قبل)

• 10:00 صبح ET: فروش خانه جدید، دسامبر (612,000 مورد انتظار، 640,000 در طول ماه قبل)

• 10:00 صبح ET: فروش خانه جدید، ماه به ماه، دسامبر (-4.4٪ مورد انتظار، 5.8٪ در طول ماه قبل)

• 10:00 صبح ET: فعالیت تولیدی فدرال رزرو کانزاس سیتی، ژانویه (8- پیش بینی می شود، -9 در طول ماه قبل)

درامد

• خطوط هوایی آمریکا (AAL), ویزا (V), آرچر-دانیلز-میدلند (ADM), استون (BX), Comcast در (CMCSA), اینتل (INTC), هواپیمایی جت بلو (JBLU), مسترکارت (MA), مک کورمیک (MKC), شروین ویلیامز (SHW), خطوط هوایی جنوب غربی (لوو), T. Rowe قیمت (پرتاب), Valero Energy (VLO), زیراکس (XRX)

برای دریافت آخرین اخبار بازار سهام و تجزیه و تحلیل عمیق، از جمله رویدادهایی که سهام را جابجا می کنند، اینجا را کلیک کنید

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

برنامه Yahoo Finance را دانلود کنید اپل or آندروید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, فیس بوک, اینستاگرام, Flipboard, لینکو یوتیوب