قیمت سهام Annaly Capital (NYSE: NLY) در سال جاری روند نزولی داشته است. در روز دوشنبه به پایین ترین سطح 17.50 دلار سقوط کرد که پایین ترین نقطه از نوامبر 2022 بود. در مجموع، سهام سود سهام پربازده بیش از 22 درصد از بالاترین نقطه در سال جاری کاهش یافته است. این بدان معناست که به بازار نزولی رفته است.
آیا سود سهام در خطر است؟
Annaly Capital یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) با ارزش بیش از 9 میلیارد دلار است. این شرکت از طریق سه بخش کلیدی فعالیت می کند: نمایندگی، حقوق خدمات رهنی و اعتبار مسکونی. در مجموع دارایی هایی به ارزش بیش از 81 میلیارد دلار را مدیریت می کند.
Annaly به دلیل پرداخت سود سهام بالا به سهامداران محبوب است. داده های گردآوری شده توسط SeekingAlpha نشان می دهد که سود سهام آن 19.04 درصد است که آن را بزرگتر از تورم و بازده اوراق قرضه کوتاه مدت و بلندمدت می کند. بازده سود سهام چهار ساله آن در حدود 13.50 درصد است.
با این حال، سرمایه‌گذاران شرکت با خطرات قابل‌توجهی در آینده مواجه هستند، زیرا نرخ‌های بهره در سطح بالایی باقی می‌مانند و با گسترش اسپرد اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS). مهمتر از همه، همانطور که در این مقاله نوشتم, سهام سود سهام در حال حاضر با پول نقد رقابت می کند. در واقع، اوراق خزانه بسیار کوتاه مدت بالای 4 درصد بازدهی دارند.
بدتر از آن، آنالی هشدار داد که سود سهام خود را در این سه ماهه کاهش خواهد داد. این مهم است زیرا اکثر افرادی که در Annaly و سایر REIT سرمایه گذاری می کنند به دلیل توزیع منظم آنها این کار را انجام می دهند. مدیرعامل در بیانیه سود گفت:
در نتیجه، با توجه به تصمیم هیئت مدیره ما، انتظار داریم سود سه ماهه خود را در سه ماهه اول سال 2023 به سطحی نزدیک به بازده تاریخی آنالی در ارزش دفتری 11 تا 12 درصد کاهش دهیم.
برای آنالی کپیتال، اعداد تورم روز سه شنبه، خبر بدی بود، زیرا به این معنی است که انقباضات فدرال رزرو ادامه خواهد داشت. با افزایش سهام بانک‌های منطقه‌ای و با وجود تورم همچنان سرسختانه، نمی‌توانیم وضعیتی را رد کنیم که فدرال رزرو هفته آینده 0.25 درصد یا حتی 0.50 درصد افزایش یابد.
این توضیح می دهد که چرا بازده اوراق قرضه افزایش یافته است، که شاهد ادامه افزایش بازدهی اوراق قرضه 30 تا 10 ساله خواهد بود. همانطور که در زیر نشان داده شده است، از ناحیه منفی 0.10% در هفته گذشته به 0.13% رسیده است.
پیش بینی قیمت سهام آنالی سرمایه
نمودار سهام NLY توسط TradingView
نمودار روزانه نشان می دهد که قیمت سهام آنالی کپیتال در چند روز گذشته کاهش یافته است. این فروش با سقوط سهام به زیر سمت پایین کانال صعودی که با رنگ مشکی نشان داده شده است، به اوج خود رسید. میانگین متحرک 25 روزه و 50 روزه نیز یک الگوی متقاطع نزولی ایجاد کرده اند در حالی که MACD به زیر نقطه خنثی حرکت کرده است.
در حالی که سهام یک شمعدان ستاره تیرانداز صعودی تشکیل داده است، من گمان می کنم که روند نزولی در هفته های آینده ادامه یابد. اگر این اتفاق بیفتد، سطح مرجع بعدی برای تماشا 15 دلار خواهد بود، پایین ترین سطح سال تا به امروز. این قیمت حدود 20 درصد کمتر از سطح فعلی است.
منبع: https://invezz.com/news/2023/03/15/annaly-capital-stock-the-19-dividend-yield-is-at-risk/