اینکه فناوری‌های SoFi به سرعت بهبود یافته‌اند جای تعجب نیست: کاری که من انجام می‌دهم در اینجا آمده است

اکثر سرمایه گذاران و دنبال کنندگان رسانه های مالی فناوری SoFi را می شناسند (صوفی) مدیر عامل آنتونی نوتو. نوتو چند بار در اطراف بلوک بوده است. بسیاری حرفه او را از گلدمن ساکس دنبال کرده اند (GS) به NFL به توییتر و در نهایت به SoFi Technologies.

احتمالاً بسیاری می‌دانند که نوتو فارغ‌التحصیل آکادمی نظامی ایالات متحده در وست پوینت (کلاس 1991)، دانشکده بازرگانی وارتون (MBA) دانشگاه پنسیلوانیا و حتی جالب‌تر (در دنیای من) مدرسه تکاور ارتش ایالات متحده در فورت بنینگ، جورجیا

به عنوان یک دارنده قدیمی بلیط فصل، از او به عنوان یک مدافع خط یاد می کنم. یکی از بهترین مدافعان خطی که شوالیه های سیاه هادسون تا به حال تولید کرده اند.

در تمام طول بازی از بلندگوهای PA باران می بارد. دوباره و دوباره. هر بازی. مرد پرخاشگر بود. مرد در سراسر میدان بود. او هنوز هم هست.

گزارش های SOFI

SoFi Technologies نتایج مالی سه ماهه چهارم این شرکت را صبح دوشنبه منتشر کرد. برای دوره سه ماهه منتهی به 31 دسامبر، SOFI GAAP EPS را با زیان 0.05 دلاری به ثبت رساند که با درآمد 456.679 میلیون دلاری، ضریب چهار سنت به ازای هر سهم بود. این عدد نه تنها از انتظارات وال استریت فراتر رفت، بلکه برای رشد سالانه 59.9 درصدی کافی بود.

SOFI رکورد EBITDA تعدیل شده در سه ماهه چهارم را 70 میلیون دلار گزارش کرد که بیش از 15 برابر در مقایسه با سال گذشته و 58 درصد به صورت متوالی افزایش داشت، در حالی که قاطعانه بالاتر از برآوردها بود. ضرر خالص GAAP 40.006 میلیون دلاری برای کاهش 64 درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته خوب بود.

این شرکت در طول سه ماهه 480 هزار عضو جدید به بیش از 5.2 میلیون عضو اضافه کرد (+51٪ سالانه). این شرکت همچنین 695 هزار محصول جدید فروخته شده را به آن عضویت اضافه کرد که با افزایش 53 درصدی به 7.9 میلیون نفر رسید.

عملکرد بخش

امانت دادن - درآمد 328.191 میلیون دلاری (+54%) از درآمد خالص بهره 183.607 میلیون دلاری (+138%) و درآمد بدون بهره 144.584 میلیون دلاری (+6%). هزینه های قابل انتساب مستقیم 3 درصد افزایش یافت و به 106.131 میلیون دلار رسید، در حالی که مشارکت در سود 99 درصد افزایش یافت و به 208.799 میلیون دلار رسید.

بستر فناوری - درآمد ایجاد شده 85.652 میلیون دلار (+61٪). هزینه های قابل انتساب مستقیم 107 درصد افزایش یافت و به 68.771 میلیون دلار رسید، در حالی که مشارکت در سود با کاهش 16 درصدی به 16.881 میلیون دلار رسید.

خدمات مالی - درآمد ایجاد شده 64.817 میلیون دلار (+ 195٪). هزینه های قابل انتساب مستقیم 90 درصد افزایش یافت و به 108.405 میلیون دلار رسید، زیرا سهم در سود/زیان به 43.588- دلار (-24 درصد) بدتر شد.

راهنمایی

برای سه ماهه جاری، SOFI انتظار دارد شاهد درآمد خالص تعدیل شده بین 430 تا 440 میلیون دلار باشد. این برای رشد 34 تا 37 درصدی خوب خواهد بود و بالاتر از 426 میلیون دلاری است که وال استریت در نظر داشت. این شرکت همچنین شاهد تعدیل EBITDA بین 40 تا 50 میلیون دلار است.

برای کل سال 2023، SOFI درآمد خالص تعدیل شده 1.925 تا 2 میلیارد دلاری را مشاهده می کند. این به رشد 25 تا 30 درصدی منجر می شود و پیش بینی های وال استریت را برای 1.5 تا 1.55 میلیارد دلار کاملاً شکست می دهد. این شرکت انتظار دارد EBITDA تعدیل شده 260 تا 280 میلیون دلاری را برای سال ثبت کند.

مدیریت انتظار دارد تا سه ماهه چهارم 4 به سود خالص درآمد خالص GAAP با حاشیه سود خالص برای کل سال 2023 درصد برسد. شاید دنبال کنندگان قدیمی این شرکت بخواهند آن جمله آخر را دو بار بخوانند. این مهم ترین چیزی است که شاید تا به حال از SOFI شنیده ایم.

مدیرعامل

نوتو در بیانیه مطبوعاتی به طور مفصل اظهار نظر کرد: «ما هفتمین سه ماهه متوالی درآمد خالص تعدیل شده خود را به دست آوردیم که 58 درصد سال به سال در این سه ماهه افزایش داشت و از 1.5 میلیارد دلار برای کل سال فراتر رفت، 52 درصد نسبت به سال 2021. ما همچنین EBITDA با رکورد تنظیم شده در سه ماهه چهارم ایجاد کرد و سال را با بیش از 143 میلیون دلار در سال 2022 به پایان رساند که تقریباً پنج برابر کل EBITDA تعدیل شده در مقایسه با سال 2021 کامل است. 42 درصد برای سه ماهه چهارم و 28 درصد برای کل سال.

نوتو سپس اضافه کرد: «درآمد ثبت شده در هر سه بخش تجاری ما - وام دهی، پلتفرم فناوری، و خدمات مالی - باعث شد رکورد درآمد خالص تعدیل شده در سه ماهه چهارم 4443 میلیون دلار و رکورد EBITDA تعدیل شده در سه ماهه چهارم 70 میلیون دلار باشد.

ترازنامه

موقعیت خالص نقدی شرکت (نقد، معادل های نقدی، نقدینگی محدود و اوراق بهادار نقدی موجود برای فروش) در پایان سه ماهه به 2.243 میلیارد دلار رسید که در طول سال 67.5 درصد افزایش داشت. وام های نگهداری شده برای فروش به ارزش منصفانه با افزایش 128 درصدی طی 12 ماه به 13.557 میلیارد دلار رسید، زیرا کل دارایی ها بیش از دو برابر شده و به 19.008 میلیارد دلار رسیده است.

کل بدهی ها 200 درصد افزایش یافته و به 13.479 میلیارد دلار رسیده است که عمدتاً به دلیل تزریق 7.342 میلیارد دلار سپرده است که به عنوان یک قلم خطی در سال گذشته وجود نداشت. این یک نکته مثبت است. بدهی 39 درصد افزایش یافته است و به 5.486 میلیارد دلار رسیده است، که نسبت به پول نقد برای میل من کمی بالا است، اما همانطور که اشاره کردم وجه نقد 67 درصد در مقابل رشد 39 درصد در اینجا رشد می کند. کیفیت این ترازنامه به وضوح در حال بهبود است.

افکار من

اینکه SOFI به سرعت عملکرد شرکت را بهبود بخشیده است، هم تعجب آور است و هم تعجب آور. جای تعجب نیست زیرا این مکان توسط آنتونی نوتو اداره می شود که یکی از معدود مدیران عاملی است که من روی آنها شرط می بندم. در واقع، SOFI سنگین ترین سهم تک وزن در بازار است سبد سهام زیر 10 دلار که من برای TheStreet اجرا می کنم. (در حال حاضر بسیار باهوش به نظر می رسیم.)

با این حال، عملکرد بهبود یافته شگفت‌آور است زیرا عملکرد مالی شرکت همچنان به دلیل توقف ادامه دار پرزیدنت بایدن در پرداخت وام‌های دانشجویی سرکوب می‌شود. این کمبود درآمد/درآمد توسط شرکت و سهامداران آن احساس می شود. حتی بدون اینکه بتوانیم به درستی توضیح دهیم که آیا و چه زمانی آن جریان درآمد ادامه دارد، راهنمایی بسیار دلگرم کننده است.

خوانندگان متوجه خواهند شد که SOFI در نوامبر 2022 با ادغام سهام از روند نزولی سالانه خود خارج شد. اکنون، با افزایش ناگهانی قدرت نسبی و ظاهر زیبای واگرایی میانگین متحرک روزانه (MACD)، سهام شکسته شده و از SMA 200 روزه خود (میانگین متحرک ساده) فاصله گرفته است. بیایید بزرگنمایی کنیم.

در حالی که برای من تعجب آور نیست که ببینم این سهام آن خط 200 روزه را از بالا قبل از از سرگیری چرخش دوباره آزمایش می کند، احساس من این است که هدف قیمت 7 دلاری من در سبد سهام زیر 10 دلار احتمالا کوتاه مدت مناسب است. با این حال، در درازمدت، من می‌توانم اصلاح فیبوناچی 38.2 درصدی کل فروش (تا سطح 12 دلار) را تا حد امکان مشاهده کنم.

من خودم آن را می خریدم اگر در آن نبود سهام زیر 10 دلار نمونه کارها