ده ارزان ترین سهام در بازار

به آن ربات مقداری پولیش جدید بدهید! My Robot Portfolio مجموعه ای فرضی از ده سهامی است که من هر سال از سال 1999 گردآوری کرده ام. در 24 سال به بازده انباشته 915% رسیده است، در مقایسه با 373% برای شاخص استاندارد و پورز 500.

ده سهم با رایانه انتخاب می شوند، نه با قضاوت. آنها ده ارزان ترین سهام در بازار در بین تمام سهام ایالات متحده با ارزش بازار 500 میلیون دلار یا بیشتر، سود مثبت و بدهی هایی هستند که از ارزش خالص شرکت ها تجاوز نمی کند.

منظور من از «ارزان» نسبت قیمت/درآمد پایین است – قیمت سهام تقسیم بر سود هر سهم. نسبت P/E معمولی اکثر سالها حدود 15 است. سهام ربات امسال دارای نسبت دو یا کمتر است.

منطق پشت این رویکرد ساده است. سهام با فراتر از انتظار پیشرفت می کند. سهام با P/E پایین، سهامی غیرمحبوب با مشکلات آشکار هستند. سرمایه گذاران انتظار بسیار کمی از آنها دارند. فراتر از انتظارات کم آسان تر از انتظارات بالاست.

انتخاب های تازه

در اینجا سهام ربات برای سال 2023 آمده است.

TPG (TPG) ارزان ترین است، با نسبت P/E یک. TPG مستقر در فورت ورث، تگزاس، خریدهای اهرمی و سهام خصوصی را انجام می دهد. با بلک استون رقابت می کندBX
، گروه کارلایلCG
و KKRKKR
درمیان دیگران. نسبت P/E بسیار پایین منعکس کننده سودهای غیرعادی از فروش دارایی در چهار سه ماهه قبل است.

شرکت هلدینگ صنفییک شرکت وام مسکن مستقر در سن دیگو، کالیفرنیا، با P/E کمتر از دو، دومین ارزان ترین شرکت است. سال گذشته سال خوبی برای صدور وام مسکن بود، اما سرمایه گذاران تخمین می زنند که سال 2023 بدتر خواهد بود، زیرا افزایش نرخ بهره خریداران خانه را دلسرد می کند.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) برای سال مالی جاری که در ژوئن به پایان می رسد، P/E کمتر از دو برابر درآمدهای انتهایی و شش برابر سود تخمینی دارد. این شرکت مستقر در Sunnyvale، کالیفرنیا، نیمه هادی های قدرتی را تولید می کند که در شارژرهای تلفن و سایر برنامه ها استفاده می شود.

ماتسون
MATX
، خارج از هونولولو، هاوایی، یک شرکت حمل و نقل اقیانوس آرام است. P/E زیر دو دارد. بسیاری از سهام حمل و نقل ارزان هستند زیرا نرخ حمل و نقل در یک نقطه پایین است، اما Matson در هر یک از 15 سال گذشته سود نشان داده است و ترازنامه مناسبی دارد.

شرکت کالن پترولیوم (CPE) یک شرکت نفتی با اندازه متوسط ​​مستقر در هیوستون است. سهام آن در پنج سال گذشته 70 درصد کاهش یافته است و کمتر از دو برابر سود اخیر به فروش می رسد. این شرکت در سه سال از 10 سال گذشته زیان داشته است، از جمله زیان زیادی در سال 2020. اما سود در سال گذشته قوی بوده است.

منابع متالورژی آلفا (AMR) ترازنامه قوی دارد و 86 برابر بدهی نقدینگی دارد. این یک شرکت معدن زغال سنگ است که دفتر مرکزی آن در بریستول، تنسی، و معادن در ویرجینیای غربی و ویرجینیا است. این سهام در سال گذشته بیش از دو برابر شده است، اما با P/E زیر دو فروخته می شود.

شرکت فولاد ایالات متحده (X)، خارج از پیتسبورگ، پنسیلوانیا، برای دومین سال متوالی در این فهرست ظاهر می شود. سهام سال گذشته در بازار نزولی حدود 5 درصد افزایش یافت و دو برابر سود به فروش رسید. این شرکت که زمانی یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های کشور بود، در سال‌های اخیر دچار مشکل شده است.

انرژی PBF
PBF
یک پالایشگاه مستقر در پارسی‌پانی، نیوجرسی است. بنزین، نفت گرمایشی و سوخت جت تولید می کند، اما هرگز پمپ بنزین PBF را نخواهید دید. محصولاتش بدون برند هستند این سهام در سال گذشته افزایش یافته است، اما همچنان دو برابر سود بعدی و پنج برابر سود تخمینی به فروش می رسد.

انرژی آکورد
CHRD
، دو برابر درآمد، یک شرکت نفتی متوسط ​​است که در هیوستون مستقر است. این شرکت در سال گذشته با ادغام دو شرکت مشکل دار، وایتینگ پترولیوم و اوسیس پترولیوم، تشکیل شد. هر دو در رکود بزرگ نفتی 2014-2020 ورشکست شده بودند. در داکوتای شمالی و مونتانا تمرین می کند.

هلدینگ رایرسون (RYI)، با دفتر مرکزی در شیکاگو، فلزات صنعتی را در ایالات متحده و چین توزیع می کند. سال 2022 بسیار عالی بود اما در ده سال گذشته سه باخت داشت. هر گونه گرم شدن روابط آمریکا و چین احتمالا به این شرکت کمک خواهد کرد.

رکورد

میانگین بازدهی ربات (میانگین) 15.8 درصد بوده است، در مقابل 8.3 درصد برای شاخص کل بازده استاندارد و پورز. بازده مرکب سالانه 10.1 درصد بوده است، در مقایسه با 6.7 درصد برای S&P.

به خاطر داشته باشید که نتایج ستون من فرضی است و نباید با نتایجی که برای مشتریان به دست می‌آورم اشتباه گرفته شود. همچنین عملکرد گذشته آینده را پیش بینی نمی کند.

سهام ربات در سال گذشته 15.6 درصد سقوط کرد در حالی که S&P 18.1 درصد کاهش یافت. بدترین بازنده اسمیت و وسون برندز (SWBI) بود که تقریباً 50 درصد کاهش داشت. بهترین برنده Genworth Financial بودGNW
شرکت (GNW)، حدود 31٪ افزایش یافته است.

در 24 سال، سهام Robot 16 بار افزایش داشته و 12 بار شاخص را شکست داده است. این یک «سیستم» خطاناپذیر نیست. هیچ چیز نیست. اما من معتقدم که سهام به شدت نامطلوب شایسته نگاه است.