واحد جلوه های بصری Technicolor برای تبدیل شدن به یک شرکت جداگانه در Reorg

غول خدمات سرگرمی و سخت افزار Technicolor سازماندهی مجدد بزرگی را اعلام کرد و قصد دارد بخش Creative Studios خود را به عنوان یک شرکت جداگانه جدا کند، بدهی قابل تبدیل برای کاهش اهرم صادر کند، مدیریت ارشد خود را تغییر دهد و واحد مجوز علامت تجاری خود را بفروشد.

Technicolor قصد دارد 65 درصد از واحد خدمات خلاقانه خود را تحت بازگرداندن دارایی‌های معاف از مالیات به سهامداران تحت قانون فرانسه به فروش برساند. اسپین آف برای تصویب در مجمع سالانه در اواخر ژوئن به سهامداران ارائه می شود و پیش بینی می شود در سه ماهه سوم بسته شود.

شرکت حاصل، مانند تکنیکالر، در بورس یورونکست پاریس فهرست می شود. Technicolor گزینه های دیگری را برای از بین بردن 35 درصد باقی مانده از دارایی های Creative Studios با هدف کاهش بدهی هر دو نهاد در نظر خواهد گرفت.

این شرکت همچنین قصد دارد با استفاده از تامین مالی مجدد بدهی جاری و انتشار 300 میلیون یورو اوراق بهادار قابل تبدیل اجباری، اقدامات دیگری را برای کاهش بدهی انجام دهد که پس از تکمیل اسپین آف به سهام تکنیکالر تبدیل خواهد شد. Technicolor گفت که قبلاً تعهداتی را برای خرید کل بخش اسکناس از آنجلو گوردون، Bpifrance و دیگران دریافت کرده است.

قیمت تبدیل اسکناس برابر با 2.60 یورو به ازای هر سهم خواهد بود که 5 درصد تخفیف نسبت به میانگین وزنی حجمی قیمت سهام در سه ماه گذشته دارد. دو سوم سهامداران باید در جلسه فوق‌العاده‌ای که در اوایل سه‌ماهه آینده برگزار می‌شود، برای تصویب یادداشت‌های جدید رای دهند.

پس از یک بررسی جامع، ما به این نتیجه رسیدیم که پیگیری جداسازی جزئی TCS از گروه، همراه با تامین مالی مجدد کامل بدهی موجود، راه حلی خواهد بود که استراتژی، ارزش آفرینی و اهداف مالی را برای همه ذینفعان Technicolor همسو می کند. مدیرعامل ریچارد موت گفت. ما متقاعد شده‌ایم که این عملیات فرصتی بی‌نظیر است تا اطمینان حاصل شود که TCS و Technicolor Ex-TCS ساختار سرمایه کافی برای حمایت از پیشرفت‌ها، جاه‌طلبی‌های بلندمدت و رشد ارگانیک خود را دارند. اجرای این عملیات به هر دو شرکت این امکان را می‌دهد تا برنامه‌های استراتژیک خود را دنبال کنند، چابک‌تر باشند و در نهایت به عنوان کسب‌وکارهای مستقل پیشرفت کنند.

پس از اسپین آف، موت به عنوان رئیس هیئت مدیره Technicolor پیشنهاد می شود، در حالی که لوئیس مارتینز آماگو، که رئیس بخش خانه اتصال این شرکت بوده است، به عنوان مدیرعامل شرکت خواهد کرد. هیئت مدیره همچنین کاترین هیز را به عنوان مدیر مستقل اضافه کرد و جایگزین سیسیل فروت کوتاز شد که پاییز گذشته استعفا داد.

واحد خدمات خلاق، جلوه‌های بصری و خدمات و فناوری مرتبط را به شرکت‌های فیلم، تلویزیون، بازی، تبلیغات و پخش ویدئو در هالیوود و فراتر از آن ارائه می‌کند. چندین استودیوی انیمیشن و VFX قابل توجه و تخصصی از جمله MPC، Mikros Animation، The Mill و Technicolor Games دارد. استودیوهای این بخش همچنین به یک خط لوله تولید بزرگ مستقر در هند متکی هستند و یک برنامه آموزشی آکادمی داخلی برای رشد پایگاه استعدادهای خود برای کارهای بسیار فنی ایجاد کرده اند.

به عنوان شاهدی از بخش شلوغ، Technicolor گفت که MPC و Mikros Animation در حال حاضر دو سوم برای پروژه های سال آینده رزرو شده اند. از این نظر، آنها مشابه بسیاری دیگر از فروشگاه‌های برتر پس از تولید در سراسر صنعت هستند، که تجارت دیوار به دیوار را انجام می‌دهند، زیرا سرویس‌های پخش عمده همچنان به سفارش ده‌ها پروژه در نبرد بسیار داغ برای سهم بازار مخاطب ادامه می‌دهند.

این شرکت گفت که با تامین مالی مجدد و صدور اسکناس جدید، یک واحد مستقل Creative Studios "انتظار می رود از اهرمی مطابق با همتایان بازار" در صنعت سرمایه بر و بسیار رقابتی VFX بهره مند شود و "یک بازی خالص" منحصر به فرد را ارائه دهد. داستان سهام در بازاری که رشد تصاعدی را تجربه می کند ناشی از تقاضای فزاینده برای محتوا است.

اسپین آف به شرکت کمک می کند تا "تخفیف کنگلومرا" را توسط سرمایه گذارانی که تمایل به پرداخت کمتر از مجموع قطعات برای سهام در یک سازمان چندبخشی دارند، کاهش دهد.

این شرکت همچنین گفت که یک پیشنهاد نقدی الزام آور 100 میلیون یورویی برای فروش عملیات مجوز علامت تجاری خود در قراردادی که انتظار می رود تا ماه جولای بسته شود، دریافت کرده است. این شرکت هویت خریدار را فاش نکرد.

Technicolor در سال‌های 2020 و 2021 تحت یک سری سازمان‌دهی‌ها و کاهش‌ها تحت مدیریت Moat قرار گرفت که 171 میلیون یورو در سال اول و 116 میلیون یورو در سال 2021 صرفه‌جویی کرد. کاهش‌های اضافی در سال 2022، پس‌اندازهای ترکیبی را به بیش از 350 میلیون یورو خواهد رساند.

اعلامیه های شرکت مستقر در پاریس در کنار درآمدهای سه ماهه Technicolor بود که درآمد آن 1.7 درصد کاهش یافت. این شرکت گفت که دستورالعمل‌های سال 2021 را با EBITDA تعدیل شده 268 میلیون یورو و منفی 2 میلیون یورو جریان نقدی آزاد قبل از مالیات و تعدیلات مالی رعایت کرده است.

Technicolor همچنین دستورالعمل قبلی را برای سال 2022 تأیید کرد و گفت: انتظار می‌رود درآمدهای حاصل از فعالیت‌های مستمر رشد کند، پیش‌بینی می‌شود EBITDA تعدیل‌شده این واحدها به 375 میلیون یورو برسد و جریان نقدی آزاد قبل از امور مالی و مالیات به 230 میلیون یورو برسد.

واحد Creative Studios شاهد پیشرفت‌های "قوی" در درآمد بود، اما واحد Connected Home این شرکت که تجهیزات پهنای باند و ست‌تاپ باکس‌های مبتنی بر Android TV را می‌سازد، تحت تأثیر همان کمبود قطعات و مشکلات زنجیره تأمین قرار گرفت که بقیه بخش‌ها را تحت تأثیر قرار داد. صنعت سخت افزار فنی

این شرکت همچنان خدمات مربوط به تولید و توزیع دی وی دی را ارائه می دهد، اگرچه تکنیکالر گفت که بخش "در حال کار بر روی گسترش بیشتر فعالیت های غیر دیسکی" است. Technicolor بعد از اسپین‌آف Creative Studios از واحدهای Connected Home و DVD Services تشکیل خواهد شد.