سهام هدف به سرعت در حال سقوط است و سایر سهام خرده‌فروشی را نیز پایین می‌آورد

گیرنده های کلیدی

• سهام مورد نظر در حال ترن هوایی بوده است زیرا شرکت نسبت به مشکلات موجودی و کاهش فصل خرید در تعطیلات هشدار داده است.
• Target در حال افزایش در ترافیک پیاده روی و همچنین فروش برندهای دارای برچسب خصوصی خود است.
• سرمایه گذاران بلند مدت می توانند از این عقب نشینی به عنوان یک فرصت خرید استفاده کنند.

Target درآمدهای سه ماهه سوم خود را منتشر کرد و سهام شکست خورد. در حالی که سطح موجودی آنها از سه ماهه دوم بهبود یافته است، این موضوع هنوز برای خرده فروشان یک مشکل است. این موضوع، همراه با چشم‌انداز ضعیف برای فصل تعطیلات، بسیاری از سرمایه‌گذاران را برای فروش سهام ترساند. اما آیا این همه خبر بد برای Target است؟ یا این فرصتی است برای خرید یک خرده‌فروش بزرگ که وال استریت بیش از حد به فروش رسانده است؟ در اینجا چیزی است که سرمایه گذاران باید بدانند.

سهام هدف در اخبار

گزارش درآمد Target برای سه ماهه سوم سال مالی 2022 نشان داد که خرده‌فروش همچنان از کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده رنج می‌برد. مهمترین نشانه مشکلات رشد فروش 2.7 درصدی ثبت شده تا پایان اکتبر بود. سهام اولین افت شدید خود را در می 2022 تجربه کرد و در یک ترن هوایی از جهش و افت قیمت قرار گرفت. از انتشار اخبار در روز چهارشنبه، 16 نوامبر، تا دوشنبه، 21 نوامبر، Target پس از کاهش پیش بینی فروش خود برای فصل تعطیلات، 12 درصد از ارزش سهام خود را از دست داده است.

حاشیه سود عملیاتی این شرکت برای سه ماهه 3.9 درصد بود که کمتر از انتظارات 5.35 درصدی تحلیلگران بود. مسائل متعددی بر توانایی تارگت برای سودآوری تأثیر می‌گذارد و موجودی اضافی بخش بزرگی از مشکل بوده است. تارگت و سایر خرده‌فروشان با سفارش بیش از حد برای پر نگه‌داشتن قفسه‌ها، مشکلات زنجیره تامین مرتبط با بیماری همه‌گیر را جبران کردند. بسیاری از فروشگاه‌ها، از جمله Target، اکنون با مشکلاتی در خروج موجودی از بنادر دریایی و ورود به سیستم بین‌وجهی برای تحویل مواجه هستند. آنها همچنین با یک تغییر کلی در عادات خرید مصرف کننده مواجه هستند که ناشی از بالاتر از حد معمول است تورم. Target اکنون با هزینه ذخیره موجودی اضافی، تخفیف اقلام غیر ضروری برای تشویق فروش و مواجهه با سودآوری کمتر سروکار دارد.

Tryqدرباره کیت تورم Q.ai | Q.ai - یک شرکت فوربس

Target پیش‌بینی می‌کند که فصل تعطیلات ضعیف برای فروش باشد زیرا تورم درآمد اختیاری مصرف‌کنندگان را کاهش داده است. مردم هنوز در حال خرید هدایا هستند، فقط تعداد کمتری از آنها، زیرا دلار آنها به اندازه گذشته افزایش نمی یابد. سایر خرده فروشان مانند Walmart به ارزان تر بودن نسبت به Target شهرت دارند که احتمالاً به کاهش درآمد برای Target کمک کرده است. موضوع دیگری که تارگت از نظر ضرر با آن سروکار دارد، جرایم سرقت خرده‌فروشی سازمان‌یافته است که تخمین می‌زنند در سال 400، سود ناخالص آن‌ها به میزان 2022 میلیون دلار کاهش یافته است. تارگت پیش‌بینی می‌کند تا پایان سال 600 میلیون دلار به این شبکه‌های مجرمانه ضرر خواهد زد.

راهنمایی ضعیف Target بر سایر خرده فروشان تأثیر می گذارد

پیش‌بینی تارگت برای سه ماهه چهارم ضعیف، ارزش سهام سایر خرده‌فروشان بزرگ را نیز کاهش داد. Macy's 8.1% از دست داد، Best Buy 8.6% افت کرد و Advance Auto Parts 15.1% سقوط کرد. سرمایه‌گذاران احتمالاً نگران این بودند که این خرده‌فروشان و سایر خرده‌فروشان بزرگ نتوانند انتظارات عملکرد تحلیل‌گران را برای سه ماهه آخر سال برآورده کنند، زیرا موجودی اضافی و مخارج مصرف‌کننده ضعیف است.

با این حال، به نظر می رسد Target حداقل با برخی از مشکلات منحصر به فرد خود مواجه است. والمارت سود هر سهم را نزدیک به 14 درصد و درآمد را بیش از 3 درصد شکست داد. Bath and Body Works سود هر سهم را 101 درصد و درآمد را 3 درصد پیشی گرفت. میسی سود هر سهم را 273 درصد و درآمد را 0.5 درصد افزایش داد. از سوی دیگر، Target برآورد سود هر سهم را حدود 28 درصد از دست داد و با اندکی 0.44 درصد از برآورد درآمد پیشی گرفت.

بررسی صورت درآمد هدف

تارگت مجموعا 26.1 میلیارد دلار فروش گزارش کرد که 3.3 درصد تغییر نسبت به 25.3 میلیارد دلار در سه ماهه مشابه در سال 2021 داشت. کل درآمد آن 26.5 دلار بود که نسبت به 3.4 میلیارد دلار در مدت مشابه سال 25.7 2021 درصد افزایش داشت. درآمد عملیاتی آن حدود 1 دلار بود. میلیارد دلار، کاهش 49.2 درصدی از نزدیک به 2 میلیارد دلار در سه ماهه سوم 2021. درآمد قبل از کسر مالیات 909 میلیون دلار بود که 52.4 درصد از 1.9 میلیارد دلار در سه ماهه مشابه در سال 2021 کاهش داشت.

Target درآمد هر سهم سه ماهه سوم GAAP را 1.54 دلار گزارش کرد که تقریباً 50 درصد از 3.04 دلار به ازای هر سهم در سه ماهه مشابه سال 2021 کاهش داشت. رشد فروش قابل مقایسه 2.7 درصد را گزارش کرد و شاهد افزایش سهم واحد در فروشگاه و آنلاین بود. سهام هدف 1.08 دلار به ازای هر سهم سود سهام پرداخت کرد که نسبت به 20 دلار در سه ماهه مشابه سال 0.90 2021 درصد افزایش داشت.

بررسی ترازنامه هدف

تارگت گزارش داد که در سه ماهه سوم 954 میلیون دلار وجه نقد و معادل های نقدی داشته است که نسبت به 5.7 میلیارد دلار در سه ماهه سوم 2021 کاهش داشته است. 17.1 میلیارد دلار موجودی انبار داشت که نسبت به سال گذشته 14.96 میلیارد دلار افزایش یافته است و کل دارایی های جاری را دارد. 20.4 میلیارد دلار مجموع دارایی های تارگت 55.6 میلیارد دلار است که نسبت به 54.4 میلیارد دلار در سه ماهه سوم سال 2021 افزایش یافته است.

حساب های پرداختنی، تعهدی و سایر بدهی های جاری و بخش جاری بدهی بلندمدت آن بالغ بر 23.8 میلیارد دلار و بدهی های غیرجاری آن بالغ بر 20.8 میلیارد دلار است. سرمایه گذاری سهامداران آن در سهام عادی 38 میلیون دلار، با 6.5 میلیارد دلار سرمایه پرداخت شده اضافی، و سود انباشته 4.6 میلیارد دلار برای کل سرمایه گذاری سهامداران کمی بیش از 11 میلیارد دلار بود.

چشم انداز سهام هدف

مشکلی که Target با آن مواجه است این است که خود را به عنوان یک محصول گران تر معرفی می کند جایگزین والمارت. هر دو اقلام مشابهی دارند، اما شهرت تارگت این است که تمرکز کمتری بر روی یک فروشگاه یک‌جا بودن دارد و کالاهای با کیفیت بالاتری نسبت به والمارت ارائه می‌کند. و به نظر می رسد مشتریان حساس به قیمت وفاداری خود را به کالاهای ارزان قیمت در Walmart تغییر داده اند. این را با سفارش بیش از حد کالاهای Target ترکیب کنید، و می‌توانید وضعیت دشواری را که آنها خودشان را در آن قرار داده‌اند ببینید.

تنها راه حل برای Target تخفیف کالاهای عمومی برای خارج کردن آن از موجودی بوده است. در حالی که این به کاهش مقداری که Target در موجودی بسته است کمک می کند، به درآمد آسیب می رساند. هرچه قیمت پرداخت شده برای اقلام کمتر باشد، هدف درآمد کمتری به دست می آورد که بر قیمت سهام و پیشرفت مالی شرکت تأثیر می گذارد.

گذشتن تورم و کاهش حجم انبارها زمان می برد، اما اینها مسائل کوتاه مدتی هستند که در نهایت حل می شوند. خریداران هنوز هدف را رها نکرده اند، زیرا ترافیک در سه ماهه اخیر نسبت به مدت مشابه سال قبل 1.4 درصد افزایش یافته است. این شرکت امیدوار است با کارآمدتر شدن و تمرکز بر "کاهش پیچیدگی ها و کاهش هزینه ها" تا 3 میلیارد دلار در سه سال آینده پس انداز کند.

Target همچنین دارای تعدادی برند داخلی است که از شهرت مطلوبی در بین خریداران برخوردار است. این محصولات با برچسب خصوصی شاهد رشد فروش دو برابر نرخ فروش سه ماهه سوم شرکت Target بودند.

چشم انداز کوتاه مدت سهام Target به دلیل نگرانی های فوری در مورد کاهش فروش و چشم انداز ضعیف تعطیلات، دشوار است. دیدگاه بلندمدت برای قیمت سهام Target خوب است زیرا خرده‌فروش برنامه‌ای برای بستن فروشگاه‌ها ندارد، برنامه‌هایی برای سرمایه‌گذاری در ظاهر فروشگاه‌های خود دارد و مراکز مرتب‌سازی اضافی را برای برداشت کالا از فروشگاه‌ها و تحویل سریع آن به مشتریان باز کرده است. .

خط پایین

تارگت در حالی که نگران از دست دادن درآمد و فروش است، به آینده نگاه می‌کند و ضربه‌های مالی را به آرامی می‌پذیرد. این شرکت همچنان سودآور است و همچنان سهم بازار را به دست می آورد. این می‌تواند زمان بسیار خوبی برای خرید سهام هدف با قیمت پایین‌تر باشد و پس از تثبیت اقتصاد و بازگشت مردم به عادت‌های خرج کردن قدیمی خود، برای بلندمدت نگه‌داری شود. با این حال، درک کنید که چند گزارش درآمدی بعدی که شرکت منتشر می کند می تواند بد باشد. اما به عنوان یک سرمایه گذار بلندمدت، این می تواند فرصت های خرید اضافی در نظر گرفته شود.

اگر می خواهید استراتژیک تر سرمایه گذاری کنید، Q.ai حدس و گمان را از سرمایه گذاری حذف می کند.

هوش مصنوعی ما بازارها را برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها برای هر نوع تحمل ریسک و موقعیت‌های اقتصادی جستجو می‌کند. سپس، آنها را در بسته‌های سرمایه‌گذاری مفید، مانند ما، جمع می‌کند کیت تورم، که سرمایه گذاری را ساده و - به جرات می گوییم - سرگرم کننده می کند.

بهتر از همه، شما می توانید فعال کنید حفاظت از نمونه کارها در هر زمانی برای محافظت از سود خود و کاهش زیان خود، صرف نظر از اینکه در چه صنعتی سرمایه گذاری می کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.