در «جلسه صبحگاهی» روز جمعه، به صندوق ورودی خود سر زدیم و یک سوال عالی را پیدا کردیم که توسط یکی از اعضای باشگاه سرمایه گذاری مطرح شده بود. استارباکس - مانند هالیبرتون - اخیراً عملکرد خوبی داشته است. کلوپ روز پنجشنبه مقداری هالیبرتون را کوتاه کرد. چرا استارباکس را هم اصلاح نمی کنید؟ من بابت سهام انباشته شده طی پنج ماه گذشته سود دو رقمی دارم. به نظر می رسد باید مقداری از میز را بردارم. من از دیدگاه شما در مورد آنچه من به عنوان وضعیت مشابه، اما دو سهام متفاوت می بینم، قدردانی می کنم. -Clay در ویدیویمان، در مورد اینکه آیا زمان سوددهی فرا رسیده است بحث کردیم و متعهد شدیم که با یک پاسخ قطعی برگردیم. پاسخ ما این است که بله، اگر محدودیتی برای معامله نداشتیم، 50 سهم از 750 سهم خود در استارباکس (SBUX) را کاهش می‌دادیم. ما همچنین رتبه خود را به 2 کاهش می دهیم، به این معنی که قبل از خرید منتظر عقب نشینی هستیم. همانطور که کلی اشاره می کند، استارباکس اخیراً عملکرد خوبی داشته است. اولین مرحله به دلیل یک رویداد صعودی روز سرمایه گذار بود که پایان نامه سرمایه گذاری ماه اوت خود را حول محور آن متمرکز کردیم. در این رویداد، مدیریت استارباکس یک طرح اختراع مجدد گسترده برای باز کردن کارایی در فروشگاه‌های خود و یک استراتژی رشد بلندپروازانه ارائه کرد. مرحله دوم رالی اخیر به دلیل کاهش محدودیت های زمانی سختگیرانه مرتبط با کووید توسط چین بسیار سریعتر از چیزی که شش ماه پیش انتظار می رفت، تقویت شده است. این یک 180 کامل از ترس ها در ماه اکتبر بود، زمانی که SBUX نگران این بود که چین پس از اینکه شی جین پینگ، رئیس جمهور چین، کنترل خود را بر قدرت سخت تر کرد، سیاست ضد کووید صفر خود را برای مدت بیشتری طولانی تر خواهد کرد. این حدس و گمان در آن روز سهام را به شدت تحت تأثیر قرار داد زیرا چین یک فرصت رشد بزرگ برای خرده فروش قهوه است. استارباکس تا سال مالی 3,000 خود 2025 فروشگاه جدید در چین را هدف قرار داده است که به این معنی است که در چند سال آینده هر XNUMX ساعت یک فروشگاه جدید ایجاد می کند. در حالی که ترس زیادی در مورد چین وجود داشت، ما به توپ نگاه کردیم و به موقعیت خود در آن ضعف در سهام اضافه کردیم. پس از آن خرید، استارباکس حدود 22 درصد رشد داشته است در مقایسه با افزایش 1 درصدی S & P 500. عملکرد یک ساله SBUX 1Y کوهستانی استارباکس (SBUX) در آینده استارباکس چیزهای زیادی برای افزایش قیمت وجود دارد، اما بسیاری از این اخبار خوب شروع به قیمت گذاری کرده اند. سهام در حال حاضر حدود 31 برابر سود دوازده ماهه بعدی خود معامله می شود. این یک چرخش چهارچوبی نسبت به زمانی است که برای اولین بار در ماه اوت شروع به خرید با قیمت حدود 85 دلار برای هر سهم کردیم. ضریب بالاتر با بهبود چشم انداز حاشیه و برنامه رشد چین توجیه می شود، اما خطرات مربوط به اجرا را نیز افزایش می دهد. از روی احتیاط و انضباط عمومی پس از یک دویدن بزرگ، دفعه بعد که بدون محدودیت بودیم، مقداری سهام را از روی میز حذف خواهیم کرد. ما همچنین هدف قیمت خود را تا 120 دلار افزایش خواهیم داد، زیرا همچنان معتقدیم که در دراز مدت با بازگشت چین و مشاهده مزایای ایالات متحده، روند صعودی بیشتری وجود دارد. سرمایه گذاری های فروشگاهی علاوه بر این، ما معتقدیم زمانی که بازار اینقدر بیش از حد خرید است، عاقلانه است که مقدار کمی از سهام را رها کنیم. بر اساس گزارش S&P Oscillator، پس از جلسه مثبت روز پنجشنبه برای سهام، بازار حتی بیشتر به سمت محدوده خرید بیش از حد پیش رفت. ارزش این شاخص فنی از مثبت 6.46 درصد به مثبت 9.46 درصد افزایش یافته است. به عنوان یادآوری، هر مقدار شمالی از 4٪ به این معنی است که بازار از نظر فنی در محدوده خرید بیش از حد است و احتمال عقب نشینی دارد. این نشانه آن است که خریداران ممکن است خود را خسته کرده باشند و هر خبر منفی می تواند باعث فروش شود، مانند آنچه صبح جمعه دیدیم، زمانی که بازار به خاطر درآمدهای بانکی که در واقع اصلا بد نبودند، وحشت زده شد. رسیدن نوسانگر به مقداری تا این حد غیر معمول است. آخرین بار در نوامبر 2020 اتفاق افتاد. ما به عقب برگشتیم و وضعیت بازار را در مدت زمانی که طول کشید تا شرایط آن زمان بیش از حد خرید را از بین ببرد، بررسی کردیم. نتیجه تعجب آور بود. پنج جلسه بعد حدود 2% عقب نشینی داشت. اما در روزهایی که طول کشید تا شرایط خرید بیش از حد کاملاً از بین برود، میانگین صنعتی داوجونز در واقع کمی بالاتر رفت. این اقدام مشابه بار قبلی قبل از آن در ژوئن 2020 بود. اکنون، البته، بازار در آن زمان در یک بازار صعودی قرار داشت که توسط سیاست نرخ بهره صفر توسط فدرال رزرو برای حمایت از اقتصاد در طناب به دلیل تعطیلی کووید تقویت شده بود. نرخ‌ها امروزه بسیار بالاتر است، و به سختی می‌توان فهمید که درآمد در سال 2023 دقیقاً به کجا می‌رسد، مخصوصاً برای فناوری. در نهایت، درآمد چیزی است که قیمت سهام را هدایت می کند. .DJI 5Y Mountain Dow 5 سال با این حال، تفسیر ما از نوسانگر S&P و دستاوردهای اخیر بازار سهام این است که اوضاع ممکن است طی چند روز، شاید هفته‌های آینده، متلاطم شود. اما ما نمی‌خواهیم خیلی منفی باشیم و نمودارها مطلوب به نظر می‌رسند، نشانه‌هایی که نشان می‌دهند تورم در نهایت شروع به کاهش کرده است و فدرال رزرو دیگر نیازی به تهاجمی مانند چند ماه پیش ندارد. خط آخر باز هم، سود مهمترین محرک سهام در چند هفته آینده خواهد بود و ما باید شاهد ماندگاری آنها باشیم. اما با پیروزی فدرال رزرو در نبرد خود علیه تورم، ما به دنبال عقب نشینی و ضعف برای افزودن به موقعیت های شرکت های سودآوری هستیم که با ارزش گذاری های چندگانه قیمت به سود مناسب معامله می کنند. برخی از نام‌های بولپن که به دقت به آنها نگاه می‌کنیم، Deere (DE) و Caterpillar (CAT) هستند. ما دوست داریم شاهد کاهش قیمت آنها باشیم. نام بالقوه دیگر BlackRock (BLK) است، و ما هفته آینده با یک پست رسمی Bullpen در شرکت مدیریت سرمایه گذاری آن را پیگیری خواهیم کرد. بلک راک در روز جمعه با درآمد و درآمد سه ماهه چهارم از برآوردها پیشی گرفت. (اعتماد خیریه جیم کرامر SBUX، HAL طولانی است. برای مشاهده لیست کامل سهام اینجا را ببینید.) به عنوان مشترک CNBC Investing Club با جیم کرامر، قبل از اینکه جیم معامله کند، یک هشدار تجاری دریافت خواهید کرد. جیم پس از ارسال یک هشدار تجاری، 45 دقیقه منتظر می ماند و قبل از خرید یا فروش سهامی در سبد صندوق خیریه خود، منتظر می ماند. اگر جیم در مورد یک سهام در تلویزیون CNBC صحبت کرده باشد، او 72 ساعت پس از صدور هشدار تجاری قبل از انجام معامله منتظر می ماند. اطلاعات باشگاه سرمایه گذاری فوق تابع شرایط و ضوابط و خط مشی رازداری ما همراه با سلب مسئولیت ما است. به دلیل دریافت اطلاعات ارائه شده در ارتباط با باشگاه سرمایه گذار، هیچ تعهد یا تکلیف امانی وجود ندارد یا ایجاد نشده است. 
یک فروشگاه استارباکس در داخل ترمینال تام بردلی در فرودگاه LAX در لس آنجلس، کالیفرنیا دیده می شود.
لوسی نیکلسون | رویترز
In «جلسه صبحگاهی» روز جمعه، ما به صندوق ورودی خود سر زدیم و یک سوال عالی پیدا کردیم که توسط یکی از اعضای باشگاه سرمایه گذاری مطرح شده بود.
استارباکس - مانند هالیبرتون - اخیراً عملکرد خوبی داشته است. باشگاه روز پنجشنبه مقداری از هالیبرتون را کوتاه کرد. چرا استارباکس را هم اصلاح نمی کنید؟ من بابت سهام انباشته شده طی پنج ماه گذشته سود دو رقمی دارم. به نظر می رسد باید مقداری از میز را بردارم. من از دیدگاه شما در مورد آنچه من به عنوان وضعیت مشابه، اما دو سهام متفاوت می بینم، قدردانی می کنم.
-خشت
منبع: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html