با برخی اقدامات، نمونه کارها 60-40 یکی از بدترین سال های اخیر را تجربه می کند.
از آنجایی که اوراق قرضه و سهام به طور هماهنگ فروخته می‌شوند، برخی افراد حتی این سوال را مطرح کرده‌اند که آیا یکی از اصول اصلی تئوری پرتفوی مدرن هنوز برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال تنوع بخشیدن به ریسک خود هستند منطقی است یا خیر.
به گفته ریک رایدر، مدیر ارشد سرمایه گذاری بلک راک در بخش درآمد ثابت جهانی، سرمایه گذاران ممکن است با یک سبد "40 تا 60" بهتر باشند - یعنی پرتفویی که تنها 40٪ را به سهام و 60٪ را به اوراق قرضه اختصاص می دهد.
توصیه او در حالی مطرح می شود که بازدهی خزانه داری در بالاترین سطح خود در بیش از یک دهه گذشته یا نزدیک به آن معامله می شود. بازده اوراق خزانه 2 ساله
TMUBMUSD02Y ،
در روز پنجشنبه بالاترین سطح پایان روز خود را در 15 سال گذشته ثبت کرد روز بسیار ناپایدار برای بازارها.
ریدر طی مصاحبه ای با خبرنگار MarketWatch کریستین ایدزلیس گفت: «فکر می کنم در کوتاه مدت 40 تا 60 منطقی تر است اگر بتوانید در این سطوح بازدهی کسب کنید. بازدهی 5 تا 6 درصدی از سبد اوراق قرضه کوتاه مدت، با ترکیب برخی از دارایی های با بازده بالا.
او گفت: "من فکر می کنم در حال حاضر، درآمد ثابت بسیار منطقی است."
البته، اوراق قرضه ممکن است امسال همچنان با نوسانات بیشتری مواجه شوند، زیرا فدرال رزرو همچنان به افزایش شدید نرخ های بهره ادامه می دهد.
ریدر در پاسخ به این سوال که آیا فدرال رزرو بیش از حد تهاجمی حرکت می کند، گفت: «نگرانی» در مورد افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در آینده ندارد، و افزود که بانک مرکزی فقط باید نرخ وجوه فدرال رزرو را تا حد امکان به «نرخ نهایی» افزایش دهد.
من فکر نمی‌کنم بحث زیادی وجود داشته باشد. من فکر می کنم که آنها [فدرال رزرو] برای مدت طولانی بسیار آسان ماندند.
او افزود: "من فکر می کنم فدرال رزرو امروز کار درستی انجام می دهد."
فدرال رزرو در سال جاری تاکنون بیش از 3 واحد درصد نرخ بهره را افزایش داده است و معامله گران آتی انتظار دارند که بانک مرکزی 75 واحد دیگر افزایش نرخ بهره را در نشست ماه نوامبر و احتمالاً در دسامبر افزایش دهد.
Source: https://www.marketwatch.com/story/instead-of-a-60-40-portfolio-investors-should-give-40-60-a-shot-backrocks-rick-rieder-says-11665697165?siteid=yhoof2&yptr=yahoo