Swaap اولین بازارساز خنثی خودکار را راه‌اندازی کرد که در برابر ضررهای دائمی مقاومت می‌کند

رویکرد جدیدی برای حل ضرر دائمی؟

کاربران Automated Market Maker (AMM) هر ساله میلیاردها دلار به دلیل ضررهای دائمی ضرر می کنند. یک مطالعه آکادمیک اخیر همچنین نشان داد که حدود 50 درصد از ارائه دهندگان نقدینگی Uniswap v3 (LP) بازدهی منفی را تجربه کردند.

تاکنون، شاهد برخی از پروتکل‌های AMM بوده‌ایم که در تلاش برای مقابله با موضوع ضررهای دائمی هستند، مانند Bancor و سیستم بیمه آن. بانکور تصمیم گرفت مستقیماً به زیان دائمی رسیدگی نکند، بلکه از این خطر محافظت کند.

Swaap و Matrix Market Maker پیشگامانه آن سعی می کنند مستقیماً ضرر دائمی را حل کنند و به اولین بازارساز خودکار بی طرف بازار تبدیل شوند و با محدود کردن معاملات آربیتراژ، کارایی بیشتری را برای DeFi باز کنند.

Swaap می تواند برای ارائه دهندگان نقدینگی و معامله گران موهبتی باشد زیرا سیریل پاستور، یکی از بنیانگذاران آزمایشگاه Swaap، گفت: «زیان دائمی بر بازده LP و کارمزد معاملات تأثیر منفی می گذارد. با پرداختن به آن، Swaap گامی حیاتی به سوی پذیرش گسترده‌تر DeFi است.

با Swaap، ارائه دهندگان نقدینگی اکنون این فرصت را دارند که بدون نگرانی در مورد ضرر دائمی، بازدهی غیرفعال کسب کنند.

ضرر دائمی چیست؟

زیان دائمی از دست دادن پولی است که توسط ارائه دهندگان نقدینگی در AMM سنتی به دلیل واگرایی بین قیمت دارایی ها در یک استخر تجربه می شود. دلایل اصلی این پدیده، طراحی AMM سنتی است که از فرمول ثابت محصول برای متعادل کردن استخر خود استفاده می کند و این واقعیت که آنها اطلاعات خارج از زنجیره را یکپارچه نمی کنند.

این منجر به موقعیت‌های آربیتراژی می‌شود که به ضرر تامین‌کنندگان نقدینگی به نفع آربیتراژها می‌شود.

به عنوان مثال، اگر 1 ETH و 1000 DAI را در یک استخر سرمایه گذاری کنید، زمانی که 1 ETH = 1000 DAI است، در اینجا ضرر دائمی را تجربه خواهید کرد.

AMM سنتی سعی می‌کند با دریافت هزینه‌های بالا از معامله‌گران، ضررهای دائمی را جبران کند. بنابراین مشکل ضرر دائمی هم برای تامین کنندگان نقدینگی و هم برای معامله گران تبدیل می شود و تنها برندگان آن آربیتراژها هستند.

Swaap چگونه ضررهای دائمی را حل می کند؟

ایده اصلی Swaap این است که سعی کند تا حد امکان مقادیر دارایی های اساسی را که ارائه دهندگان نقدینگی به استخر ارائه کرده اند، بازگرداند.

برای انجام این کار، Swaap از الگوریتم‌هایی الهام گرفته شده است که سازندگان بازار فعال برای سال‌ها در TradFi و CeFi استفاده می‌کنند. این پلتفرم هم از اوراکل ها و هم از یک ماژول پویا برای محاسبه قیمت دارایی ها استفاده می کند:

فیدهای قیمت زنجیره‌ای داده‌های بازار را ارائه می‌دهند که برای تعیین «میان قیمت» دارایی‌ها در پلتفرم استفاده می‌شود.
یک اسپرد پویا به منظور کمک به محافظت از استخر در شرایط فرار محاسبه می شود. اسپرد پویا بر اساس پیش‌بینی نوسانات مبتنی بر داده‌های قیمت از Chainlink، یک محاسبه تصادفی و نقدینگی استخر است.

Swaap در Polygon راه اندازی می شود

Swaap به صورت زنده در شبکه Polygon است. این تضمین می‌کند که تراکنش‌ها سریع‌تر و ارزان‌تر از اتریوم، با فرکانس اوراکل بسیار بالاتر و در عین حال حفظ بالاترین استانداردهای امنیتی و سازگاری باشند.

در ابتدا، یک استخر منحصر به فرد متشکل از سه دارایی وجود خواهد داشت: ETH، BTC، و USDC. این استخر واجد شرایط دریافت جوایز عطف به ماسبق خواهد بود. این به این معنی است که LP هایی که نقدینگی خود را واریز می کنند، بر اساس سهم خود در استخر، توکن های بومی اضافی دریافت خواهند کرد.

Swaap توسط دو شرکت معروف حسابرسی شده است: Chain Security و Runtime Verification. یک گام ضروری در اکوسیستم DeFi که اغلب از پوشش رسانه‌ای رسوایی‌های پرمخاطب متعدد رنج می‌برد.

این پروتکل توسط کارشناسان DeFi & Web 3 مانند Julien Bouteloup (مدیر عامل و بنیانگذار، سرمایه سهام)، پاسکال گوتیه (مدیرعامل Ledger)، Meltem Demirors (CSO Coinshares)، ریچارد ما (مدیر عامل Quantstamp)، Mounir Benchemled (مدیر عامل شرکت Paraswap) پشتیبانی می شود. یا فردریک مونتانیون (رئیس آرینی).

پیوندهای مرجع:

سایت اینترنتی: https://www.swaap.finance/

بتا: https://beta.swaap.finance/