ملاحظات توقف ضرر برای سهام سود سهام

"این شراب مزخرف است."

همسرم (دوست دختر در آن زمان) با خشم برگشت. من نمی توانستم آن را رها کنم.

"به طور جدی ... ما 50 دلار برای این پرداخت کردیم؟ من ترجیح می دهم یک بطری نیاگارا بنوشم.»

نظر من - و سرود برای شراب نیویورک که طعمی شبیه آب انگور ولش دارد - کمکی به خیره کننده نشد.

من 22 ساله بودم و 50 هزار دلار در سال درآمد داشتم. در آن روز، دستمزد شروع بدی نبود، اما من 50 دلار اضافی زیادی نداشتم که برای مزه کردن شراب دره ناپا خرج کنم.

به علاوه، این مرد از 16 سالگی آبجوی ارزان کانادایی مینوشید! این فکر که می توانم 100 بلوز لابات را به قیمت مزه مان تهیه کنم، دمای من را بیشتر افزایش داد.

اما مهماندار شراب ما از سفر به خانه سگ دوست پسر نجاتم داد.

او در حالی که ذائقه‌های بعدی ما را می‌گفت، با کنایه گفت: «حالا، برای نسخه‌ی انحرافی.»

"وای!" داد زدم "این هست بسیار بهتر!" (مطمئنم که او نمی توانست صبر کند تا از شر من و کیف پول خالی ام خلاص شود.)

"تجزیه تفاوت بود؟" من پرسیدم.

او اطمینان داد: "اوه بله." و برای تاثیر مکث کرد، قبل از اینکه با لحن متکبرانه ای که من و همسرم (بعد) سالهای آینده آن را تکرار خواهیم کرد، لغزید.

"آقای. پژو همیشه شراب هایش را می ریزد.»

آن روز شراب سازی پژو را با یک درس مهم زندگی ترک کردیم. به شراب زمان بدهید تا نفس بکشد (یا اگر زمان کم است، روند کار را با یک کانتر تسریع کنید).

ما باید همین درس را در مورد سهام سود سهامی که می خریم اعمال کنیم. لری بی. این را به من یادآوری کرد که در نامه نوشت و پرسید که چرا "توقف ضرر" او مدام از بین می رود:

"شما چقدر استاپ ضرر را توصیه می کنید؟ من از بسیاری از توصیه های شما منع شده ام.

توصیه کردی سرمایه گذاری مسکونی جدید (NRZ)... چند روزی طول کشید تا بتوانم خرید کنم، و در آن زمان NRZ به 10 کاهش یافته بود. من مقداری خریدم، سپس قیمت 9.50 دلار را متوقف کردم. اما پس از آن، خیلی زود، قیمت به زیر 9.50 دلار سقوط کرد و من متوقف شدم.

لری، مرد من، یک نفس عمیق بکش. و اجازه دهید سهام سود سهام خود را نیز کمی زنده نگه دارید.

NRZ پس از اینکه آن را به خود اضافه کردیم، بالاتر و پایین‌تر جهش کرده است گزارش درآمد رقابتی نمونه کارها در جولای گذشته متأسفانه استاپ لری برای مدت کوتاهی علامت زده شد و این موضوع او را از وضعیت سود سهام کاملاً خوب خارج کرد.

به یاد داشته باشید، ما برای سود سهام اینجا هستیم. ما قبلاً 0.50 دلار در پرداخت جمع آوری کرده ایم و اساساً NRZ عالی به نظر می رسد.

ارزش دفتری آن که به صورت سه ماهه گزارش می شود و کمتر مستعد اره مویی است، بیش از 12 درصد سال به سال افزایش یافته است. این امر از دلیل اصلی خرید NRZ در وهله اول پشتیبانی می کند - می دانستیم که با افزایش نرخ وام مسکن، سبد اصلی آن سود خواهد برد.

NRZ دارای یک قایق از حقوق خدمات وام مسکن (MSR) است. زمانی که فعالیت های تامین مالی مجدد کند می شود، ارزش آنها افزایش می یابد، که دقیقاً همان چیزی است که با افزایش نرخ های بلند مدت آشکار می شود.

همانطور که خزانه داری 10 ساله بالاتر می رود، نرخ وام مسکن نیز به همین ترتیب افزایش می یابد. آنها بی سر و صدا افزایش یافته اند و اکنون در بالاترین سطح خود از تابستان 2019 قرار دارند.

ارزش دفتری NRZ - مقدار دلاری که پرتفوی آن در بازار آزاد به دست می آورد - طی سال گذشته 12.4 درصد افزایش یافته است!

سهام یک معامله است و فقط برای 90٪ ارزش دفتری معامله می شود. در حالی که منتظر افزایش قیمت هستیم، خوشحالیم که سود 9.7٪ آن را جمع آوری می کنیم.

بنابراین، اجازه دهید توقف ضرر را برای NRZ خیلی نزدیک قرار ندهیم. در واقع، به هر حال مطمئن نیستم که یک افسار بر روی قیمت سهام حرکت درستی باشد. چرا ما به سادگی به نرخ وام مسکن توجه نمی کنیم؟ تا زمانی که آنها به سمت بالاتر حرکت کنند، ما خریداران NRZ هستیم. و اگر آنها مسیر خود را معکوس کنند، ما می فروشیم - و وال استریت را به ماشه شکست می دهیم.

لری همچنین اشاره کرد که او یک بازده پنهان مشترک بنابراین، من می‌خواهم یک مثال دیگر از انتشارات رشد سود سهام خود بیاورم تا نمونه‌ای از ما را نشان دهم که از تغییر روند بلندمدت برای ثبت سود استفاده می‌کنیم.

ما اضافه کردیم اقیانوس آرام کانادا (CP) به ما HY نمونه کارها در آوریل 2020، زمان بسیار مناسبی برای خرید یک راه آهن ارزان. ما به سرعت از دستاوردهای سریع لذت بردیم.

اما چگونه متوجه شدیم که زمان ثبت سود فرا رسیده است؟

خوب، بخشی از هنر است و بخشی از علم. ما دیدیم که CP برای تصاحب کانزاس سیتی ساترن پرداخت - شاید خیلی زیاد - پرداخت. این یک نگرانی اساسی بود.

این در نمودار بلندمدت منعکس شد. CP یک "پایین ترین" را قرار داد و ما آن را به عنوان نشانه ای برای کسب سود در نظر گرفتیم.

ما دقیقاً در بالاترین سطح فروش نداشتیم، اما بخش عمده ای از حرکت را به سمت بالاتر گرفتیم. این برنده، که ما به او اجازه دادیم ماه‌ها بدود، شروع به کند شدن کرد.

به علاوه، نسخه 2022 بازار سهام به دنبال آن بود قرار است یک آشفتگی داغ بزرگ باشد. پس چرا سوار شدنمان در CP بیش از حد باقی بماند؟ با یک پس‌زمینه نزولی و خرابی تصویر بزرگ، گرفتن پول منطقی بود.

(ما فکر می کردیم که فدرال رزرو مشکل سال 2022 ما خواهد بود. در عوض، یک دیکتاتور با استفاده از کتاب بازی مربوط به دهه 1930 به یک کشور مستقل همسایه به نام یک کشور مستقل حمله کرد. زمین خواری. اما من منحرف می شوم ... برای متوقف کردن ضررها.)

"ایستگاه تصویر بزرگ" ما در CP ما را به مدت 20 ماه در کشتی نگه داشت. ما سود خوبی به دست آوردیم و قبل از اینکه قطار در سال 2022 از ریل خارج شود، از قطار خارج شدیم.

حداقل بگوییم در حال حاضر بازارها نوسان دارند. بیایید مطمئن شویم که روندهای بلندمدت هلدینگ خود را در نظر می گیریم. این یک شرط بهتر از قرار دادن یک توقف مبتنی بر درصد، و حذف شدن از یک پرداخت کننده سود سهام خوب است.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ