سهام برای خرید: الفبا، فیس بوک، و 4 معامله دیگر

اما بازار سهام مانند یک فروشگاه پوشاک نیست که در آن قیمت‌ها با خوشحالی به دست می‌آیند، حتی اگر وقتی به خانه می‌روید همه آنها به خوبی ظاهر نمی‌شوند. در عوض، زمانی که سهام در حال سقوط هستند، بسیاری از سرمایه‌گذاران به سختی می‌توانند این ماشه را بردارند، زیرا می‌ترسند چیزی را انتخاب کنند که تنها به درد و رنجی می‌افزاید. اما در میان آوار فرصت هایی وجود دارد.

اندی کاپیرین، مدیر سرمایه گذاری در ریجنت آتلانتیک، یک شرکت مدیریت ثروت مستقر در نیوجرسی، می گوید: «هرج و مرج فرصت های زیادی برای خرید ایجاد کرده است. ارزش این را دارد که وارد هرج و مرج شوید.

به نظر می رسد که بازارهای نزولی همیشه سهام را با ارزش گذاری های بالا، حسابداری بد، و درآمد ضعیف، از جمله مسائل دیگر، در معرض دید قرار می دهند. و هرگز کافی نیست که بازار را برای خرید سهام در انتهای محدوده ارزش گذاری آنها بررسی کنید - نسبت قیمت/درآمد سهام به تنهایی نشانه ارزان بودن آن نیست.

کریس سنیک، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در Wolfe Research می گوید: «اولین قدم این است که بپرسید آیا سهام به همان اندازه که به نظر می رسد ارزان است یا خیر. دوم "نگاه به دوام درآمد است."

آسان نیست Jim Rocchio، یکی از بنیانگذاران Kailash Concepts Research (KCR)، می گوید که تیم او عواملی مانند بازده سهام و تفاوت بین سود گزارش شده، واقعی و نقدی و همچنین سایر معیارها را تجزیه و تحلیل می کند. نکته این است که شرکت هایی با کیفیت بالا پیدا کنید که با ارزش گذاری های معقول معامله می کنند.

در اینجا شش سهم متناسب با صورت حساب آورده شده است.

الفبا

والدین Google

الفبا

(تیک: GOOGL) در سال 26 حدود 2022 درصد کاهش یافته است، 11 درصد بیشتر از کاهش 500 درصدی S&P 15. اما این کاهش ارزش سهام را شگفت‌انگیز کرده است، که به 18.6 برابر سود 12 ماهه کاهش یافته است که از بیش از 25 برابر در ابتدای سال کاهش یافته است. با این حال، کمی برای Alphabet تغییر کرده است، و آینده هنوز روشن به نظر می رسد. انتظار می رود فروش و درآمد در سال 15 در مقایسه با سال 19 به ترتیب 2023 و 2022 درصد رشد کند. گوگل همچنان در جستجوی اینترنتی و فروش تبلیغات غالب است و همچنان یک ماشین جریان نقدی است. آلفابت 67 میلیارد دلار جریان نقدی آزاد در سال 2021 ایجاد کرد و انتظار می‌رود بین سال‌های 339 تا 2023 حدود 2025 میلیارد دلار تولید کند. همانطور که می‌گویند، پول را دنبال کنید.

تحقیقات لام

شما فکر می کنید کمبود تراشه فعلی برای آن خوب است

تحقیقات لام

(LRCX)، که تجهیزات تولید تراشه های نیمه هادی را تولید می کند. در عوض، سهام لام امسال 29 درصد سقوط کرده است، زیرا از محدودیت‌های عرضه خود رنج می‌برد و هزینه‌های بالاتر را نیز ذکر نمی‌کنیم. با این حال، سهام لام تنها 14 برابر سود 12 ماهه خود معامله می شود. این یک تخفیف نسبت به میانگین پنج ساله خودش 14.8 برابر و S&P 500 17.4 برابر است. با وجود تخفیف، انتظار می رود فروش و درآمد به ترتیب 7 و 10 درصد در سال 2023 رشد کنند و جریان نقدی آزاد باید به 5.1 میلیارد دلار برسد. علاوه بر این، کار Senyek در Wolfe Research و تجزیه و تحلیل KCR هر دو نشان می دهد که حسابداری آن قوی است. سرمایه گذاران آنچه را که برای آن پرداخت می کنند دریافت می کنند.

متا پلتفرم ها

چیزهای زیادی در مورد پدر و مادر فیس بوک وجود دارد که دوست نداشته باشید

متا پلتفرم ها

(FB)، که سهام آن در سال جاری 43 درصد کاهش یافته است. فروش این شرکت رسانه اجتماعی به دلیل تغییراتی که در وال استریت داشت، بسیار کمتر از انتظارات وال استریت بود

اپل

(AAPL) و رقابت از TikTok. متا برای ساخت متاورس و مطابقت با نام آن، مقدار زیادی پول نقد خرج خواهد کرد. انتظار می رود فروش متا در سال 16 حدود 2023 درصد رشد کند و حدود 31 میلیارد دلار جریان نقدی آزاد ایجاد کند. سهام متا اکنون فقط با 15.7 برابر سود 12 ماهه خود معامله می شود که یک تخفیف برای S&P 500 است. "فیسبوک با تخفیف در بازار؟ کاپیرین RegentAtlantic می گوید. طبق تعریف اکثر مردم، این یک سهام ارزشی است.

فناوری میکرون

فناوری میکرون

(MU)، که تراشه های حافظه را برای دستگاه های الکترونیکی تولید می کند، تقریباً همیشه ارزان است. اما پس از افت 24 درصدی در سال 2022، سهام واقعاً ارزان است. Micron تنها با 6.2 برابر درآمد معامله می شود که کمتر از میانگین پنج ساله خود یعنی 8.9 برابر است. این بازتابی از ماهیت چرخه‌ای Micron (و تراشه‌های حافظه) است، اگرچه اکنون به نظر می‌رسد که کسب‌وکار در حال رسیدن به چرخه صعودی است و انتظار می‌رود فروش و درآمد به ترتیب 16 و 24 درصد در تقویم سال 2023 رشد کنند. علاوه بر این، شرکت یک مولد بسیار ثابت جریان نقدی آزاد است - در سال 3.4 دارای 2021 میلیارد دلار بود و انتظار می رود به ترتیب در سال های تقویم 8.8 و 10.6 به ترتیب 2023 و 2024 میلیارد دلار دیگر تولید کند.

نت فلیکس

نت فلیکس
"
(NFLX) حباب Covid-19 ترکیده است - و سهام با عجله کاهش یافته است. سهام در سال 68 2022 درصد کاهش یافت، تقریباً نیمی از آنچه در ابتدای همه‌گیری، در مارس 2020 بود. رقابت پخش ویدیو رشد کرده است و رشد مشترکین نتفلیکس را کاهش داده است. این شرکت اخیراً اولین کاهش مشترکین خود را از سال 2011 تجربه کرد. اما اکنون، نتفلیکس به نظر می رسد که می تواند یک وضعیت سرمایه گذاری ارزشی باشد. سهام با 17.9 برابر سود 12 ماهه خود معامله می شود، که کمتر از میانگین پنج ساله خود یعنی 67.7 برابر و کمی بیشتر از S&P 500 است. این برای شرکتی با حاشیه سود بالاتر، آینده روشن تر و بدهی کمتر ارزان است. کاپیرین RegentAtlantic می گوید میانگین سهام.

ترادین

سهام از

ترادین

(TER) که تجهیزات آزمایشی را برای صنعت نیمه هادی ها و همچنین ربات های اتوماسیون صنعتی تولید می کند، تا به امروز حدود 36 درصد کاهش یافته است که بیش از نیمی از این کاهش یک روز پس از ارائه راهنمایی های ناامیدکننده فروش توسط شرکت اتفاق افتاده است. با این حال، این راهنمایی به دلیل کمبود تقاضا نبود، بلکه به دلیل تاخیر در توسعه فناوری بود. Teradyne همچنان انتظار دارد در سال 8 حدود 2024 دلار برای هر سهم به دست آورد و سهام در حال حاضر با 20 برابر سود 12 ماهه معامله می شود. علاوه بر این، برآوردهای سود تعدیل شده و برآوردهای مبتنی بر اصول پذیرفته شده حسابداری، یا GAAP، کوچک هستند. طبق گزارش KCR، Teradyne دارای برخی از تمیزترین منابع مالی در S&P 500 است.

نوشتن به ریشه در [ایمیل محافظت شده]