TOPLINE
بازار سهام روز جمعه سقوط کرد در حالی که بازده اوراق قرضه پس از اینکه اقتصاد ایالات متحده در ژانویه 467,000 شغل جدید بسیار بالاتر از حد انتظار را ایجاد کرد، افزایش یافت، نشانه ای برای سرمایه گذاران این است که فدرال رزرو به برنامه های خود برای تشدید سیاست های پولی تهاجمی و افزایش بهره ادامه خواهد داد. نرخ ها
با توجه به نگرانی سرمایه گذاران در مورد افزایش نرخ بهره، بازده اوراق قرضه دوباره در حال افزایش است.
ریچارد درو / مطبوعات مطبوعات
حقایق اصلی
به دنبال گزارش مشاغل روز جمعه، سهام در حال کاهش بودند: میانگین صنعتی داوجونز 0.3٪ افت کرد، بیش از 100 واحد، در حالی که S&P 500 0.1٪ و Nasdaq Composite 0.9٪ افزایش یافت.
بر اساس داده های جدید وزارت کار، اقتصاد ایالات متحده در ژانویه 467,000 شغل ایجاد کرد که بسیار بیشتر از 150,000 مورد انتظار و نزدیک به 200,000 شغل در دسامبر 2021 اضافه شده است.
داده‌های مشاغل به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که فدرال رزرو به حرکت تهاجمی در افزایش نرخ‌های بهره ادامه خواهد داد، با این حال، چشم‌اندازی که باعث افزایش بازدهی شده و بدترین شروع یک سال بازار سهام از سال 2009 را به همراه داشته است.
این گزارش نرخ اوراق قرضه دولتی را بالاتر برد، به طوری که اسکناس 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به بالای 1.9 درصد رسید، بالاترین سطح از ژانویه 2020 و از 1.5 درصد در ابتدای سال جاری.
در همین حال، برخی از سهام‌های فناوری روز جمعه افزایش یافتند و Nasdaq را اندکی افزایش داد: سهام غول تجارت الکترونیک آمازون پس از کسب رکورد درآمدی نزدیک به 12 میلیارد دلار در سه ماهه گذشته، 140 درصد جهش کرد، در حالی که اسنپ پس از گزارش اولین سود سه ماهه خود، بیش از 40 درصد افزایش یافت. .
سهام خودروساز قدیمی فورد که در حال گسترش به سمت خودروهای برقی بوده است، پس از درآمد و درآمد کم در سه ماهه گذشته 10 درصد سقوط کرد و این شرکت اهداف از دست رفته تولید را ناشی از مسائل زنجیره تامین می‌داند.
نقل قول مهم:
در حالی که گزارش مشاغل قوی «خبر خوبی» برای اقتصاد و کارگران آمریکایی است، «متاسفانه برای بازار سهام» این نگرانی‌ها را افزایش می‌دهد که فدرال رزرو «مجبور خواهد شد نرخ‌ها را سریع‌تر و به سطح بالاتری افزایش دهد. کریس زاکارلی، مدیر ارشد سرمایه گذاری اتحادیه مشاور مستقل می گوید.
مماس:
سهام‌های فناوری اخیراً با مشکل مواجه شده‌اند و نزدک تنها در روز پنجشنبه 3.7 درصد سقوط کرد. این شاخص توسط گزارش سود سه ماهه متا، مادر فیس بوک، پایین آمد که نشان دهنده کاهش کاربران و افزایش هزینه های مربوط به پروژه متاورس این شرکت بود. سهام فیس بوک 26 درصد سقوط کرد و بیش از 230 میلیارد دلار ارزش بازار را از بین برد که بزرگترین کاهش ارزش یک روزه در تاریخ بازار سهام بود.
زمینه اصلی:
با توجه به اینکه فدرال رزرو سیاست های پولی را سخت تر می کند و برای افزایش نرخ بهره آماده می شود، بازدهی خزانه داری افزایش یافته است و به طور خاص بر سهام های فناوری و رشد فشار وارد کرده است. با وجود این عدم اطمینان بر سرمایه گذاران، بازار سهام بدترین شروع یک سال خود را از سال 2009 داشته است، به طوری که S&P 500 در ژانویه بیش از 5 درصد سقوط کرد. Nasdaq Composite 9 درصد در آن دوره از دست داد - بدترین ژانویه آن از سال 2008 - و همچنان در محدوده اصلاح باقی مانده است که بیش از 10 درصد نسبت به رکوردهای نوامبر گذشته خود کاهش یافته است.
برای چه چیزی باید تماشا کرد:
بانک مرکزی ماه گذشته اعلام کرد که به‌زودی نرخ‌ها را از ماه مارس افزایش خواهد داد، زیرا به نظر می‌رسد با افزایش تورم طی دهه‌ها مبارزه کند و نگرانی‌ها در مورد فروش گسترده‌تر سهام در ژانویه را کاهش دهد. فراتر از پیش‌بینی سه افزایش نرخ بهره برای سال 2022، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، ماه گذشته گفت که «کمی فرصت» برای افزایش بیشتر نرخ‌ها در صورت لزوم قبل از آسیب رساندن به بازار کار وجود دارد.
بیشتر خواندن:
ایالات متحده در ژانویه 467,000 شغل جدید اضافه کرد - اما نرخ بیکاری به 4٪ رسید (فوربس)
سهام ها پس از تایید فدرال رزرو نرخ بهره مارس پیاده روی برای مبارزه با افزایش نرخ تورم (فوربس)
سقوط سهام پس از فروش گسترده فیس بوک، نزدک 3.7 درصد سقوط کرد (فوربس)
فیسبوک پس از سقوط 230 میلیارد دلاری با یک "لحظه وجودی" روبرو می شود (فوربس)
منبع: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/