سهام به پایان می رسد مختلط، اما به عنوان سود هفتگی به عنوان اطلاعات مشاغل قوی فدرال رزرو را برای بالا بردن نرخ بهره به چالش می کشد

نحوه معامله سهام

• متوسط ​​صنعتی Dow Jones
  DJIA ،
  + 0.10٪
  34.87 واحد یا 0.1 درصد افزایش یافت و در 34,429.88 بسته شد.

• S&P 500
  SPX
  -0.12٪
  4.87 واحد یا 0.1٪ افت کرد تا در 4,071.70 به پایان برسد.

• کامپوزیت Nasdaq
  COMP ،
  + 1.87٪
  20.95 واحد یا 0.2 درصد کاهش یافت و به 11,461.50 رسید.

بر اساس داده‌های بازار داو جونز، هر سه معیار اصلی برای دومین هفته متوالی رشد داشتند. در پی اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در مورد احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به 700 واحد پایه افزایش نرخ بهره در اواخر این ماه، ارزش سهام روز چهارشنبه افزایش یافت و داو بیش از 50 واحد صعود کرد.

چه چیزی بازارها را هدایت کرد

سهام‌ها عمدتاً جمعه سقوط کردند زیرا سرمایه‌گذاران گزارش مشاغل قوی‌تر از حد انتظار را هضم کردند، با S&P 500 که اندکی پایین‌تر به پایان رسید، اما همچنان برای هفته بالا بود.

اقتصاد آمریکا در ماه نوامبر 263,000 شغل جدید ایجاد کرد. بیش از انتظارات برای 200,000 شغل، که کمترین عدد ماهانه از دسامبر 2020 بوده است. قرائت ماه قبل نیز به 284,000 افزایش یافت.

اسکات رن، استراتژیست ارشد بازار جهانی در موسسه سرمایه گذاری ولز فارگو، روز جمعه در مصاحبه ای تلفنی گفت: «با توجه به قوت گزارش مشاغل، بازار بهتر از آنچه در ابتدا فکر می کردم در اینجا معلق است». او گفت که گاهی اوقات «آنچه برای اقتصاد خوب است به دلیل پیامدهای آن برای بازار بد است» که نشان می‌دهد فدرال رزرو چگونه ممکن است به کاهش تقاضا از طریق افزایش نرخ بهره واکنش تهاجمی نشان دهد.

رن گفت که نزول بازار در روز جمعه منعکس کننده این نگرانی است که یک گزارش مشاغل قوی به این معنی است که تورم ممکن است برای مدت بیشتری بالا بماند و نرخ پایانی فدرال رزرو ممکن است بالاتر از حد انتظار باشد.

با افزایش بازدهی کوتاه مدت خزانه داری، سهام سقوط کرد. نرخ اسکناس دو ساله خزانه
TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰
روز جمعه با 2.4 واحد افزایش به 4.278 درصد رسید، در حالی که بازدهی خزانه داری 10 ساله
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰
بر اساس داده های بازار داوجونز، 2.3 واحد کاهش یافت و به 3.502 درصد رسید.

دیدن: داده‌های مشاغل ایالات متحده افزایش ناگهانی نرخ بهره را در نشست دسامبر فدرال رزرو دوباره روی میز قرار می‌دهد

با این حال، رن گفت که پیش‌بینی می‌کند فدرال رزرو در نشست سیاست‌گذاری خود در این ماه، اندازه افزایش نرخ بهره بعدی خود را به 50 واحد پایه کاهش دهد و از یک سری افزایش‌های 75 واحدی نرخ پایه به دلیل مبارزه با تورم بالا، کاهش یابد. 

ریک ریدر، مدیر ارشد سرمایه گذاری بلک راک در این باره می نویسد: «میل فدرال رزرو برای کاهش سرعت افزایش نرخ بهره، اما پس از آن برای مدتی بالا/محدود نگه داشتن نرخ بهره برای اجازه دادن به سیاست «مارینت» در سیستم، ما را به عنوان یک مسیر بسیار محتاطانه نشان می دهد. درآمد ثابت جهانی و رئیس تیم سرمایه گذاری تخصیص جهانی شرکت، در نظرات ایمیل شده روز جمعه. 

طبق گزارشات، قراردادهای آتی صندوق های فدرال رزرو، که به معامله گران اجازه می دهد در مسیر سیاست فدرال رزرو شرط بندی کنند، نرخ وجوه فدرال رزرو را در سال آینده به اوج خود به 5.25 درصد می رساند. ابزار FedWatch CME. جیم بولارد رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس اشاره کرد در نمودار ماه گذشته که نرخ وجوه فدرال، که نرخ سیاست معیار بانک مرکزی است، ممکن است نیاز به افزایش تا 7٪ باشد.

«گزارش مشاغل قوی‌تر از حد انتظار روز جمعه به فدرال رزرو دلایل بیشتری برای ادامه افزایش نرخ‌های بهره و حفظ سیاست‌های پولی سخت‌تر برای مدت طولانی‌تر، حداقل تا زمانی که بازار کار شروع به تضعیف کند، می‌دهد، که سیگنالی است که بازار نمی‌خواهد بشنود. در حال حاضر، "رابرت شاین، مدیر ارشد سرمایه گذاری مدیریت ثروت Blanke Schein، در نظرات ایمیلی گفت.

نگاه کنید به: ایالات متحده در ماه نوامبر 263,000 شغل ایجاد کرد و دستمزدها به شدت افزایش یافت - خیلی برای فدرال رزرو خیلی زیاد است.

با این حال، برخی از استراتژیست های بازار یک پوشش نقره ای را می بینند.

گفت: "این گزارش یک تحول مثبت برای اقتصاد است و به حمایت از این موضوع کمک می کند که فدرال رزرو ممکن است بتواند به فرود نرم در اقتصاد دست یابد، نتیجه ای که برخلاف پیش بینی های برخی از بزرگترین بانک های کشور در ماه های اخیر است." پیتر اسل، رئیس مدیریت پورتفولیو در شبکه مالی مشترک المنافع، در نظرات ایمیل شده.

بر اساس گزارش روز جمعه اداره آمار کار ایالات متحده، نرخ بیکاری در ماه نوامبر بدون تغییر در 3.7 درصد بود، در حالی که رشد دستمزدها در سال گذشته شتاب گرفت و به 5.1 درصد رسید.

نیکول وب، مشاور مالی در Wealth Enhancement Group، روز جمعه در یک مصاحبه تلفنی گفت: «بازار کار همچنان داغ باقی مانده است تا آنچه فدرال رزرو انجام می دهد را توجیه کند. او گفت: «فکر نمی‌کنم روند آن نسبت به انتظار 50 نقطه‌پایه در دسامبر تغییر کند، اما ما واقعاً شروع به این سؤال کرده‌ایم که نرخ پایانه‌ها تا چه حد باید بالا برود، تا از بین رفتن تقاضا که باعث تورم می‌شود، باشیم. تا 2 درصد کاهش یابد.»

اگرچه بازار سهام در روز جمعه عمدتا با کاهش به پایان رسید، اما هر سه شاخص اصلی رشد هفتگی را ثبت کردند. بر اساس داده‌های بازار داوجونز، شاخص S&P 500 در هفته 1.1 درصد رشد کرد، در حالی که Nasdaq Composite 2.1 درصد و میانگین صنعتی داوجونز 0.2 درصد افزایش یافت.

سهام در کانون توجه

• شرکت UiPath
  مسیر،
  + 12.46٪
  سهام 12.5 درصد جهش کرد پس از اینکه نتایج سه ماهه و چشم انداز ارائه دهنده "روبات نرم افزار" در صدر برآوردهای وال استریت قرار گرفت.

• سهام از Cracker Barrel Old Country Store Inc.
  CBRL ،
  -12.94٪
  سقوط 12.9 درصد بعد از رستوران های زنجیره ای به سبک خانگی با فروشگاه های خرده فروشی انتظارات سود سه ماهه اول مالی از دست رفته است.

• شرکت PayPal Holdings Inc.
  PYPL ،
  -4.93٪
  سهام 4.9 درصد کاهش یافت و آن را به یکی از بدترین عملکردهای S&P 500 تبدیل کرد.

- استیو گلدشتاین در این مقاله مشارکت داشت.