زیان بازار سهام 9 تریلیون دلار از ثروت آمریکایی ها را از بین می برد

سقوط بازارهای سهام بیش از 9 تریلیون دلار از ثروت خانوارهای آمریکایی را از بین برده است و فشار بیشتری بر ترازنامه و مخارج خانواده وارد می کند.

بر اساس داده های فدرال رزرو، دارایی آمریکایی ها از سهام شرکت ها و سهام صندوق های مشترک در پایان سه ماهه دوم به 33 تریلیون دلار کاهش یافت که از 42 تریلیون دلار در ابتدای سال کاهش یافت. با کاهش بیشتر شاخص‌های بازار از اوایل جولای، و افزایش زیان بازار اوراق قرضه، کارشناسان بازار می‌گویند زیان فعلی ثروت از بازارهای مالی می‌تواند بین 9.5 تریلیون دلار تا 10 تریلیون دلار باشد.

اخبار مربوط به سرمایه گذاری

سرمایه گذاران نباید این بار منتظر فدرال رزرو باشند تا بازار را نجات دهد

اقتصاددانان می گویند که این افت ها به زودی می تواند در اقتصاد موج بزند و بر ترازنامه آمریکایی ها فشار بیاورد و احتمالاً به هزینه ها، استقراض و سرمایه گذاری آسیب برساند. مارک زندی، اقتصاددان ارشد مودیز آنالیتیکس، گفت که این ضررها می تواند رشد تولید ناخالص داخلی واقعی را تا حدود 0.2 درصد در سال آینده کاهش دهد.

زندی گفت: «از دست دادن ثروت سهام که تا به امروز متحمل شده است، در صورت تداوم، یک باد معکوس کوچک اما معنادار برای هزینه‌های مصرف‌کننده و رشد اقتصادی در ماه‌های آینده خواهد بود».

ثروتمندان بیشترین ضرر را متحمل می شوند، زیرا آنها دارای سهم بزرگی از سهام هستند. طبق گزارش فدرال رزرو، 10 درصد از آمریکایی ها بیش از 8 تریلیون دلار از ثروت خود را در بازار سهام از دست داده اند که نشان دهنده کاهش 22 درصدی در ثروت سهام آنها است. 1 درصد برتر بیش از 5 تریلیون دلار از ثروت بازار سهام را از دست داده اند. 50 درصد پایین حدود 70 میلیارد دلار از ثروت سهام خود را از دست داده اند.

این زیان‌ها نشان‌دهنده یک تغییر ناگهانی و عظیم برای سهامدارانی است که از زمان همه‌گیری، شاهد خلق ثروت بی‌سابقه از افزایش سهام بودند. از پایین ترین سطح بازار در سال 2020 تا اوج در پایان سال 2021، ثروت سهام آمریکا تقریباً دو برابر شد و از 22 تریلیون دلار به 42 تریلیون دلار رسید. طبق گزارش فدرال رزرو، بخش عمده ای از این ثروت نصیب افرادی شد که در راس آن ها قرار داشتند، زیرا 10 درصد ثروتمندترین آمریکایی ها 89 درصد سهام را در اختیار دارند.

با کاهش سهام، و با توجه به اینکه سهام در صدر بیشترین ضرر را متحمل می شوند، نابرابری ثروت در سال جاری اندکی کاهش یافته است. 1 درصد برتر در پایان سه ماهه دوم 31 درصد از ثروت خانوارهای کشور را در اختیار داشتند که نسبت به 32.3 درصد در ابتدای سال کاهش یافته است. سهم ثروت 10 درصد برتر از 69 درصد به 68 درصد کاهش یافت.

در حالی که آمریکایی ها از افزایش قیمت مسکن ثروت به دست آورده اند، این دستاوردها بیش از زیان بازار سهام جبران شده است. ثروت مسکن آمریکا در نیمه اول سال 3 تریلیون دلار افزایش یافت و به 41 تریلیون دلار رسید. سود تنها حدود یک سوم مقدار از دست رفته در بازار سهام است. با این حال با افزایش نرخ وام مسکن، قیمت مسکن شروع به کاهش یا سرد شدن کرده است در بسیاری از بازارها

کاهش ثروت سهام نیز بسیار بیشتر از 6 تریلیون دلار زیان سه ماهه سهام در آغاز همه‌گیری در سال 2020 است. در حالی که بازارهای سهام بر اساس درصد کاهش بیشتری را تجربه کرده‌اند، زیان سهام امسال یکی از بزرگترین زیان‌ها بر اساس دلار است.

سوال بزرگ این است که کاهش سهام چقدر بر هزینه های مصرف کننده تأثیر می گذارد. تاکنون نشانه‌های کمی وجود دارد که نشان دهد مصرف‌کنندگان مرفه هزینه‌های خود را کاهش داده‌اند. با این حال، برخی می‌گویند «اثر منفی ثروت» - این نظریه که کاهش ثروت منجر به کاهش هزینه‌ها می‌شود - می‌تواند به زودی شروع به ضربه زدن کند، به‌ویژه اگر افت بازار ادامه یابد.

زندی گفت که ثروت سهام از دست رفته در ایالات متحده می تواند مخارج مصرف کننده را تا 54 میلیارد دلار در سال آینده کاهش دهد. با این حال، او افزود که «اثر سهام-ثروت» کمتر از گذشته است، زیرا ثروتمندان سهم بزرگی از سهام را در اختیار دارند و «در طول همه‌گیری پس‌انداز بیش از حد قابل توجهی دارند».

او گفت: «از آنجایی که بالشتک پس‌انداز آن‌ها بسیار بزرگ است، با توجه به کاهش ثروت سهام خود، مجبور به پس‌انداز بیشتری نخواهند بود.