سرمایه گذاران بازار سهام، این قانون شماره 1 سرمایه گذاری است: کاهش زیان

در نبرد برای بقای سرمایه گذاری، می توانید چیزهای زیادی از جودو یاد بگیرید. اولین و مهمترین درس در آن هنر رزمی همان است بازار سهام امروز: کنترل آسیب.

X

و این امر به ویژه زمانی صادق است که بازار در حال پیشروی به سمت یک اصلاح بزرگ است، مانند اصلاحات سقوط بازار بورس کرونا که در 25 فوریه 2020 آغاز شد ستون IBD Big Picture در همان روز اشاره کرد.

استادان جودو نه با یادگیری پرتاب، بلکه با نحوه افتادن شروع می کنند. آنها این مهارت را تا زمانی تمرین می کنند که به اندازه نفس کشیدن طبیعی باشد. مهم نیست چند بار ورق بخورند، می توانند دوباره بلند شوند تا بجنگند.

انتخاب کنندگان سهام بسیار موفق آموزش های مشابهی را پشت سر می گذارند: آنها باید یاد بگیرند که چگونه زیان خود را کوتاه کنند. این به این معنی است که یک سهام را زمانی بفروشید که 7٪ یا 8٪ از قیمت خرید شما کاهش یافته است.

ساده به نظر می رسد، اما بسیاری از سرمایه گذاران به سختی آموخته اند که تسلط بر مهمترین قانون در سرمایه گذاری چقدر دشوار است.

هیچ کس نمی خواهد با ضرر بفروشد. این یک اعتراف است که شما اشتباه کرده اید. اما اگر بتوانید نفس خود را کنار بگذارید، می توانید زیان کوچکی را متحمل شوید و هنوز هم از نظر مالی و روحی به اندازه کافی آماده باشید تا روز بعد سرمایه گذاری کنید. کاهش سریع ضرر و زیان باعث می شود که شما دچار سقوطی ویرانگر شوید که آنقدر تند است که نمی توانید از پس آن برآیید.

ریاضیات ضررهای سرمایه گذاری

ریاضی را در نظر بگیرید. فرض کنید سهامی را با قیمت 50 می‌خرید. به هر دلیلی، طی چند روز آینده 8 درصد کاهش می‌یابد و به 46 می‌رسد. شما فورا آن را تخلیه می کنید و ادامه می دهید. برای جبران این ضرر، باید با سرمایه باقیمانده خود در خرید بعدی 8.7 درصد سود کسب کنید، که انجام این کار سخت نیست.

اگر نگه دارید چه؟

مطمئن هستید که سهام باز خواهد گشت. تحقیقات شما شما را متقاعد می کند که ارزش آن 100 دلار است، پس چرا از یک شکست جزئی می ترسید؟

یه مشکلی هست بازار اهمیتی نمی دهد که شما کی هستید، چه فکر می کنید، یا چقدر به یک سهام اعتقاد دارید. این نشان می‌دهد که حداقل در کوتاه‌مدت اشتباه محاسبه کرده‌اید – پیامی که با کاهش ۲۵ درصدی سهام به ۳۷-۱/۲ بلندتر می‌شود. برای بازگشت حتی، اکنون به سود 25 درصدی نیاز دارید، که رسیدن به آن بسیار سخت تر از آن 37 درصد آسان است.

اگر بازار واقعاً سهام شما را دوست نداشته باشد و آن را به نصف به 25 تقسیم کند، چه؟ برای این مورد نیازی به ماشین حساب ندارید: برای بازیابی ضرر 50٪ نیاز به سود 100٪ دارد. چند سهم را در سال گذشته انتخاب کردید که قیمت آنها دو برابر شد؟

سقوط بازار 2020 و سهام جراحی بصری

در نسخه 30 دسامبر 2019، IBD Big Cap 20, جراحی بصری (ISRG) در رتبه 8 این لیست قرار گرفت. این سهام به دلیل دستیابی به سودهای واقعاً قوی پس از فروش با حجم بالا در بازارهای گاوی گذشته، از جمله سال‌های 2003 تا 2007، مشهور بوده است. .

سهام در اولین هفته کامل ژانویه 616.56 به 2020 (قبل از تقسیم سهام) به اوج خود رسید، سپس یک روند ملایم را دنبال کرد. پایه تخت شش هفته ای. 10 سنت به بالاترین قیمت در سمت چپ آن پایه یا 616.56 اضافه کنید و 616.66 دریافت کنید. نقطه ورود مناسب. در 19 فوریه - درست چند روز قبل از اینکه IBD چشم انداز فعلی سهام را به "روند صعودی تحت فشار" (24 فوریه) و سپس "بازار در حال اصلاح" (25 فوریه) کاهش داد - سهام این نقطه خرید را پاک کرد. اما حجم فقط 12 درصد بالاتر از میانگین خود افزایش یافت.

روز بعد، در 20 فوریه، سهام تنها 0.6 درصد در حجم کمتر از حد متوسط ​​افزایش یافت. برای یک شکست در حال ظهور، این یک نه واقعی است.

جای تعجب نیست، همانطور که اصلاح بازار آشکار شد، Intuitive عملکرد ضعیفی را نشان داد. در 24 فوریه، سهام در حجم زیادی کاهش یافت و از میانگین متحرک 50 روزه سقوط کرد. این یک سیگنال فروش دفاعی کلیدی پس از رشد قوی سهام است. روز بعد، Intuitive بیش از 7 درصد به زیر 616.66 سقوط کرد امتیاز خرید. زمان کاهش ضرر و حفظ سرمایه است.

در ماه مارس، Intuitive Surgical به پایین ترین سطح 360.50 سقوط کرد و بیش از 41٪ به زیر نقطه خرید سقوط کرد.

هیچ برنده فناوری بزرگی از باخت بزرگ مصون نیست

به IBD Live بپیوندید! خواندن نمودار برتر، امتیاز خرید، قوانین فروش، تکنیک های نمونه کارها را از طرفداران CAN SLIM بیاموزید

بیایید به مثال دیگری نگاه کنیم: شبکه های Arista (آنت).

در هفته منتهی به 24 آگوست 2018، متخصص سوئیچ های داده با سرعت گیگابیت مورد استفاده در مراکز داده، 311.77 را پاک کرد. امتیاز خرید در پایه درهم و برهم. آن پایگاه هم اواخر مرحله بودو در نتیجه پرخطر است. Arista بیش از 2 واحد بالاتر از ورودی افزایش پیدا نکرد که با افزودن 10 سنت به بالاترین سطح قبلی پایه یعنی 311.67 محاسبه شد. سپس به سرعت به سمت جنوب حرکت کرد.

کاهش ضرر 7 درصدی به معنای خروج از Arista نزدیک به 289.95 در اوایل سپتامبر همان سال بود. سهام همچنان در حال سقوط بود. در پایان دسامبر، سهام به 187.08 یا 40 درصد کمتر از نقطه خرید اصلی رسید.

اگر ضرر خریدهای اولیه را به 7٪ یا 8٪ محدود کنید، می توانید از مشکل دوری کنید، حتی اگر از هر چهار خرید فقط یک مورد سود متوسط ​​25٪ یا 30٪ داشته باشد. شما می توانید از هر چهار بار سه بار اشتباه کنید و همچنان زنده بمانید تا یک روز دیگر سرمایه گذاری کنید.

شما هنوز هم می توانید با بسیاری از باخت های کوچک برنده شوید

میانگین ضربه زدن 250 چیزی نیست که در مورد آن حرف بزنیم. اما حتی بهترین مهاجمان در بیسبال نیز بیشتر از موفقیت شکست می خورند. تونی گوین را در نظر بگیرید که در سال 1999 بیست و یکمین عضو باشگاه حرفه ای بیسبال با 21 ضربه شد. در آن سال، بازیکن خارجی سابق سن دیگو پادرس فصل را با میانگین ضربات 3,000 به پایان رساند. این بدان معناست که تقریباً از هر سه بار دو بار در بشقاب خالی می آمد.

احتمالاً هرگز ندیده‌اید که گوین پس از زمین‌گیری عصبانی شود. همین امر در مورد سرمایه گذاران موفق نیز صادق است. آنها با آرامش یک ضرر کوچک می گیرند و به دنبال برنده احتمالی بعدی می گردند.

بنابراین احساسات خود را پشت سر بگذارید. کاهش ضرر با نظم و انضباط به شما کمک می کند تا زمانی که زمان بازگشت به بازار است سرتان را روشن نگه دارید. یک پارادوکس بزرگ سرمایه‌گذاری این است که بهترین فرصت‌های خرید درست پس از بازارهای نزولی رخ می‌دهد - زمانی که میانگین سهام عمده 20 درصد یا بیشتر کاهش یافته است.

این دقیقاً زمانی است که بیشتر سرمایه‌گذارانی که زیان خود را کاهش نداده‌اند در حال چرخش هستند و نمی‌خواهند دوباره ضربه بخورند. پس از از دست دادن هزاران دلار، فکر کردن مستقیم به سختی است. اما بازار همیشه بهبود می یابد. در چه شکلی خواهید بود؟

نسخه ای از این ستون در اصل در 23 اوت 1999، نسخه IBD منتشر شد. لطفا Saito-Chung را در توییتر دنبال کنید SaitoChung و در IBD_DChung برای توضیحات بیشتر در مورد سهام رشد، شکست، سیگنال های فروش و بینش بازار مالی.

شما همچنین می توانید مانند:

همچنین در گوشه سرمایه گذار: چه زمانی بازندگان سهام خود را سریعتر از 7٪ یا 8٪ کاهش دهید

در داخل IBD Big Cap 20: دقیقا چه زمانی باید سهام زیانده را کاهش دهید؟

چگونه نمودارهای تابلوی امتیازات می توانند به سرمایه گذاران کمک کنند تا در زمان مناسب بفروشند

وقتی افزایش دو رقمی یک سفر رفت و برگشت را تهدید می کند چه کاری باید انجام دهید

چه زمانی سهام را به درستی بفروشیم: در دانشگاه IBD