سرمایه گذاران بازار سهام: از تورم نترسید

روند تورمی اکنون خود به خود ادامه می یابد، اما این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران نمی توانند بازده عالی کسب کنند.

با تورم امروز شروع کنید:

سه علت زمینه ای عبارتند از:

1. پول بسیار زیاد
2. نرخ بهره خیلی پایین
3. اقدامات/واکنش‌های تورمی که توسط مشاغل، سایر سازمان‌ها، کارکنان، مصرف‌کنندگان، سرمایه‌گذاران و وال استریت انجام می‌شود.

شماره 3 دلیلی است که متوقف کردن روند تورمی بسیار دشوار است. این یک اثر زنجیره‌ای از «فروشندگان» است که قیمت‌ها را حداقل مطابق با افزایش هزینه‌ها بالا می‌برند و «خریداران» تلاش می‌کنند جلوی چیزهای اجتناب‌ناپذیر را بگیرند.

بنابراین، انتظار نداشته باشید که فدرال رزرو تورم را با یک فرود "نرم" فروکش کند. تورم بسیار بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو احتمالاً باقی می ماند و حتی افزایش می یابد تا زمانی که فدرال رزرو و رهبران سیاسی نیاز به انجام اقدامات شدید و نامطلوب را بپذیرند.

خوب، به نظر وحشتناک و ناراحت کننده است. بنابراین، بخش خوشحال سرمایه گذار از کجا می آید؟

چگونه سرمایه گذاران می توانند از دوره های رشد تورمی برنده شوند

به یاد داشته باشید، تورم افزایش قیمت است. در ظاهر، این بدان معناست که درآمدها و درآمدهای شرکت افزایش تورمی پیدا می کند و باعث افزایش قیمت سهام برای سرمایه گذاران می شود.

با این حال، صنایع و شرکت ها به طور متفاوتی تحت تأثیر قرار می گیرند. بنابراین، موفقیت در بازار صعودی تورمی آینده به معنای تعدیل استراتژی ها و انتظارات برای محیط تغییر یافته است.

نحوه تنظیم استراتژی ها و انتظارات

شرایط درک و پذیرش عبارتند از:

تورم - با ورود سازمان‌ها و مصرف‌کنندگان به چرخه‌های بالا و پایین‌تر انتظار می‌رود.

علاقه عالی - متوجه باشید که آنها هنوز بسیار پایین تر از سطحی هستند که بازارهای سرمایه بدون دخالت فدرال رزرو تعیین می کنند. بنابراین، این دوره را یک دوره تورمی پاداش در نظر بگیرید که در آن فدرال رزرو می‌گوید در حال کاهش است، اما در واقع تنها کاهش قیمتی را که در حال حاضر وجود داشت کاهش می‌دهد. به عبارت دیگر، تا زمانی که شرایط واقعاً تنگ شود، راه درازی در پیش است.

اقتصادی رشد - تا زمانی که یک رکود اتفاق نیفتد، رشد تولید ناخالص داخلی «واقعی» (تعدیل شده با تورم) مثبت باقی خواهد ماند. این بدان معناست که با افزایش قیمت‌ها، رشد اسمی (نه تعدیل‌شده با تورم) با یک کلیپ بالاتر افزایش می‌یابد.

شرکت رشد - اینجاست که همه چیز جالب می شود. یک محیط تورمی برندگان و عقب مانده ها را ایجاد می کند. بنابراین، انتظار نداشته باشید که برندگان دیروز در این محیط جدید، برندگان فردا باشند. به احتمال زیاد، یک تغییر قابل توجه رخ خواهد داد. و این ما را به …

شرکت سهام - با تغییر شرایط مالی، اقتصادی و تجاری، وال استریت نیز تغییر خواهد کرد. انتظار مشاهده استراتژی ها، انتخاب ها و ارزش گذاری های جدید بر اساس منطق تورم محور را داشته باشید. و این بدان معناست که احتمالاً بزرگترین تغییر پیش رو…

تغییر به وجوه با مدیریت فعال از صندوق های شاخص

دوره رشد تورمی، «عملکرد برتر» را به بالای فهرست آرزوهای سرمایه گذاران سوق خواهد داد. دیگر مطابقت با نتایج کل بازار رضایت بخش نخواهد بود. همانطور که مدیران فعال در آینده کار می کنند، سرمایه گذاران شروع به پریدن خواهند کرد.

مشکوک؟ نباش. ترکیب جدید، متفاوت و عملکرد بهتر برای سرمایه گذاران سوءتغذیه امروزی مانند گوشت خواهد بود. این یک چرخه بازار صعودی است که توسط شرایط خارق‌العاده هدایت می‌شود و جایگزین نگرانی تورم- بهره-و-رکود خواهد شد (اوه، من!)

توجه: مانند بسیاری از دوره های بازار سهام، دلایل و نتایج از ترکیبی از شرایط و اقدامات ناشی می شود - نه یک توضیح ساده. بنابراین، حتما مقاله قبلی من را بخوانید.شرایط فوق‌العاده خوب برای راه‌اندازی بازار سهام در ماه جولای" در آن چهار صندوق با مدیریت فعال را که در آنها سرمایه گذاری کرده ام فهرست می کنم.

بیشتر از FORBESشرایط فوق‌العاده خوب برای راه‌اندازی بازار سهام در ماه جولایBy جان اس. توبی

نتیجه نهایی: شرایط چندگانه باعث ایجاد روند تورم می‌شود، بنابراین از تفسیرهای ساده‌اندیشانه چشم پوشی کنید

بسیاری از (بیشتر؟) گزارش های رسانه ای توضیحات ساده را به نتایج مرتبط می کنند. آنها را نادیده بگیر. آنها توسط خبرنگاران در یک ضرب الاجل بدون زمانی برای تجزیه و تحلیل نوشته شده است. فقط به توضیحات چرخشی برای هر حرکت روزانه (یا روزانه) بورس فکر کنید. دلیل ذکر شده معمولاً یک اتفاق تصادفی است. به عنوان مثال، "تورم 8.6٪!" یا، "احساسات مصرف کننده در پایین ترین سطح جدید!" یا وقتی دلیل ساده ای وجود ندارد، چیزی شبیه به این از وال استریت ژورنال (27 ژوئن) - (زیر خط از من است)

سهام آمریکا روز سه‌شنبه سقوط کرد و از رشد اولیه چشم‌پوشی کرد و برای دومین روز متوالی سقوط کرد. سرمایه گذاران ارقام اقتصادی تازه را برای سرنخ هایی در مورد سرعت انقباض سیاست پولی تجزیه و تحلیل کردند."

نه، بازار سقوط نکرد زیرا سرمایه گذاران به دنبال سرنخ هایی در مورد هر چیزی بودند. در واقع، اکثر حرکات کوتاه مدت بازار سر و صدا هستند که اغلب یک یا دو روز بعد معکوس می شوند. یک دوره کوتاه‌مدت بهتر برای تماشا یک هفته است، زیرا تعطیلی بازار آخر هفته باعث می‌شود معامله‌گران روزانه روی پول نقد خود بنشینند.

در عوض، تحولات اقتصادی، تجاری و مالی را بدون تلاش برای گره زدن هر یک به حرکت بازار سهام دنبال کنید. یک رویکرد سودمند برای پیوند دادن همه چیز به هم، تحلیل فصلی است. چرا باید سه ماه صبر کرد؟ زیرا هر سه ماهه شامل تمام گزارش‌های سود (و چشم‌اندازهای مدیریت) است و به دنبال آن گزارش‌های پایان سه ماهه و تجزیه و تحلیل مدیران فعال ارائه می‌شود. علاوه بر این، بررسی یک روند به صورت فصلی، تمام چرخش‌های میانی را که می‌توانند عدم قطعیت بیشتری نسبت به درک ایجاد کنند، از بین می‌برد.