آیا فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داده است یا خیر؟ اضطراب در مورد آن سوال است شکنجه بازار سهام - اما تعداد انگشت شماری از سهام S&P 500 کاملاً مصون هستند.
X
به نظر می رسد که 10 سهم در S&P 500 از جمله سیستم های قدرت یکپارچه (MPWR), نوشیدنی هیولا (NMST) و شبکه های Arista (آنتتجزیه و تحلیل Investor's Business Daily از دادههای S&P Global Market Intelligence و میگوید: مقادیر ناچیزی از بدهی را نسبت به جریان نقدی خود حمل میکنند. مارکت اسمیت. و این بدان معناست که حتی اگر فدرال رزرو به افزایش نرخ های بهره کوتاه مدت ادامه دهد، آنها به سختی احساس خراش می کنند.
و این می تواند به زودی همه چیز را تغییر دهد. شرکتهای کم بدهی در بازار سهام به سختی از نرخهای بهره بالاتر رنج نمیبرند که نوبت به تامین مالی مجدد برسد.
نرخ بهره کلیدی فدرال رزرو در سال گذشته از صفر به محدوده 4.5 تا 4.75 درصد رسیده است. تاثیر کامل هزینه های وام بالاتر است هنوز راه خود را از طریق اقتصاد ادامه می دهدالی سالزمن، مدیر صندوق سرمایه گذاری کلان نوبرگر برمن (NPRTX) می گوید. سالزمن گفت: "ما در شرف ورود به یک محیط بسیار چالش برانگیز و بسیار خشن هستیم."
پایین نگه داشتن بدهی در بازار سهام
سال هاست که پول عملا رایگان بوده است. و سرمایه گذاران از برخی از شرکت هایی که از وسوسه پرداخت بدهی اجتناب کردند، قدردانی می کنند.
سهام 10 شرکت با کمترین نسبت بدهی به جریان نقدی، 13 درصد یا کمتر، امسال به طور متوسط 8.9 درصد افزایش یافته است. این به طور قابل توجهی بالاتر از رشد 5.6 درصدی S&P 500 است.
شرکت هایی که در برابر وام گرفتن مقاومت کردند در اقلیت هستند. کل بدهی شرکت های S&P 500 در پایان سال نسبت به سال 5 2022 درصد افزایش یافت. شرکت ها از وجوه قرض گرفته شده برای تامین مالی سود سهام، خرید و سرمایه گذاری در کسب و کار خود. و این زمانی منطقی بود که نرخ ها پایین بود.
بدهی زمانی عالی است که ارزان باشد. اما در حالی که اینطور نیست، می تواند به سرعت سود کند. و اینجاست که شرکت هایی که از بدهی اجتناب کرده اند وارد عمل می شوند.
قهرمانی کم بدهی در بازار سهام
وقتی صحبت از سهام با عملکرد برتر می شود که بدهی خود را رد کرده اند، یکی از برجسته ترین آنها شرکت الکترونیک نیمه هادی Monolithic Power است. مقدار ناچیز بدهی شرکت کمتر از 1 درصد جریان نقدی آن است.
بنابراین حتی اگر قرار باشد نرخها افزایش پیدا کنند، به سختی برای شرکت ضربهای وارد نمیکنند. در واقع، این شرکت در سال 2022 بار بدهی خود را بیش از یک سوم کاهش داد. سرمایه گذاران سهام این شرکت را بیش از 42 درصد در سال جاری افزایش دادند.
Monster Beverage یکی دیگر از سهام S&P 500 است که مدتهاست از بدهی خودداری میکند، حتی زمانی که ارزانتر بود. بدهی شرکت نوشیدنی انرژی زا تنها 2.3 درصد از جریان نقدی آن است. سهام در سال جاری عقب افتاده و تنها 0.2 درصد افزایش یافته است. اما سابقه بلندمدت سهام، تا حدی به دلیل سطوح پایین بدهی آن در درازمدت، خیره کننده است. سهام Monster در 500 سال گذشته بیش از 10٪ در چرخه های قبلی بازار افزایش یافته است، در حالی که S&P 500 فقط 161٪ افزایش یافته است.
یکی دیگر از شرکتهای فناوری که بدهیها را رها میکند، شرکت شبکهسازی Arista Networks است. مقدار اندک بدهی شرکت فقط 3.9 درصد از جریان نقدی سالانه آن است. همچنین از سال 2022 به عنوان فرصتی برای کاهش بیش از 17 درصدی بار بدهی خود استفاده کرد. سهام امسال بیش از 15 درصد افزایش یافته است.
فقط به این دلیل که یک شرکت دارای بدهی کم است، موفقیت را تضمین نمی کند. اما مطمئناً در صورت ادامه افزایش نرخ ها، آن را در موقعیت بهتری نسبت به سایرین در بازار سهام قرار می دهد.
کمترین بدهکاران در بازار سهام
بر اساس کل بدهی به جریان نقدی تعدیل شده (EBITDA یا سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک، استهلاک)
شرکت | دارای صدای تیک تیک | کل بدهی/EBITDA | از سال تا تاریخ % ch. | بخش |
---|---|---|---|---|
سیستم های قدرت یکپارچه | (MPWR) | ٪۱۰۰ | ٪۱۰۰ | فناوری اطلاعات |
نوشیدنی هیولا | (NMST) | 2.3 | 0.5 | لوازم مصرفی |
شبکه های Arista | (آنت) | 3.9 | 15.9 | فناوری اطلاعات |
جراحی بصری | (ISRG) | 4.8 | -11.5 | مراقبت های بهداشتی |
کوپارت | (CPRT) | 7.1 | 17.3 | صنایع |
اینسیت | (INCY) | 8.2 | -3.5 | مراقبت های بهداشتی |
خط باری قدیمی Dominion | (ODFL) | 9.3 | 25.2 | صنایع |
گارمین | (GRMN) | 11.3 | 7.5 | اختیار مصرف کننده |
مدرن | (mRNA ژن) | 12.0 | -23.2 | مراقبت های بهداشتی |
ترادین | (TER) | 13.0 | 17.9 | فناوری اطلاعات |
منابع: IBD ، S&P Global Market Intelligence
مت کرانتز را در توییتر دنبال کنید @ماتکرانتز
شما همچنین می توانید مانند:
Vanguard بازده سهام را پیش بینی می کند — شما آنها را دوست نخواهید داشت
به گفته تحلیلگران، اینها بهترین 9 سهم در سال 2023 خواهند بود
بیاموزید چگونه با استفاده از استراتژی بازار ETF IBD بازار را زمان بندی کنیم
منبع: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/stock-market-sp-500-stocks-are-practically-immune-to-fed-rate-hikes/?src=A00220&yptr=yahoo