سهام بالا می‌رود در حالی که شرکت نوشیدنی‌ها گزارش می‌دهد که درآمد ثابتی داشته است

کلاهبرداریهای کلیدی

• PepsiCo درآمد و درآمدی بهتر از حد انتظار در سه ماهه سوم مالی خود منتشر کرد
• این گزارش به کاهش ترس از داروهای کاهش وزن که بر بازار تنقلات و نوشیدنی‌های راحت تأثیر می‌گذارد کمک کرد.
• در گزارش سود، سهام پپسی 2 درصد افزایش یافت

نوشیدنی‌ها و تنقلات Titan PepsiCo، که خانه‌هایی مانند Pepsi، Quaker Oats و Mountain Dew است، از جمله انتظارات در مورد درآمد و درآمد را شکست داده و بخشی از راهنمایی‌های تمام سال خود را افزایش داده است.

پس از چند روز سخت که صنعت نوشیدنی‌ها و تنقلات با کاهش قیمت سهام پس از اظهار نظر یک شرکت خرید پیشرو در مورد داروهای کاهش وزن دست و پنجه نرم می‌کرد، گزارش درآمد خوش‌بینانه همان چیزی بود که سرمایه‌گذاران از PepsiCo به دنبال آن بودند.

مثل همیشه، شیطان در جزئیات این گزارش های درآمدی است - و در حالی که پپسی کو شاهد افزایش درآمد بود، در همان زمان حجم کاهش یافت. بیایید نگاهی به گزارش درآمد کامل، واکنش وال استریت به ضرب و شتم و اینکه چرا داروهای کاهش وزن حتی در حال حاضر در تصویر هستند، بیاندازیم.

گزارش درآمد پپسی چگونه بود؟

این سه ماهه مناسبی برای ارائه‌دهنده نوشیدنی‌ها و تنقلات محبوب PepsiCo بود، و آخرین گزارش درآمد آن باعث افزایش قیمت سهام شد. این شرکت در سه ماهه سوم سودی معادل 2.24 دلار به ازای هر سهم به ثبت رساند که نسبت به 1.97 دلار در سال گذشته در زمان مشابه و بالاتر از انتظارات وال استریت 2.15 دلار در هر سهم بود.

درآمد نیز در روند صعودی شگفت‌انگیز بود و از 23.45 میلیارد دلار در مدت مشابه سال قبل به 21.97 میلیارد دلار رسید. تحلیلگران 23.41 میلیارد دلار درآمد برای سه ماهه سوم پیش بینی کرده بودند. درآمد ارگانیک 8.8 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت، در حالی که قیمت های بالاتر به افزایش درآمد 11 درصدی کمک کرد.

PepsiCo همچنین پیش‌بینی سود کل سال خود را ارتقا داده است و پیش‌بینی می‌کند که سود اصلی سالانه هر سهم با 13 درصد افزایش به 7.54 دلار برسد. پیش بینی قبلی رشد 12 درصدی برای رسیدن به درآمد 7.47 دلار بود. این شرکت همچنین دستورالعمل تمام سال خود را برای افزایش 10 درصدی درآمد ارگانیک تکرار کرد.

این غول نوشیدنی و تنقلات همچنین انتظار دارد که نتایج مالی 2024 خود به بالاترین نقطه چشم انداز بلندمدت برسد، که در ابتدای سال مالی با رشد فروش ارگانیک بین 4 تا 6 درصد و افزایش درآمد تعدیل شده تعیین شده بود. درصد تک رقمی

رامون لاگوارتا، مدیرعامل پپسی در بیانیه‌ای گفت: «ما از عملکرد خود خرسندیم زیرا کسب‌وکارها و شرکای ما چابکی و انعطاف‌پذیری فوق‌العاده‌ای را در مناطق جغرافیایی و دسته‌بندی‌ها در یک محیط در حال تحول و پویا نشان دادند.

عملکرد محصولات پپسی کو چگونه بود؟

افزایش قیمت‌ها ممکن است با درآمد حاصل شود، اما PepsiCo شاهد کاهش 2.5 درصدی حجم فروش ارگانیک در طول سه ماهه بود. نوشیدنی های آمریکای شمالی و غذاهای آمریكای لاتین هر دو كاهش یافتند و اولی 6 درصد كاهش یافت. در تلاشی برای هدایت تراکنش ها، پپسی روی بسته بندی های کوچکتر و بسته های ارزشی متمرکز شده است.

Gatorade یک نقطه روشن غیرمنتظره در این گزارش بود که رشد دو رقمی را برای سه ماهه گزارش کرد. پپسی همچنین قصد دارد طعم Mountain Dew Baja Blast را که منحصر به رستوران‌های تاکو بل است، راه‌اندازی کند.

بخش غذای آمریکای شمالی عملکرد بهتری نسبت به نوشیدنی ها داشت، به طوری که Quaker Foods شاهد رشد 1 درصدی در حجم و به دست آوردن سهم بازار در دسته هایی مانند مخلوط پنکیک و شربت بود. رشد Frito-Lay در مقایسه ثابت بود.

در مورد داروهای کاهش وزن چطور؟

صبر کن، آنها چطور؟ خوب، نگرانی‌هایی در میان سرمایه‌گذاران وجود دارد که افزایش داروهای سماگلوتاید مانند Ozempic و Wegovy می‌تواند به طور دائمی عادات خرید مصرف‌کننده عادی را تغییر دهد.

والمارت دقیقاً به همه چیز کمک نکرده است، زیرا مدیر عامل غول خرید گفت که کلاس جدید محصولات کاهش وزن باعث کاهش خرید مواد غذایی شده است و مصرف کنندگان به طور خاص غذاهای پر کالری را کاهش می دهند. این اظهارات باعث شد که قیمت سهام پپسی 4.8 درصد و کوکاکولا 5.2 درصد کاهش یابد.

این نگرانی ها حتی باعث شده است که قیمت سهام پپسی تنها در ماه گذشته 9.8 درصد کاهش یابد. این یک واکنش بیش از حد نسبتاً بزرگ است، با توجه به اینکه داروهای کاهش وزن تزریقی هنوز در استفاده محدود هستند - تنها 1.7٪ از جمعیت ایالات متحده در سال جاری یک داروی سماگلوتاید تجویز کرده اند.

اما این افزایش هنوز 40 برابر در پنج سال گذشته است و اگر قرص‌های خوراکی سماگلوتید مؤثر به بازار بیایند، اوضاع می‌تواند تغییر کند. تحلیلگران مورگان استنلی پیش‌بینی می‌کنند که تعداد بیمارانی که داروهای کاهش وزن مصرف می‌کنند در دهه آینده به 7 درصد از جمعیت ایالات متحده یا 24 میلیون نفر خواهد رسید.

پپسی کو تا حدودی به نگرانی‌ها در آخرین انتشار درآمد با بیانیه‌ای مبنی بر اینکه چگونه این شرکت به سرمایه‌گذاری در بسته‌بندی‌های کنترل شده، محتوای چربی کم یا بدون چربی اشباع‌شده و نوشیدنی‌های بدون قند ادامه می‌دهد، پرداخت.

لاگوارتا در طول تماس با تحلیلگر گفت که این شرکت تا به حال تاثیر "ناچیز" بر تجارت خود داشته است و "ما در حال مشاهده رشد این داروهای جدید و تأثیر بالقوه آن هستیم." این برای ما کاملاً مطمئن به نظر می رسد - در حال حاضر.

واکنش بازار سهام چه بود؟

وال استریت با دیدن تاثیر بازار داروهای کاهش وزن که هنوز توسط پپسی احساس نشده بود، آسوده شد و سهام تا پایان معاملات روز سه شنبه 1.8 درصد افزایش یافت. قیمت سهم در حال حاضر 164.40 دلار در آستانه افتتاحیه روز چهارشنبه است.

تحلیلگران شرکت سرمایه گذاری Wedbush سهام پپسی را در رتبه برتر با قیمت سهام هدف 195 دلار نگه داشته اند. تا کنون، ارزش پپسی از ابتدای سال 8.37 درصد کاهش یافته است زیرا عادات مخارج مصرف کنندگان به دلیل تورم و نرخ های بهره بالا تحت فشار قرار گرفته است.

رقیب پپسی، کوکاکولا نیز در روز سه‌شنبه سودهایی به دست آورد و بیش از 2 درصد صعود کرد. این حرکت پس از عملکرد نامطلوب قیمت سهام در هفته گذشته مورد استقبال قرار گرفت، جایی که کوکاکولا در پایین ترین حد خود از دسامبر 2021 بسته شد. سهام در مجموع 18 درصد از دست داده است و در مسیر رسیدن به بدترین عملکرد خود از سال 2008 قرار گرفته است. کوکاکولا برای سومین بار گزارش می دهد. - درآمد سه ماهه اواخر این ماه.

خط پایین

پپسی باید آن را از کیسه بیرون بکشد تا قیمت سهام را از نزول مداوم متوقف کند، و گزارش درآمد به اندازه کافی وال استریت را تحت تاثیر قرار داد. رشد حجم ممکن است در کوتاه‌مدت و میان‌مدت به یک نگرانی تبدیل شود، زیرا افزایش قیمت‌ها تنها قبل از اینکه مصرف‌کنندگان شروع به خرید گزینه‌های ارزان‌تر کنند، بسیار زیاد خواهد بود.

در مورد نگرانی های مربوط به داروی کاهش وزن، واضح است که تأثیر آن در حال حاضر واقعاً وجود ندارد. اما شرکت‌هایی مانند پپسی کو و کوکاکولا به این زودی‌ها روی موفقیت‌های خود استراحت نمی‌کنند و به تلاش خود برای مقابله با صنعتی که قرار است شروع به کار کند، ادامه خواهند داد - حتی اگر داروها گران باشند.