سهام فولاد ثابت، نزدیک به نقاط خرید، با عقب نشینی بازار

علیرغم چشم انداز متناقض برای کل صنعت فولاد، سهام فولاد از اوایل جولای به شدت افزایش یافته است. فولادسازان به رهبری نوکر (NUE), شرکت تجارت فلزات (CMC) و دینامیک فولاد (STLD) الگوهای نمودار سازنده ای با امتیاز خرید معتبر تشکیل داده اند. بهبودی برای دیگران از جمله کمتر مشخص بوده است ایالات متحده فولاد (X) و کلیولند-کلیف (CLF). اما چرخش در آن سهام الگوهای نموداری عملی را نیز ایجاد کرده است.

X

مدیران صنعت فولاد که عملکردهای سه ماهه قوی داشتند در هفته های اخیر هم از نظر تقاضای محصول و هم چشم انداز صنعت صعودی بوده اند. از سوی دیگر، تحلیلگران بازار را با عرضه بیش از حد ارزیابی می‌کنند که قدرت قیمت‌گذاری بسیار کمی را نشان می‌دهد. قیمت فولاد برای شش هفته متوالی تا اوایل آگوست کاهش یافت. علی‌رغم این نگرانی‌ها، سرمایه‌گذاران به سمت سهام فولاد جهش کرده‌اند و سهام را بالا می‌برند تا پایه‌های معتبر را به پایان برسانند.

مازاد عرضه در بازار فولاد؟

زمانی که استیل داینامیکس نتایج سه ماهه دوم خود را در 20 جولای اعلام کرد، مارک میلت، مدیرعامل این شرکت به فرصت های رشد در بازار فعلی فولاد اشاره کرد.

میلت گفت: «فعالیت ثبت سفارش مشتری در تمام مشاغل ما همچنان سالم است و با احساسات بدبینانه تر در بازار در تضاد است. ما معتقدیم محرک های قوی برای رشد مستمر ما وجود دارد.»

با این حال، تحلیلگران کالایی کمتر متقاعد شده اند.

تحلیلگران KeyBanc Capital Markets در 23 آگوست نوشتند که بازارهای فولاد ایالات متحده پس از شیوع بیماری همه گیر کووید-19 با مازاد عرضه باقی می مانند. تحلیلگران خاطرنشان کردند که تولید فولاد ایالات متحده در ماه جولای نسبت به مدت مشابه سال قبل 5 درصد کاهش یافته است. تولید جهانی فولاد خام نیز در ماه جولای نسبت به ژوئن 6 درصد کاهش داشته است. تحلیلگران نوشتند که کاهش سرعت فقط در ایالات متحده نبود، تولید فولاد چین در ماه جولای 10 درصد کاهش یافت.

درس دهه 1970 رئیس فدرال رزرو پاول در مورد Quick Pivot شک می کند. S&P 500 Falls

اما حتی با کاهش، تقاضا برای افزایش ذخایر صنعت بسیار ضعیف است.

فیل گیبس، تحلیلگر KeyBanc Capital Markets در مصاحبه ای گفت: «رشد تقاضا کاهش یافته است. "به نظر می رسد ابری وجود دارد که نشان می دهد فشارهای رکودی دارید و همه این چیزها بازار را پایین می آورد."

گیبز اضافه کرد که دیدگاه های شرکت اغلب با ارزیابی های بازار تحلیلگران متفاوت است. کسب‌وکارها اغلب دیدگاه‌ها را بر اساس جریان سفارش قرار می‌دهند، حتی زمانی که سفارش‌ها باعث افزایش حجم سفارش‌ها نمی‌شوند.

من نمی توانم برای بقیه صنعت صحبت کنم، اما ما اینطور نیستیم - ما شاهد تغییر ساختاری چشمگیر در تقاضای اساسی نبوده ایم. میلت به سرمایه گذاران در جریان تماس سود گفت: فعالیت سفارش بسیار قوی باقی مانده است.

در مورد گیبز، او گفت: "در حال حاضر، از طریق دفتر سفارش ما، آن را نمی بینیم."

کووید-19: کمبود عرضه فولاد و بازگشت مجدد

همه‌گیری کووید-19 زنجیره‌های تامین جهانی را در بسیاری از صنایع از جمله فولاد به هم ریخت. از آنجایی که بسیاری از کشورهای جهان از طریق این بحران دچار مشکل شدند، تقاضا برای فولاد کاهش یافت. تقاضای فولاد در اواخر سال 2020 شروع به افزایش کرد.

در سال 2021، قیمت فولاد ایالات متحده به بالاترین حد خود رسید و در آگوست 1,900 به بالای 2021 دلار به ازای هر تن کوتاه رسید. قیمت ها در اوایل سال جاری 8 کاهش یافت، سپس در آوریل به حدود 1,500 دلار در هر تن ورق گرم (HRC) رسید. پس از حمله روسیه به اوکراین. قبل از همه گیری، قیمت HRC نزدیک به 500 دلار در هر تن بود.

در روز جمعه، شاخص معاملات آتی فولاد HRC حدود 793 دلار در هر تن بود. معاملات آتی میلگرد فولادی حدود 596 دلار در هر تن است.

روز چهارشنبه، Cleveland-Cliffs اعلام کرد که قیمت‌های پایه فعلی بازار را برای بسیاری از محصولات مختلف فولادی حداقل 75 دلار در هر تن افزایش می‌دهد. CLF گفت این افزایش ها بلافاصله برای سفارش های جدید در آمریکای شمالی موثر خواهد بود.

علیرغم افزایش کلیولند-کلیف، تحلیلگران همچنان در مورد قدرت قیمت گذاری نزولی هستند.

کارلوس دی آلبا، تحلیلگر کالاهای فولادی مورگان استنلی، در یادداشتی در 8 آگوست در مورد قیمت های HRC نوشت: «نظر ما این است که قیمت ها در ماه های آینده به دلیل تقاضای نابرابر، شروع ظرفیت جدید و کاهش قیمت های قراضه به کاهش ادامه خواهند داد.

گیبز، تحلیلگر KeyBanc، قیمت گذاری صنعت را تحت فشار می بیند. او می‌گوید امسال کاهش زیادی در قیمت تعدادی از محصولات فولادی وجود داشته است که بر نیمه دوم سال 2022 تأثیر خواهد گذاشت.

گیبس گفت: «می‌تواند تثبیت شود و جهش کند، اما من فکر نمی‌کنم فقط به دلیل عرضه‌های حاشیه‌ای که در انتظار آزاد شدن در هر نشانه‌ای از افزایش قیمت یا تقاضا هستند، دوام زیادی داشته باشد».

امتیاز خرید ساختمان سهام فولادی

شرکت نوکور، دینامیک فولاد و فلزات بازرگانی همگی سهام فولادی هستند که اخیراً پایه های معتبری تشکیل داده اند. Steel Dynamics در هر دو فهرست ذکر شده است جدول امتیازات IBD و IBD SwingTrader خدمات سهام ممتاز

از دیگر سهام‌هایی که در معرض فولاد قرار دارند، می‌توان به حمایت پل سینگر اشاره کرد هومت هوافضا (HWM)، همراه با ATI (ATI). هر دو شرکت قطعات آلیاژ فولادی ویژه را برای صنایع هوافضا و سایر صنایع مهندسی می کنند.

صنعت در حال گذار

در میان زنجیره‌های تامین درهم و پیچیدگی‌های صنعتی ناشی از جنگ روسیه در اوکراین، تولید فولاد در میانه یک گذار گسترده است. شرکت‌های جوان‌تر، به رهبری Nucor و Steel Dynamics، حول محور تولید کوره‌های قوس الکتریکی (EAF) رشد کرده‌اند. سایر رهبران صنعت، از جمله فولاد ایالات متحده، بر آسیاب های کوره بلند سنتی متکی هستند.

کلیولند کلیفز یک معدنچی و تامین کننده سنگ آهن در صنعت فولاد بود. این شرکت در سال 2020 به شدت به سمت تولید فولاد کوره بلند سنتی حرکت کرد و AK Steel و عملیات ایالات متحده غول فولاد مستقر در لوکزامبورگ را خریداری کرد. Arcelor-Mittal (MT).

کوره قوس الکتریکی همانطور که از نامش پیداست، الکتریسیته را به عنوان منبع اصلی انرژی خود تخلیه می کند. ضایعات فولاد ماده اولیه اولیه است. طبق گزارش انجمن تولیدکنندگان فولاد، صنعت فولاد کوره قوس الکتریکی در حال حاضر بیش از 70 درصد فولاد تولید شده در ایالات متحده را تشکیل می دهد. با این حال، در سطح جهانی، تولید فولاد کوره بلند سنتی هنوز حدود 70٪ از بازار را تشکیل می دهد.

تکنیک کوره قوس الکتریکی هزینه های اولیه کمتری را به شرکت ها ارائه می دهد و زمان کمتری برای تولید محصولات می گیرد. بر اساس مطالعه انجمن تولیدکنندگان فولاد، مدیریت دمای داخل سیستم نیز آسان تر است و 75 درصد گازهای گلخانه ای کمتری در مقایسه با عملیات کوره بلند منتشر می کند.

مواد خام در کوره های بلند سنگ آهن و زغال سنگ کک است که دمای بالایی را برای این فرآیند تولید می کند. صنعت گزارش می دهد که این می تواند فولادی با کیفیت بالاتر تولید کند، اما مقادیر بیشتری دی اکسید کربن منتشر می کند.

سهام فولاد: دینامیک فولاد

Steel Dynamics از 86.04 بالاتر بود امتیاز خرید در فنجان دسته دار پایگاه در روز پنجشنبه سهام در روز دوشنبه بالاتر از آن ورودی بود، علیرغم کاهش کلی بازار. محدوده خرید تا 90.34 دلار افزایش می یابد. سهام روز دوشنبه با 0.4 درصد افزایش به بالای 87 رسید.

شرکت مستقر در فورت وین، ایندیانا، یکی از بزرگترین تولیدکنندگان محصولات فولاد کربنی در ایالات متحده است. ارزش بازار STLD اخیراً به سمت شمال از ارزش بازار 16 میلیارد دلار حرکت کرده است، بنابراین در حال ورود به قلمرویی است که تمایل دارد سرمایه‌گذاری بیشتری را توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ جذب کند.

چگونه میلت دینامیک فولاد را از یک تجارت سه کارمند رشد داد

استیل داینامیکس در سه ماهه دوم بالاتر از برآوردهای درآمدی قرار گرفت. سود 98 درصد افزایش یافت و به 6.73 دلار به ازای هر سهم رسید در حالی که فروش 55 درصد رشد کرد و به 6.2 میلیارد دلار رسید. تحلیلگران پیش بینی کردند که EPS سه ماهه سوم با 2 درصد افزایش به 5.08 دلار خواهد رسید. طبق پیش بینی FactSet، درآمد 10 درصد افزایش یافته و به 5.6 میلیارد دلار می رسد.

دینامیک فولاد چهارشنبه بود سهام IBD روز، همانطور که یک ورود زودهنگام و معاشقه با یک شکست رسمی فلش زد. سهام STLD به آن پیوست جدول امتیازات IBD و SwingTrader پرتفوی

سهام در رتبه اول قرار دارد تولیدکنندگان فولاد گروه صنعت سهام STLD دارای 96 است رتبه بندی ترکیبی از 99. دارای رتبه 90 قدرت نسبی، یک امتیاز انحصاری بررسی سهام IBD سنج حرکت قیمت سهام که به بالای 99 می رسد. این رتبه بندی نشان می دهد که چگونه عملکرد یک سهم در 52 هفته گذشته در برابر سایر سهام در پایگاه داده IBD مقاومت می کند. امتیاز EPS 98 است.

سهام Nucor

به گفته مارکت اسمیت، Nucor در حال کار بر روی یک پایه فنجان با دسته با امتیاز خرید 146 است. سهام در 50 ژوئیه در میان حجم کمتر از حد متوسط، بالاتر از خطوط 200 روزه و 26 روزه خود حرکت کرد. سهام در روز دوشنبه 0.6٪، 141.31 افزایش یافت.

شرکت Nucor مستقر در شارلوت، کارولینای شمالی، چندین سال است که بزرگترین تولیدکننده فولاد و محصولات فولادی در ایالات متحده بوده است و US Steel در این لیست در پشت سر آن قرار دارد. Nucor حدود 20 کارخانه فولاد را در سراسر کشور اداره می کند.

این شرکت در 21 ژوئیه با رکورد سود در بالاترین میزان سود قرار گرفت. سود در سه ماهه دوم 88 درصد رشد کرد و به 9.67 دلار به ازای هر سهم رسید. فروش کل با 34 درصد افزایش به 11.8 میلیارد دلار رسید. تحلیلگران انتظار دارند EPS کل سال با 31 درصد رشد به 30.28 دلار برسد در حالی که انتظار می رود درآمد با افزایش 16 درصدی به 42.4 میلیارد دلار برسد.

چشم انداز این شرکت برای سه ماهه سوم خواستار این است که تقاضا "پایدار و انعطاف پذیر" باقی بماند. Nucor انتظار کاهش نسبت به سه ماهه دوم خود را دارد، اما همچنان پیش بینی می کند که سال 2022 "سودآورترین سال در تاریخ Nucor خواهد بود."

Nucor در رتبه سوم قرار دارد تولیدکنندگان فولاد گروه صنعت، پشت فولاد دینامیک. این سهام دارای رتبه مرکب 92 است. دارای امتیاز قدرت نسبی 89 است. امتیاز EPS 97 است.

سهام فولاد: شرکت بازرگانی فلزات

سهام CMC در روز دوشنبه 0.8 درصد به پایین تر از 43 معامله شد. الف را تشکیل داده اند پایین پایین طبق گفته مارکت اسمیت، الگوی با امتیاز خرید 42.99. سهام در 50 ژوئیه در میان حجم کمتر از میانگین به بالای خطوط 200 روزه و 26 روزه خود حرکت کرد. CMC حدود 50 درصد از پایین ترین سطح خود در 52 هفته در ژوئیه صعود کرده است.

شرکت Commercial Metals مستقر در ایروینگ، تگزاس، در تولید، بازیافت و بازاریابی محصولات فولادی و فلزی فعالیت دارد. هم در آمریکای شمالی و هم در اروپا فعالیت می کند. تاسیسات آن در سال 1915 تاسیس شد و امکانات آن شامل XNUMX مینی آسیاب کوره قوس الکتریکی است.

CMC در 16 ژوئن در صدر درآمد سه ماهه سوم قرار گرفت. سود با بالون 150% به 2.61 دلار در هر سهم رسید. فروش با 39 درصد افزایش به 2.5 میلیارد دلار رسید. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند EPS در سه ماهه چهارم با 93 درصد رشد به 2.44 دلار برسد، در حالی که انتظار می‌رود فروش 20 درصد افزایش یابد و به 2.4 میلیارد دلار برسد.

وال استریت پیش‌بینی می‌کند که سود کل سال با 151 درصد افزایش به 8.86 دلار در هر سهم برسد. طبق گزارش FactSet، درآمد کل سال با 33 درصد افزایش به 8.9 میلیارد دلار پیش بینی می شود

شرکت بازرگانی فلزات در رتبه اول قرار دارد فرآوری و ساخت فلزات گروه صنعت سهام CMC دارای رتبه بندی مرکب 99 از 99 است. دارای رتبه قدرت نسبی 92 است. امتیاز EPS 99 است.

لطفا کیت نورتون را در توییتر دنبال کنید @KitNorton برای پوشش بیشتر

شما همچنین ممکن است

CAN SLIM چیست؟ اگر می خواهید سهام برنده پیدا کنید ، بهتر است آن را بدانید

خرید وجوه برتر با رشد 1 درصدی به رهبر صنعت شماره 364 نزدیک به شکست

تجارت با کارشناسان در IBD Live

با IBD Digital در بازار سهام برتری پیدا کنید

رالی این کار را نخواهد کرد. "بازگشت به میم" از BBBY