(بلومبرگ) -
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ
First Abu Dhabi Bank PJSC به دنبال پیشنهاد بالقوه برای Standard Chartered Plc است، پس از اینکه اقدام برای متوقف کردن برنامه های قبلی تصاحب، جاه طلبی های آن برای تبدیل شدن به یک قدرت مالی جهانی را متوقف نکرد.
به گفته افراد آشنا، با نام رمز سیلور-فاکستروت، مقامات بانک ابوظبی در حال کار بر روی یک پیشنهاد احتمالی پس از سپری شدن یک دوره خنک سازی مورد نیاز قوانین خرید بریتانیا هستند. مردم گفتند که FAB، همانطور که این بانک شناخته می شود، اخیراً بررسی های لازم را در مورد وام دهنده مستقر در لندن انجام داده است و خواستند نامشان فاش نشود زیرا موضوع خصوصی است. آنها گفتند که هر معامله ای به شرایط بازار و عملکرد قیمت سهام استاندارد چارترد بستگی دارد.
به گفته مردم، FAB - که ارزشی حدوداً دو برابر استاندارد Chartered دارد - در حال بررسی یک پیشنهاد نقدی بین 30 تا 35 میلیارد دلار است. آنها گفتند که هرگونه خرید توسط حامیان آن، که شامل شرکت سرمایه گذاری Mubadala سرمایه گذاری ابوظبی و خانواده حاکم امارات آل نهیان است، تامین می شود. شیخ تهنون بن زاید آل نهیان، رئیس FAB، یک خانواده سلطنتی قدرتمند است و در سال‌های اخیر نقش برجسته‌تری را برای پیشروی اهداف سیاسی و اقتصادی امارت بر عهده گرفته است.
پس از یک دوره افزایش قیمت نفت خام، ابوظبی مایل است از درآمد بادآورده نفت خود برای تغییر بخش مالی شهر استفاده کند، زیرا بسیاری از صنایع کلیدی دیگر خود مانند انرژی، گردشگری و لجستیک عقب افتاده است. چنین تلاشی گامی فراتر از اقداماتی است که سایر کشورهای ثروتمند خلیج فارس برای تصاحب سهام اقلیت در شرکت هایی مانند Barclays Plc و Credit Suisse Group AG انجام داده اند.
سهام استاندارد چارترد لندن در ساعت 7:8 صبح به وقت محلی پس از جهش 45 درصدی 9.6 درصد افزایش یافت. FAB در ابوظبی 0.6 درصد کاهش داشت.
پیشنهاد قوی
FAB ماه گذشته گفت که پیشنهادی را برای Standard Chartered بررسی کرده است، اما دیگر پیشنهادی را بررسی نمی کند. ارزش بازار نسبتاً کوچک بانک بریتانیایی - حدود 24 میلیارد دلار در مقایسه با 43 میلیارد دلار FAB - و فریب کسب‌وکاری با قرار گرفتن در معرض برخی از سریع‌ترین اقتصادهای جهان، آن را به پیشنهادی قوی برای وام‌دهنده ابوظبی تبدیل کرده است. افت پوند انگلیس همچنین به جذابیت بانکی می افزاید که فقط 0.56 برابر ارزش دفتری خود معامله می کند.
مردم گفتند که کن مولیس، کهنه کار وال استریت در حال همکاری نزدیک با مدیران FAB، اعضای کلیدی خانواده حاکم ابوظبی و برخی از منابع مالی دولتی امارات برای معامله احتمالی است. یکی از این افراد گفت بانکداران دیگری که روی این طرح ها کار می کنند، اغلب بین نیویورک و پایتخت امارات رفت و آمد می کنند.
با این حال، با توجه به موانع و تفاوت در مقیاس دو بانک، انجام یک معامله پیچیده و جاه طلبانه خواهد بود. به گفته مردم، تاییدیه های نظارتی و انطباق به عنوان بزرگترین مانع برای یک خرید موفق دیده می شود. یکی از افراد گفت، برای مثال، FAB برای اجرای مجوز تسویه دلاری Standard Chartered به تأیید خزانه داری ایالات متحده نیاز دارد.
طبق یک سناریو که در حال بررسی است، استاندارد چارترد می تواند از فهرست صرافی های هنگ کنگ و لندن حذف شود و دفتر مرکزی بانک ادغام شده می تواند از پایتخت بریتانیا به ابوظبی منتقل شود. آنها گفتند که چنین حرکتی احتمالاً با مخالفت شدید در بازار داخلی استاندارد چارترد مواجه خواهد شد.
اکتشاف FAB از چنین معامله ای، جاه طلبی رو به رشد وام دهندگان خاورمیانه و کشورهای ثروتمند نفت خیز که از آنها حمایت می کنند، نشان می دهد. یک نتیجه موفق، FAB را به یک غول بانکی در بازارهای نوظهور با بیش از 1 تریلیون دلار دارایی - و احتمالاً به کلوپ 30 بانکی که تنظیم‌کننده‌های جهانی آنها را از نظر سیستمی مهم می‌دانند، هدایت می‌کند. این همچنین نقطه عطفی در سلطنت دو ساله حنا الرستمانی، مدیر اجرایی آن خواهد بود.
یکی از نمایندگان FAB به بیانیه 5 ژانویه آن اشاره کرد که گفت پیشنهاد احتمالی برای Standard Chartered را ارزیابی کرده است اما دیگر این کار را انجام نمی دهد و گفت که بانک به قوانین خرید در بریتانیا و هنگ کنگ متعهد است. نماینده استاندارد چارترد از اظهار نظر خودداری کرد.
"مشروعیت بیشتر"
مارک ویلیامز، استاد دانشگاه بوستون و بازرس سابق بانک فدرال رزرو، می گوید: «FAB و خانواده سلطنتی به سادگی به روندهای مالی جهانی و افزایش سرمایه در خاورمیانه پاسخ می دهند. "هدف دولت از به دست آوردن یک بانک چند ملیتی معتبر همچنین با تمایل به کسب مشروعیت بیشتر در محافل مالی جهانی و در عین حال تقویت کنترل بر ذخیره و جابجایی وجوه مرتبط است."
به گفته برخی از افراد، FAB علاوه بر ادامه یافتن سهام اکثریت یا اقلیت در استاندارد چارترد، به دنبال به دست آوردن دارایی های خاص از وام دهنده انگلیسی یا تشکیل یک سرمایه گذاری مشترک برای کمک به گسترش آن در سطح بین المللی است. به گفته افراد دیگر، FAB در حال بررسی سایر بانک‌ها از جمله بانک آسیایی است و بانکداران سرمایه‌گذاری نیز تعدادی از اهداف احتمالی را برای FAB در نظر می‌گیرند.
برای Standard Chartered، سال‌ها گمانه‌زنی‌هایی درباره آینده آن وجود دارد. در سال 2018، Barclays Plc علاقه مند به خرید بود. در اواسط دهه 2000، پیشنهاداتی مبنی بر اینکه شرکت هایی مانند سیتی گروپ و جی پی مورگان چیس و شرکت به خرید این بانک علاقه مند هستند، وجود داشت. از زمانی که بیل وینترز سکان هدایت را به دست گرفت، سهام استاندارد چارترد حدود یک سوم کاهش یافته است.
اگرچه دفتر مرکزی استاندارد چارترد در بریتانیا است و در درجه اول به قانونگذاران بریتانیا پاسخ می دهد، سرنوشت آن احتمالا هزاران مایل دورتر در سنگاپور تعیین می شود. تماسک هولدینگ نزدیک به دو دهه است که بزرگترین سهامدار شرکت بوده است و بیشترین سهم را در مورد اتفاقاتی که برای بانک می افتد به آن می دهد. به گفته افراد مطلع، مدیران ابوظبی درباره برنامه های خود با صندوق ثروت سنگاپور صحبت نکرده اند.
نمایندگان Mubadala و Temasek از اظهار نظر خودداری کردند. یکی از نمایندگان Moelis بلافاصله به درخواست برای اظهار نظر پاسخ نداد.
چند هفته پس از تایید FAB که علاقه خود به Standard Chartered را تایید کرد، وینترز در گردهمایی مجمع جهانی اقتصاد در داووس گفت که "کاملا منطقی" است که بانک های خاورمیانه به خرید موسسات مالی اروپایی با توجه به ارزش گذاری های نسبی خود علاقه مند شوند، اما او فکر نمی کند. معامله محتمل بود
وینترز گفت: بانک ها یک "گونه محافظت شده" هستند و معاملات را دشوار می کنند. وینترز گفت: "این چیزی نیست که ما با آن درگیر بوده ایم یا به آن علاقه مند بوده ایم." چیزی که در مورد Standard Chartered وجود دارد این است که ما به تنهایی در حال انجام خیلی خوب هستیم. همه چیز برای ما رو به راه است.»
-با کمک هری ویلسون، آرچانا نارایانان، شاجی متیو و نیکلاس پارسی.
(به روز رسانی با جابجایی سهم در پاراگراف پنجم.)
بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
منبع: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html