SPDR SPY ETF یک الگوی صعودی را با افزایش شاخص ترس و طمع تشکیل می دهد

شاخص ترس و طمع به آرامی به منطقه حرص و طمع منتقل شده است و به دستاوردهای بیشتر - اما همچنین خطرات - برای SPDR اشاره می کند. S&P 500 ETF (جاسوسی). این صندوق در سال 2023 در یک روند صعودی قوی قرار داشته است و سود را از پایین ترین سطح نوامبر خود به 14.5 درصد رسانده است.

افزایش شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع ابزار مهمی است که به برخی از مهم ترین سنج ها در وال استریت نگاه می کند. برخلاف شاخص VIX، هنگام ارزیابی وضعیت بازار مالی به ترکیبی از عوامل نگاه می کند. VIX تنها به داده های گزینه های شاخص S&P 500 نگاه می کند.

آیا به دنبال اخبار سریع ، نکات داغ و آنالیز بازار هستید؟

امروز برای خبرنامه Invezz ثبت نام کنید.

نگاهی دقیق تر به شاخص ترس و طمع نشان می دهد که قدرت قیمت سهام به منطقه طمع شدید منتقل شده است. این رقمی است که به تعداد سهم هایی که به بالاترین حد خود در 52 هفته رسیده اند نگاه می کند. رقم وسعت قیمت سهام، که از شاخص مجموع حجم مک‌کللان استفاده می‌کند، نیز در حد طمع است.

در همین حال، گزینه های خرید و فروش و تقاضای پناهگاه امن در منطقه طمع قرار دارند در حالی که شاخص VIX به نقطه خنثی 20 کاهش یافته است. حرکت بازار که از میانگین متحرک 125 روزه در شاخص S&P 500 استفاده می کند نیز در نقطه خنثی قرار دارد. حوزه. در مجموع این شاخص روی عدد 63 قرار دارد.

با این حال، به گفته تحلیلگران JP Morgan، این می تواند یک افزایش در بازار نزولی باشد، به این معنی که ETF SPY ممکن است سقوط کند. مارکو کولانوویچ در گفتگو با CNBC، جی پی مورگان استراتژیست ارشد، عوامل متعددی را ذکر کرد که می تواند سهام را پایین بیاورد.

به عنوان مثال، او اشاره کرد که نرخ های بهره بالاتر به طور قابل توجهی رشد را کند می کند. برخی از شواهد این امر، کاهش قیمت مسکن، تقاضای کم برای خودروهای نو و دست دوم و کاهش فروش خرده فروشی است. بر خلاف تحلیلگران INGاو معتقد است که فدرال رزرو در سال 2023 نرخ بهره را کاهش نخواهد داد. 

خطرات دیگری که می تواند ETF SPDR S&P 500 را پایین بیاورد، داده های اقتصادی ضعیف تر است که احتمال فرود سخت را افزایش می دهد. با این حال، گاوها استدلال می کنند که رکود در واقع چیز خوبی برای سهام خواهد بود، زیرا فدرال رزرو را وادار می کند تا به زودی چرخش را آغاز کند.

تجزیه و تحلیل سهام SPY ETF

نمودار SPDR S&P 500 توسط TradingView

نمودار 1 بعدی نشان می دهد که SPY ETF از 30 دسامبر 2021 در یک روند نزولی قوی بوده است. این کاهش توسط خط روند نزولی نشان داده شده با رنگ قرمز پشتیبانی شده است. در حال حاضر کمی زیر این خط روند گیر کرده است. سهم به سطح 38.2% فیبوناچی بازگردانده شده است.

علاوه بر این، میانگین متحرک 50 روزه و 25 روزه آن را پشتیبانی می کند. در پشت صحنه، نشانه هایی وجود دارد که نشان می دهد دو الگوی سر و شانه معکوس تشکیل داده است. بنابراین، یک حرکت با پشتیبانی از حجم بالای کانال نزولی، باعث می‌شود که سهام SPY تا سطح 61.8 درصد فیبوناچی بازگردانی در 430 دلار افزایش یابد.