تحلیلگران می گویند S&P 500: بهتر است قبل از بدتر شدن اوضاع، 10 سهام بفروشید

تحلیلگران وال استریت معمولاً یک دسته بسیار خوش بینانه. بنابراین، وقتی آنها قاطعانه به شما می گویند که برخی از سهام S&P 500 را بفروشید، این چیزی می گوید.

X

تحلیلگران بیشتری نسبت به هر سهم دیگری در S&P 10 رتبه فروش بیشتری را در 500 سهم از جمله اوج پایتخت غربی (PNW), ادسیون تلفیقی (ED) و منابع فرانکلین (BENداده های FactSet می گوید. این فقط آخرین نشانه از افزایش احتیاط در وال استریت است پس از بیش از نه ماه فروش.

تحلیلگران در بازنگری های خود نسبت به برآوردهای سود شرکت های S&P 500 برای سه ماهه سوم بدبین تر بوده اند.
در مقایسه با سه ماهه اخیر، در حالی که شرکت ها در دورنمای سود خود برای فصل سوم اندکی بدبین بوده اند
جان باترز، تحلیلگر درآمد در FactSet، می گوید: سه ماهه نسبت به سه ماهه اخیر.

تحلیلگر S&P 500 (به آرامی) محتاط باشید

نگرانی در نظرات تحلیلگران تازه شروع شده است. به گفته جان باترز از FactSet، تحلیلگران تنها 5.7 درصد از سهام را به عنوان "فروش" رتبه بندی می کنند. این در واقع کمتر از 6 درصد رتبه بندی هایی است که به طور متوسط ​​در پنج سال گذشته فروخته شده است. اما اگر دقیق‌تر نگاه کنید، کمی کاهش خوش‌بینی را می‌بینید. کمتر از 56 درصد از رتبه‌بندی‌های سهام اکنون خرید هستند که نسبت به اوج 57.4 درصدی در فوریه اندکی کاهش یافته است.

چرا نگرانی؟ مشاهده کاهش 500 درصدی S&P 20 در سال جاری کمکی نمی کند. نگرانی فزاینده در مورد شکل سود شرکت نیز وجود ندارد. باترز می گوید، تحلیلگران خواستار افزایش سود S&P 500 در سه ماهه سوم هستند که فقط 3.5 درصد افزایش یابد. اگر این عدد نهایی باشد، پایین ترین نرخ رشد سه ماهه از سه ماهه سوم سال 2020 را نشان می دهد.

اکنون می توانید ببینید که چرا برخی از تحلیلگران ممکن است بخواهند از برخی سهام S&P 500 اجتناب کنند.

بیش از نیمی از تحلیلگران می گویند که ادیسون Pinnacle West و Consolidated را بفروشید

رتبه بندی فروش نادر است. حتی نادرتر شرکت هایی هستند که بیش از نیمی از رتبه بندی ها فروش هستند.

اما این مورد در دو شرکت S&P 500 است: Pinnacle West و Consolidated Edison. جدایی از این شرکت ها یک فراخوان سخت است. آنها یکی از معدود سهام هستند در واقع تا امسال. Pinnacle West که عمدتاً در آریزونا برق را تأمین می کند، امسال بیش از 4 درصد رشد داشته است و بازدهی 4.6 درصدی را تجربه کرده است. S&P Global Market Intelligence می‌گوید و شرکت برق ساحل شرقی Consolidated Edison امسال 14.4% رشد کرده است که بالاتر از سود سهام 3.2% است.

و با این حال، تحلیلگران به همان اندازه که به میز ضربه زدن به سرمایه گذاران نزدیک می شوند، نزدیک می شوند. شصت و سه درصد از رتبه بندی تحلیلگران در هر دو سهم، فروش است. مطمئناً ارزش گذاری هم با آن ارتباط دارد. Consolidated اکنون تقریباً 22 برابر درآمد خود در 12 ماه گذشته معامله می شود. این ثروت بسیار برای شرکتی که تنها در بلندمدت سالانه 3 درصد رشد می کند.

مارپیچ رو به پایین؟ فروش مدیران دارایی

زمانی که تحلیلگران در مورد شرکت های آب و برق نزولی نشان می دهند، تا حد زیادی یک درخواست ارزش گذاری است. اما منفی کردن شرکت‌های غول‌پیکری که از طرف سرمایه‌گذاران در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند، بیشتر در بازارها نشان می‌دهد.

بیش از 40 درصد از رتبه‌بندی‌ها در مدیریت دارایی Franklin Resources و 38 درصد در T. Rowe قیمت (پرتاب) فروخته می شوند. این یک تماس مهم است زیرا سود هر دو شرکت با سقوط بازار کاهش می یابد. هر دو از پرتفوی سرمایه گذاران کوتاه می آیند و زمانی که پرتفوی ها ارزش خود را از دست می دهند، درآمد مدیران دارایی نیز کاهش می یابد.

بر این اساس، سهام هر دو مدیر دارایی در سال جاری آسیب دید. فرانکلین 28 درصد کاهش یافته است و سهام T. Rowe Price بیش از 40 درصد کاهش یافته است. و دلایل اساسی پایداری وجود دارد که باعث سقوط می شود. انتظار می رود سود تعدیل شده T. Rowe در سال جاری بیش از 30 درصد کاهش یابد. و سود پیش‌بینی‌شده آن در سال 2026 به میزان 10.68 دلار در هر سهم، بیش از 16 درصد کمتر از آنچه شرکت در سال 2021 به دست آورده بود، است.

همیشه حق با تحلیلگران نیست. اما آنها به ندرت تا این حد نزولی هستند و به شما هشدار داده شده است.

سهام S&P 500 با بالاترین درصد رتبه بندی فروش

منابع: IBD، FactSet، S&P Global Market Intelligence