S&P 500: سرمایه گذاران 5 تریلیون دلار از 12 سهامی که در مزرعه شرط بندی کرده اند ضرر می کنند

اگر دوست دارید اکثر سرمایه گذاران S&P 500 ETF، روی سهام 12 مگاکاپ شرط بندی بزرگی کردید. و این واقعاً برای شما هزینه دارد.

X

سهام 12 سهمی که بیشترین وزن بازار در سال را دارند، از جمله اپل (AAPL), مایکروسافت (MSFT) و متا پلتفرم ها (متاتجزیه و تحلیل Investor's Business Daily از داده های S&P Global Market Intelligence و MarketSmith می گوید که در مجموع تا کنون 5 تریلیون دلار از ثروت بازار را در سال جاری کاهش داده است. این ضربه پرهزینه‌ای برای سرمایه‌گذارانی است که از این شاخص پیروی می‌کنند – که یک سوم پرتفوی خود را در این تعداد انگشت شمار سهام کاهش دادند.

سرمایه گذاران S&P 500 در این سال، راه سخت، خطرات ETF ها را که دارایی هایشان را بر اساس ارزش بازارشان وزن می کنند، آموختند. سرمایه‌گذاران از نظر ارزش بازار تقریباً بر همه بزرگ‌ترین بازنده‌ها اضافه وزن داشتند. همه سهام به جز دو سهم از 12 سهم در سال جاری افت کردند.

این حتی برای ETF های متنوع هم دردسر ایجاد کرده است. iShares Core S&P 500 ETF با ارزش بازار (IVV) در سال جاری تاکنون 21.2 درصد کاهش داشته است. اما Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) که در تمام 500 سهام S&P 500 به همین میزان است، تنها 15.6 درصد کاهش یافته است.

تاد روزنبلوت، رئیس بخش، می‌گوید: «رویکردی با وزن برابر با استفاده از ETF با وزن برابر Invesco S&P 500، سهم قابل توجهی در تمام شرکت‌های مگاکاپ خواهد داشت، زیرا با هر سهام S&P 500 به طور مساوی با کمتر از 0.5 درصد نسبت به همه آنها در هنگام تعادل رفتار می‌کند.» تحقیق در VettaFi

سهام عظیم S&P 500 بیشترین ضرر را دارد

همین یک سال پیش، سرمایه‌گذاران و بسیاری از ETF‌های سرمایه‌گذاری کلان نمی‌توانستند با آن کار کنند سهام مگاکاپ کافی. مایکروسافت به تنهایی 5.9 درصد از وزن S&P 500 را به خود اختصاص داده است. و در بسیاری از ETF های متمرکز بر فناوری، وزنی دو برابر آن اندازه داشت.

اما امسال، سهام مایکروسافت تقریباً یک سوم ارزش خود را از دست داد. و وقتی در مورد شرکتی به ارزش 2.5 تریلیون دلار صحبت می‌کنید، ثروت هنگفتی را نابود کرد، مانند مایکروسافت که در سال جاری وارد بازار می‌شد. فقط در این سال، سرمایه گذاران 846 میلیارد دلار از ارزش بازار مایکروسافت را از دست دادند. این بیشتر از ارزشی است که تقریباً تمام سهام S&P 500 به صورت جداگانه ارزش دارند.

انفجار تا حدودی خود تصحیح کننده است. پس از سقوط مایکروسافت در سال جاری، سهام غول نرم افزاری تنها 5.3 درصد در S&P 500 دارای وزن است. و 12 سهمی که 33 درصد از سرمایه گذاران S&P 500 در ژانویه را تشکیل می دادند، اکنون تنها 28 درصد از آن را تشکیل می دهند.

اما آسیب وارد شده است. Meta Platforms یک مثال دراماتیک است. در ماه ژانویه، این سهم با 500 درصد، ششمین سهم در S&P 2.2 بود. اما پس از سقوط 70 درصدی سهام - با حذف 665 میلیارد دلار ارزش بازار - اکنون تنها 0.7 درصد از S&P 500 را تشکیل می دهد.

حالا چکار کنیم

اگر در ETF های S&P 500 سرمایه گذاری می کنید، مهم است که توجه داشته باشید که برخی از سهام هنوز وزن زیادی دارند. اپل، با وجود افت 24 درصدی در سال جاری و از بین بردن 765 میلیارد دلار ارزش بازار، همچنان 6.5 درصد از S&P 500 است که از 6.8 درصد در ابتدای سال کاهش یافته است.

و دیگران، مانند جی پی مورگان چیس (JPM) به دست آورده اند. سهام مالی اکنون 1.2 درصد از S&P 500 را تشکیل می دهد که نسبت به وزن 1.1 درصدی آن در ابتدای سال اندکی افزایش یافته است. سرمایه گذاران ممکن است استفاده از برخی ETF ها را برای گرد کردن لبه های پرتفوی در نظر بگیرند.

به عنوان مثال، انرژی تنها 5.6 ​​درصد وزن S&P 500 را به خود اختصاص داده است، علیرغم اینکه تنها بخش از 11 بخش است که در سال جاری افزایش یافته است. می توانید بخش های کم وزن را با ETF هایی مانند Energy Select Sector SPDR تقویت کنید (XLE) که امسال نزدیک به 60 درصد رشد داشته است. و Rosenbluth می‌گوید که ETFهای هم وزن نیز شایسته بررسی هستند.

دوازده بزرگ

سهام با بیشترین وزن در S&P 500 در سال جاری

منابع: S&P Global Market Intelligence، IBD

مت کرانتز را در توییتر دنبال کنید @ماتکرانتز

شما همچنین می توانید مانند:

11 بانک برتر آمریکا برای سال 2022 را بانک مرکزی آمریکا نامگذاری کرده است

وارن بافت بالاخره 4 استوک لوس را به جان خرید

بیاموزید چگونه با استفاده از استراتژی بازار ETF IBD بازار را زمان بندی کنیم

با IBD 50 بهترین سهام رشد امروز را برای تماشا پیدا کنید

برای نکات مربوط به سهام قبل از شروع باز ، هر روز به IBD Live بپیوندید