سرمایه‌گذاری در شرکت‌های S&P 500 که توسط بنیانگذاران آنها اداره می‌شد، قبلاً یک شرط هوشمند بود. امسال نه: 2.8 تریلیون دلار برای شما هزینه دارد.
X
سهام 16 سهم در ETF شرکت های موسس-اجرای جهانی X (BOSS)، شامل کاروانا (CVNA), متا پلتفرم ها (متا) و تأیید منابع (AFRMتجزیه و تحلیل Investor's Business Daily از داده‌های S&P Global Market Intelligence و می‌گوید که تا کنون 65 درصد یا بیشتر کاهش یافته است. مارکت اسمیت.
بسیار برای "مزیت بنیانگذار" - به چالش کشیدن یکی از قدیمی ترین باورهای سرمایه گذاران.
بنیانگذاران سقوط فلت
و این فقط یک مورد از چند بنیانگذار بدشانس نیست.
بیش از 80 درصد از 100 سهام در ETF شرکت‌های بنیانگذار در سال جاری کاهش یافته است و مجموعاً 2.8 تریلیون دلار از ارزش بازار شرکت‌ها را از بین می‌برد. به گفته Wilshire Associates، پول از دست رفته شرکت‌های تحت رهبری بنیانگذاران آنها تقریباً یک سوم 8 تریلیون دلار از دست رفته در کل سهام در سال جاری است.
و ارزش بنیانگذار ETF امسال 32.7 درصد کاهش یافته است که حتی بدتر از افت 28.7 درصدی Invesco QQQ Trust ردیابی فناوری است.QQQ). و بسیار پایین تر از S&P 500، نزدیک به 17 درصد کاهش.
مشاهده مشکلات شرکت‌های موسس، نشانه دیگری است که نشان می‌دهد چگونه افت S&P 500 بسیاری از شرکت‌های امیدوارکننده‌ای را که در زمانی که پول آسان بود رشد می‌کردند، تحت فشار قرار می‌دهد. وقتی نرخ بهره پایین است، همه نابغه هستند. اکنون برای سرمایه گذاران، ایده های بزرگ اهمیتی ندارند. اعدام انجام می دهد. حتی به رهبری بنیانگذار تسلا (TSLA) در سال جاری نیم تریلیون دلار ارزش بازار را پاک کرده است.
جک آبلین، استراتژیست در Cresset Capital Management، می گوید: «با توجه به اینکه بازار اوراق قرضه رکود را فرا می خواند، تحلیلگران انتظارات سود خود را کاهش می دهند.
موسس انفجار سال: کاروانا
یافتن فاجعه ای بزرگتر از کاروانا در میان شرکت های موسس، سخت است.
سهام این شرکت که در سال 2012 توسط ارنست گارسیا 39 ساله تأسیس شد، امسال 98.3 درصد کاهش یافته است. این کاهش نزدیک به 20 میلیارد دلار از ثروت سهامداران را از بین برد. ارزش این شرکت در ژانویه نزدیک به 20 میلیارد دلار است و اکنون تنها 471 میلیون دلار ارزش دارد. گارسیا که 2.4 درصد از سهام این شرکت را در اختیار دارد، امسال شاهد کاهش ارزش سهام فعلی خود به تنهایی 583 میلیون دلار بوده است.
چرا انفجار؟ این شرکت در 3 نوامبر زیان سه ماهه بسیار بزرگتر از حد انتظار 2.67 دلار در هر سهم را گزارش کرد. تحلیلگران فکر می کردند که تنها 1.97 دلار به ازای هر سهم از دست خواهد رفت. و اکنون، 666 میلیون دلار نقد و سرمایه گذاری کوتاه مدت شرکت به سرعت در حال اتمام است. اگر به سوزاندن 188 میلیون دلار در سه ماهه ادامه دهد، حدود XNUMX ماه دیگر نقدینگی تمام خواهد شد.
متا هنوز گرانترین فاجعه بنیانگذار است
کاروانا از نظر افت سهام بنیانگذار بر اساس درصد، یک کلاس خاص خود است. اما با دلارهای محض از دست رفته، بنیانگذار فاجعه متای مارک زاکربرگ بی رقیب است
سهام رسانه های اجتماعی تبدیل به شرکت واقعیت مجازی در سال جاری 65 درصد کاهش یافته است. شاید در مقایسه با کاروانا بد به نظر نرسد. اما به خاطر داشته باشید که افتی به میزان قابل توجهی 630 میلیارد دلار از ارزش بازار را پاک کرد، یا تقریباً یک چهارم مبلغی که تمام شرکت‌های تحت رهبری بنیانگذاران امسال از دست داده‌اند. این حتی بیش از 522 میلیارد دلار از دست دادن تسلا، یکی دیگر از شرکت‌های تحت رهبری موسس است که امسال بیش از نیمی از ارزش خود را از دست داده است.
بنیانگذاران ضربه خورده اند
سهامی که یک سال پیش باید مالک آنها بود نیز در حال هدر رفتن هستند. حتی Affirm، یکی از پیشگامان پدیده دیجیتال خرید-اکنون-پرداخت-بعد-بعد در سال جاری شاهد سقوط تقریبا 90 درصدی سهام بوده است. این شرکت که در سال 2013 توسط مکس راث لوچین 46 ساله تأسیس شد، شاهد افزایش ارزش 25 میلیارد دلاری در بازار در سال جاری بود. و ارزش 5.8 درصد سهام او در این شرکت نزدیک به 2 میلیارد دلار کاهش یافته است.
باز هم، سرمایه گذاران S&P 500 از افزایش زیان خسته شده اند. انتظار می رود که Affirm در سال 3.25 2023 دلار به ازای هر سهم از دست بدهد، حتی بیشتر از 2.51 دلار به ازای هر سهمی که امسال از دست داده است. و به سرعت از طریق پول نقد می سوزد. 1.8 میلیارد دلار نقد و سرمایه گذاری کوتاه مدت این شرکت در صورتی که به 82.4 میلیون دلار مانند سه ماهه سپتامبر ادامه دهد، تنها در چند سال به پایان می رسد.
همه شرکت های تحت رهبری بنیانگذاران در حال مبارزه نیستند. اما برای بیشتر افراد، سال 2022 سالی بود که ترجیح می دادند تکرار نشوند.
موسس سقوط آزاد
سهام در ETF شرکت‌های موسس جهانی X بیشترین کاهش را در سال جاری داشته است
| شرکت | دارای صدای تیک تیک | ارزش بازار امسال از دست رفت (میلیارد دلار) | بخش | سهام YTD٪ ch | مدیر عامل / بنیانگذار |
|---|---|---|---|---|---|
| کاروانا | (CVNA) | - $ 19.3 | اختیار مصرف کننده | -97.9٪ | گارسیا، ارنست |
| AppLovin | (APP) | - $ 31.4 | فناوری اطلاعات | -89.0٪ | فروغی، آدم |
| منابع برتر | (UPST) | - $ 11.0 | مالی | -88.7٪ | ژیروار، دیوید |
| تأیید منابع | (AFRM) | - $ 24.9 | فناوری اطلاعات | -88.4٪ | لوچین، ماکس |
| کوین بیس گلوبال | (کین) | - $ 44.6 | مالی | -83.0٪ | آرمسترانگ، برایان |
| Twilio | (دو بار) | - $ 38.5 | فناوری اطلاعات | -82.6٪ | لاوسون، جفری |
| RingCentral | (RNG) | - $ 14.0 | فناوری اطلاعات | -80.6٪ | شمونیس، ولادیمیر |
| Wayfair | (W) | - $ 15.9 | اختیار مصرف کننده | -80.5٪ | شاه، نیراج |
| ضربه محکم و ناگهانی | (SNAP) | - $ 60.5 | خدمات ارتباطی | -80.0٪ | اشپیگل، ایوان |
| های Roku | (ROKU) | - $ 23.6 | خدمات ارتباطی | -77.7٪ | وود، آنتونی |
| Lyft | (LYFT) | - $ 10.7 | صنایع | -75.1٪ | گرین، لوگان |
| خودروی ریویان | (RIVN) | - $ 67.0 | اختیار مصرف کننده | -72.4٪ | اسکرینج، رابرت |
| Okta | (اوکتا) | - $ 24.6 | فناوری اطلاعات | -71.5٪ | مک کینون، تاد |
| Roblox | (RBLX) | - $ 40.5 | خدمات ارتباطی | -69.0٪ | بازوکی، دیوید |
| QuantumScape | (QS) | - $ 6.3 | اختیار مصرف کننده | -68.6٪ | سینگ، جاگدیپ |
| متا پلتفرم ها | (متا) | - $ 629.8 | خدمات ارتباطی | -65.7٪ | زاکربرگ، مارک |
منابع: IBD ، S&P Global Market Intelligence
منبع: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-founders-run-their-companies-into-the-ground-and-you-pay/?src=A00220&yptr=yahoo