تحلیلگر شماره 500 وال استریت هشدار داد که شاخص S&P 1 روی نوسانی تنظیم شده است

La S&P 500 به گفته تحلیلگران مورگان استنلی، شاخص برای یک سقوط بزرگ آماده است.NYSE MS). این شاخص در حال حاضر به پایین ترین حد خود از 26 ژانویه رسیده است. این شاخص حدود 4.70 درصد پایین تر از بالاترین سطح امسال است.

هشدار جدی مورگان استنلی

برخی از تحلیلگران و سرمایه گذاران در حال ارزیابی چشم انداز خود برای S&P 500 و به طور کلی بازار گسترده تر هستند. تز اصلی این است که سهام به دلیل شرط بندی که فدرال رزرو به زودی به دلیل کاهش تورم تغییر خواهد کرد، خیلی سریع جهش کردند. در نتیجه، S&P 500 به سمت بازار صعودی حرکت کرد و 20 درصد از پایین ترین نقطه خود در سال 2022 جهش کرد. دلار آمریکا نیز از 115 دلار به حدود 100 دلار سقوط کرد.

تز دیگر این است که سود شرکت به اندازه مورد انتظار قوی نبوده است. طبق گزارش FactSet، رشد درآمد و درآمد S&P 500 کمترین میزان از زمان همه گیری بوده است. و بیشتر شرکت ها نسبت به اقتصاد ابراز نگرانی کرده اند. مورگان استنلی در بیانیه ای هشدار داد که شاخص S&P 500 و SPY ETF ممکن است حدود 26 درصد سقوط کنند. 

این گزارش قابل توجه بود زیرا از مایک ویلسون، که یک تحلیلگر بسیار محترم است، تهیه شده بود. در سال 2022، سرمایه گذار نهادی او را به عنوان تحلیلگر شماره 1 در وال استریت رتبه بندی کرد. او گفت::

ریسک پاداش برای سهام در حال حاضر «بسیار ضعیف» است، به خصوص که فدرال رزرو تا پایان دادن به انقباض پولی خود فاصله دارد، نرخ‌ها در سراسر منحنی بالاتر باقی می‌مانند و انتظارات درآمدی همچنان بین 10 تا 20 درصد بسیار بالاست.

جرمی گرنتهام نیز به شدت نزولی است

مایک ویلسون تنها خرس وال استریت نیست. جرمی گرانتام، یکی از معتبرترین سرمایه گذاران تمام دوران اخیراً هشدار داده است که شاخص S&P 500 ممکن است تا حدود 3,200 دلار سقوط کند. گرانتام که سرمایه ۷۵ میلیارد دلاری GMO را تأسیس کرد، جزو اولین سرمایه گذارانی بود که در مورد ابر حباب در بازار سهام هشدار داد.

در همین حال، تحلیلگران بانک آمریکا هشدار دادند که شاخص S&P 500 ممکن است تا 3,800 دلار سقوط کند. با توجه به اینکه شاخص تا حدود 4,000 دلار سقوط کرده است، تحلیل آنها کمی دقیق بود. تحلیلگران جی پی مورگان نیز هشدار دادند که:

"از لحاظ تاریخی، سهام معمولاً قبل از اینکه فدرال رزرو با کاهش قیمت روبه‌رو شود پایین نمی‌آیند، و ما هرگز قبل از اینکه فدرال رزرو حتی صعود خود را متوقف نکند شاهد کاهش قیمت نبودیم."

با توجه به معکوس ترین منحنی بازدهی که در دهه های اخیر بوده است، احتمال رکود در حال افزایش است. جیم کرامر در بیانیه‌ای اعلام کرد که رشد بازار سهام تنها در صورتی اتفاق می‌افتد که فدرال‌رزرو نظر خود را در مورد نرخ بهره تغییر دهد.