S&P 500: 20 سهام رشد اکنون واقعاً ارزان تر از سهام ارزشی هستند

در مورد بازار نزولی صحبت کنید که S&P 500 را تغییر می دهد سرماخوردگی. اکنون بیش از چند سهم رشد در واقع ارزان تر از سهام ارزشی هستند.

X

بیست سهم در شاخص S&P 500 Pure Growth، از جمله مراقبت های بهداشتی عزیزم مدرن (mRNA ژنتراشه ساز سامسونگ (QCOM) و غول شبکه های اجتماعی سقوط کرده است متا پلتفرم ها (متاتجزیه و تحلیل Investor's Business Daily از داده های S&P Global Market Intelligence و می گوید که اکنون ارزان تر از میانگین سهام در شاخص ارزش خالص S&P 500 هستند. مارکت اسمیت.

این 20 سهام "رشد" دارای نسبت PE فعلی 19.4 یا کمتر هستند. این عدد جالبی است زیرا میانگین ارزش گذاری 116 سهم در شاخص ارزش خالص S&P 500 است.

سرمایه گذاران باهوش می دانند که روی نسبت های پلی اتیلن وسواس نداشته باشید. اما آنها همچنان یک راهنما هستند. و این کاهش ارزش برخی از سهام در حال رشد به ارزش قلمرو سهام، چشمگیرترین نشانه ای است که نشان می دهد تا چه حد از طرف بسیاری خارج شده است.

توماس شیپ، تحلیلگر کمی سهام در LPL Financial گفت: «بحث رشد در برابر ارزش در سال 2022 تقریباً یک طرفه بوده است، با رشد ارزش برای یک دوره پایدار برای اولین بار در تقریباً 15 سال گذشته.

رشد ارزش سهام S&P 500

با توجه به اینکه چقدر رشد سهام با ارزش عقب مانده است، فقط یک مسئله زمان بود که این فلیپ فلاپ ارزشیابی اتفاق بیفتد.

امسال، SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG) 25.4 درصد کاهش یافته است. اما در همان زمان، SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) فقط 5.7٪ تخفیف دارد. افت شدید برخی از سهام در حال رشد منجر به افزایش ارزش‌ها می‌شود. به طرز تکان دهنده ای، یک سوم سهام با ارزش خالص اکنون با ارزش کمتری نسبت به میانگین رشد سهام معامله می شوند.

گرفتن به عنوان مثال متا. غول رسانه های اجتماعی که به سمت واقعیت مجازی می چرخد، اکنون فقط ۱۱.۱ برابر سود تعدیل شده خود در ۱۲ ماه گذشته معامله می کند. این به دلیل سقوط بی رحمانه 11.1 درصدی قیمت سهام در سال جاری است. شگفت‌انگیز است که فکر کنید فقط در ژانویه، سهام بیش از 12 برابر سود خود معامله شد، بسیار بالاتر از ارزش معمولی سهام در حال حاضر.

قهرمانان کاهش یافته رشد قیمتی دارند

آیا زمانی که فناوری واکسن مدرنا قرار بود به انواع پیشرفت های پزشکی کمک کند، به نظر می رسد تاریخ باستانی باشد؟ سرمایه گذاران S&P 500 به نظر نمی رسد آن را به خاطر بسپارم

سهام مدرنا پس از افت 27 درصدی در سال جاری، تنها 6.7 برابر سود تعدیل شده خود در 12 ماه گذشته معامله می شود. در ماه ژانویه، سرمایه گذاران مایل به پرداخت بیش از دو برابر این ارزش بودند.

و همین چند ماه پیش، تمام صحبت ها در مورد کمبود تراشه های کامپیوتری بود. سهام کوالکام، طراح چیپ موبایل، ۲۳ برابر سود آخر خود معامله شد. در حال حاضر، آنها فقط حاضر به پرداخت 23 برابر هستند. و به سایر سهام در حال رشد در صنعت تراشه می پیوندد مواد کاربردی (AMAT) با ارزش گذاری پایین.

مطمئناً، ارزش تمام سهام رشد سقوط نکرده است. به طور متوسط، سهام موجود در ETF پرتفوی SPDR S&P 500 Growth هنوز هم تقریباً 36 برابر درآمدشان معامله می شود که تقریباً دو برابر ارزش ارزش سهام است.

و هنوز هم برخی از ارزش‌گذاری‌های سهام رشد خون دماغ وجود دارد انرژی را تقویت کنید (ENPH) با PE 226، Amazon.com (AMZN) در 89، تسلا (TSLA) در 60 بار و حتی اپل (AAPL) با درآمدی نزدیک به 25 برابر.

اما واضح است، سرمایه گذاران می خواهند آنچه را که برای آن پرداخت می کنند، دریافت کنند.

سهام رشد در سطل معامله

سهام S&P 500 Pure Growth با ارزش کمتر از میانگین ارزش سهام معامله می شود

منابع: IBD، اطلاعات بازار جهانی S&P بر اساس میانگین ارزش سهام S&P 500 19.4 PE