S&P 500: 10 سهام پربازده که فقط وارن بافت می تواند دوست داشته باشد

سهام سود سهام بالا با اکثر سرمایه گذاران S&P 500 همراه هستند. اما به نظر می رسد سرمایه گذاران فکر می کنند سلیقه وارن بافت در این نوع سهام کمی بد است.

ده مورد از سهام های پربازده پذیرفته شده در فهرست ایالات متحده در نمونه کارها برکشایر هاتاوی بافت، از جمله شرکت مواد سلانی (CE)، مالی متفقین مالی (همه) و اختیار مصرف کننده پارامونت گلوبال (برایتجزیه و تحلیل Investor's Business Daily از داده های S&P Global Market Intelligence و می گوید که امسال همه آنها 20 درصد یا بیشتر کاهش یافته اند. مارکت اسمیت.

این در واقع یک نمایش بسیار ضعیف برای بافت در سال جاری است - سالی که سود سهام در آن وجود دارد تا حد زیادی محافظت کرده اند سرمایه گذاران از ضررهای غول پیکر برکشایر هاتاوی دارای 17 سهام در فهرست ایالات متحده است که بازدهی بیش از 500% S&P 1.7 دارد. اما از میان انتخاب های بافت پربازده، بیش از نیمی از آنها هنوز 20 درصد کاهش یافته اند. این بسیار بدتر از کاهش 8.9 درصدی ETF سود سهام SPDR S&P در سال جاری است.SDY).

انتخاب هوشمندانه سهام سود سهام S&P 500 مانند همیشه مهم است. سود سهام همچنان یکی از تنها اشکال رشد در حال حاضر است، و چیدن آنها پیچیده تر می شود.

هاوارد سیلوربلات، تحلیلگر ارشد شاخص S&P Dow Jones Indices گفت: «افزایش سود سهام در سطوح بی سابقه ادامه دارد. اما «معادل ریسک و پاداش از ابتدای سه ماهه سوم تغییر کرده است، زیرا کاهش بازار سرمایه‌گذاران را به سمت شرکت‌های تولیدکننده سود سهام امن‌تر و با نوسان کمتر سوق داده است، زیرا سود سهام به عنوان لنگر عمل می‌کند و کاهش را کاهش می‌دهد».

برداشت متناقض بافت بر سود سهام S&P 500

بافت است استاد سرمایه گذاری ارزشیو سود سهام بخش بزرگی از آن است. با این حال، متأسفانه، به نظر می‌رسد بسیاری از سهام سود سهام برکشایر هاتاوی تنها سهامی هستند که بافت می‌تواند دوست داشته باشد.

فقط به آمار نگاه کنید. بیشتر دارایی های برکشایر هاتاوی در فهرست ایالات متحده، تقریباً دو سوم، سود سهام پرداخت می کنند. و سود سهام بالا را نیز دوست دارد. بیش از نیمی از سهام پرداخت کننده سود سهام برکشایر هاتاوی بیش از S&P 500 بازدهی دارد.

اما بزرگ‌ترین مشکل بافت این است که بیشتر آن‌ها کار نمی‌کنند. و این در سالی که سود سهام و درآمد پادشاه است، نگران کننده است.

بزرگ ترین شخص با سود پر سود: سلانیز

Celanese، سازنده پلیمرهای با تکنولوژی بالا، بزرگترین خطای بازده بالا در سال جاری است.

بافت مالک بیش از 8.4 درصد از شرکت است که بازده سهام آن نزدیک به 2.9 درصد است. این تقریباً دو برابر بازدهی S&P 500 است. و با این حال، سهام امسال به جز نزول و سریع سقوط نکرده است. امسال بیش از 40 درصد کاهش یافته است، در حالی که S&P 500 تنها 20 درصد کاهش یافته است. برکشایر هاتاوی در سهام، بزرگ است. این دومین سرمایه گذار بزرگ است.

مشکل سهام چیست؟ سودآوری شرکت علیرغم سود کلانش در حال کاهش است. تحلیلگران فکر می کنند که این شرکت در سال جاری تنها 17.93 دلار به ازای هر سهم درآمد خواهد داشت. اگر حق با آنها باشد، 1% کاهش سود را نشان می دهد. و در سال 2023؟ سود این شرکت 15 درصد دیگر کاهش یافته است. و به همین دلیل است که سرمایه گذاران، به جز بافت، تحت تأثیر قرار نمی گیرند.

بافت سوخته در تعقیب بازده در امور مالی، رسانه

و تعقیب بازدهی بافت در شاخص های مالی S&P 500 به همان اندازه ضعیف به پایان رسیده است.

Ally Financial را در نظر بگیرید، یکی از مورد علاقه های جدید برکشایر هاتاوی در این بخش. شرکت بافت نزدیک به 10 درصد از سهام شرکت را در اختیار دارد که بازدهی چشمگیر 4.1 درصدی را به خود اختصاص داده است. با این وجود، سهام امسال 35 درصد کاهش یافته است. این باعث می شود ضرر S&P 500 در سال جاری اندک به نظر برسد. این به درد می خورد، زیرا برکشایر هاتاوی شماره 2 بزرگترین دارنده سهام است.

متحد نیز تنها یک بازی مالی پر سود است که بافت را می سوزاند. نیمی از سود پربازده در سبد سهام برکشایر هاتاوی از بخش مالی است.

با این حال، مقاومت در برابر عملکرد سخت است. و بافت به احتمال زیاد عاشق بازدهی 4.9 درصدی است که پارامونت گلوبال پرداخت می کند. بازدهی شرکت رسانه ای و سرگرمی یکی از بزرگترین در سبد سهام برکشایر هاتاوی است. اما نگه‌داشتن سهام برای سود سهام دچار مشکل شده است. سهام این سهام در سال جاری بیش از 30 درصد کاهش یافته است. و سود امسال بیش از یک سوم کاهش یافته است. حیف که برکشایر هاتاوی نزدیک به 13 درصد از شرکت را در اختیار دارد و سهامدار شماره 1 است.

رکورد شکنجه سود سهام

مطمئناً، بخشی از یک سال برای اندازه‌گیری موفقیت در داشتن سهام با بازده بالا طولانی نیست. و از سوی دیگر، به نظر نمی رسد سود سهام تنها اولویت بافت باشد. شرکت او، برکشایر هاتاوی، یکی از باارزش‌ترین شرکت‌ها در S&P 500 است که خود سود سهام پرداخت نمی‌کند. علاوه بر این، هلدینگ شماره 1 بافت، اپل (AAPLبازدهی تنها 0.6 درصد است - کسری از آنچه S&P 500 می پردازد.

اما دیدن بازده تعقیب بافت، و سوزاندن در بازار خوب سهام سود سهام، نشان دهنده دشواری این نوع استراتژی سرمایه گذاری است.

سودهای کلان بافت را می سوزاند

دارایی های برکشایر هاتاوی در فهرست ایالات متحده علیرغم بازدهی بیش از S&P 20 امسال 500 درصد یا بیشتر کاهش یافته است.

شرکت	آیکون	عملکرد سود	سهام YTD٪ CH	بخش
سلانی	(CE)	٪۱۰۰	-42.3٪	مواد
متفقین مالی	(همه)	4.1	-35.3	مالی
پارامونت گلوبال	(برای)	4.9	-33.5	خدمات ارتباطی
HP	(HPQ)	3.9	-29.3	فناوری اطلاعات
بانک نیویورک ملون	(BK)	3.7	-28.8	مالی
بانک مرکزی آمریکا	(BAC)	2.8	-27.2	مالی
سیتی گروپ	(C)	4.8	-26.5	مالی
بانكورپ آمریكا	(یو اس بی)	4.6	-24.1	مالی
متحده پارسل سرویس	(یو پی اس)	3.7	-21.2	صنایع
Procter & Gamble	(PG)	2.8	-20.5	لوازم مصرفی