دیوانگی معاملاتی شب کریسمس صندوق با حمایت سوروس منجر به دستگیری شد

(بلومبرگ) -

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

هنگامی که ساعت به نیمه شب کریسمس 2017 نزدیک می شد، بسیاری از تاجران لندنی با شکم پر به رختخواب رفتند، اما در آفریقای جنوبی، نیل فیلیپس، بنیانگذار Glen Point Capital کاملاً بیدار بود.

فیلیپس، 52 ساله، کهنه سرباز مالی تحت حمایت میلیاردر جورج سوروس، می خواست نرخ مبادله دلار آمریکا و راند آفریقای جنوبی را به زیر 12.50 برساند تا بتواند شرط 20 میلیون دلاری را به موفقیت برساند. . در طول یک ساعت پرمخاطره، او دستورالعمل‌ها را به کارمندی در شرکت Nomura Holdings در سنگاپور، یکی از معدود مراکز جهانی که خورشید در آن طلوع می‌کرد و معامله‌گران پشت میزشان بودند، دریافت کرد.

فیلیپس در ساعت 50:12 صبح گفت: "هدف من این است که تا 09 معامله کنم."

به زودی، کارمند Nomura - به نام Bank-3 در کیفرخواست، اما توسط افراد مطلع از موضوع شناسایی شد - معاملات زیادی را از طرف فیلیپس ترتیب داد که دادستان ها گفتند که این تراکنش ها نرخ را به جایی که او می خواست تغییر داده است. پرمعامله ترین ارزهای بازارهای نوظهور جهان گلن پوینت مستقر در لندن میلیون‌ها دلار سود به دست آورد و بعداً به سرمایه‌گذاران مباهات کرد که شرط‌بندی روی آفریقای جنوبی به صندوق تامینی کمک کرده تا یک سال بازدهی رکورددار داشته باشد.

اما به گفته افرادی که با این وضعیت آشنا هستند، جلسه دیوانه وار آن شب کریسمس زنگ خطر را در جای دیگری در Nomura به صدا درآورد. این در نهایت منجر به دستگیری فیلیپس در اسپانیا در این هفته به درخواست مقامات آمریکایی شد. دادستان های فدرال در نیویورک، مدیر پولی با ارتباط خوب را به چندین فقره کلاهبرداری متهم کردند که موجی شوک در صحنه تجارت کلان وال استریت فرستاد.

داستان ادامه دارد

در صنعت، این حادثه خاطرات را زنده کرد که چگونه شرکت‌های وال استریت سال‌ها در بازار ارز ۶.۶ تریلیون دلاری در روز دستکاری می‌کردند و سوالاتی را در مورد نحوه انجام معاملات ادعایی در وهله اول ایجاد کرد.

رزا آبرانتس-متز، اقتصاددانی که سرپرستی فعالیت ضد تراست گروه براتل را بر عهده دارد و بیش از یک دهه در دانشکده بازرگانی استرن دانشگاه نیویورک تدریس کرده است، گفت: «این نوع رفتار متأسفانه بیشتر از آنچه ما دوست داریم اتفاق می افتد. با این حال، به گفته او، فیلیپس ممکن است بتواند دفاعی ارائه کند، و احتمالاً استدلال می کند که معاملات تهاجمی انجام می دهد، اما نه غیرقانونی. او گفت: «اثبات دستکاری بازار بسیار سخت است.

فیلیپس هنوز به طور رسمی به اتهامات پاسخ نداده است و او و وکیلش، ویلیام استل ماخ، به درخواست‌ها برای اظهار نظر پاسخی ندادند. سیمون داناهر، سخنگوی Nomura در لندن، از اظهار نظر خودداری کرد. مقامات بانک را به هیچ تخلفی متهم نکرده اند.

در حالی که گفته می شود گلن پوینت 16 میلیون دلار از این معاملات به دست آورده است، طبق پرونده های حقوقی و افرادی که با این موضوع آشنا هستند، شرکت سرمایه گذاری سوروس - Soros Fund Management - 4 میلیون دلار دریافت کرد. فیلیپس به نظارت بر پول سرمایه گذار میلیاردر از طریق یک حساب به اصطلاح مدیریت شده کمک کرد، و هیچ پیشنهادی مبنی بر تخلف از سوی سوروس وجود ندارد. نماینده سوروس از اظهار نظر خودداری کرد.

صندوق های تامینی رقیب با پیوند به فیلیپس به سرعت روابط خود را قطع کردند. به گفته افراد مطلع، مدیریت دارایی Kirkoswald چندین کارمند را که قبلا در گلن پوینت کار می کردند، مرخصی داد، در حالی که مدیریت دارایی Balyasny برخی از کارکنان سابق گلن پوینت را که اخیراً به شرکت پیوسته بودند، رها کرد.

مارک ویلیامز، استاد دانشگاه بوستون و بازرس سابق بانک فدرال رزرو، درباره گلن پوینت گفت: «این چرخش رویدادها برای چنین صندوق تامینی بزرگ و برجسته ای قابل توجه است. بسیاری از جنبه‌های پرونده «آن را از نظر فاحش بودن برجسته می‌کند».

ارز فرار

این اتهامات می تواند برای فیلیپس، که دهه ها را در برخی از بزرگترین شرکت های وال استریت گذرانده، فاجعه بار باشد. او در اوایل دهه 2000 قبل از پیوستن به مدیریت دارایی BlueBay در Morgan Stanley و Lehman Brothers Holdings Inc. او روی تجارت به اصطلاح کلان تمرکز کرد که در آن سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند با شرط‌بندی بر روی نرخ‌های بهره و ارز از روندهای اقتصادی جهانی سود ببرند و به مدیریت یک صندوق تامینی کلان 1.4 میلیارد دلاری در شرکت مستقر در لندن ادامه داد.

معامله گران کلان اغلب بر آفریقای جنوبی تمرکز می کنند، یکی از بزرگترین اقتصادهای این قاره و مکانی که سیاست های ناپایدار و رسوایی ها می تواند باعث نوسان قیمت ها شود. بر اساس گزارش بانک تسویه بین المللی، رند پنجمین ارز پرمعامله در بازارهای نوظهور در جهان است، با میانگین گردش مالی روزانه در بازارهای جهانی 72 میلیارد دلار در سال 2019، آخرین سالی که اطلاعات کامل آن در دسترس است. این با روبل روسیه برابری می کند و از لیر واقعی برزیل و لیر ترکیه فعال تر است.

نمونه ای از این نوسانات در سال 2008 رخ داد، زمانی که بازوی مدیریت دارایی Investec Ltd. گفت که نرخ تورم آفریقای جنوبی بیش از حد اعلام شده است. این امر به افزایش در بازار اوراق قرضه کشور دامن زد و فیلیپس را بر آن داشت تا وارد بحث شود و رقیب خود را متهم به تلاش برای افزایش غیرمنصفانه بازده در موقعیت‌های خود کرد.

فیلیپس در یک مصاحبه تلفنی به بلومبرگ گفت: «این واقعاً رسوایی است. این فوق‌العاده شوم است و برای ورود به بازار در زمانی طراحی شده است که بسیار آسیب‌پذیر بود. این سوء استفاده از موقعیت آنها در بازار است."

BlueBay صندوق فیلیپس را در سال 2014 بست، زمانی که او برای راه‌اندازی سرمایه‌گذاری خود در شرایطی که او آن را «شرایط مضحک موفق» نامید، ترک کرد. او سال بعد با همکار جاناتان فایمن گلن پوینت را تأسیس کرد و آنها نزدیک به 2 میلیارد دلار از سرمایه گذارانی از جمله سوروس جمع آوری کردند. اما بر اساس اسنادی که بلومبرگ به دست آورده است، صندوق جدید در سال 2016 با مشکل مواجه شد و پول خود را از دست داد.

به دنبال بازگشت

آفریقای جنوبی در سال 2017 با آماده شدن حزب حاکم کنگره ملی آفریقا برای انتخاب یک رهبر جدید، فرصتی برای بازگشت به خود فراهم کرد. فیلیپس پیش‌بینی کرد که راند در نتیجه انتخابات دسامبر که سرمایه‌دوستانه سیریل رامافوسا را ​​در مقابل نکوزازانا دلامینی-زوما، همسر سابق رئیس‌جمهور درگیر آن زمان، جاکوب زوما، سرمایه‌گذار قرار داد، افزایش قابل توجهی در برابر دلار خواهد داشت.

فیلیپس برای شرط بندی خود، یک گزینه به اصطلاح FX، یک مشتق پیچیده، خریداری کرد. اگر دلار تا 12.50 ژانویه 2 به زیر 2018 رند کاهش یابد، قرارداد 20 میلیون دلار خواهد پرداخت.

رامافوسا حدود یک هفته قبل از کریسمس به عنوان رهبر جدید کنگره ملی آفریقا معرفی شد و او را در مسیری قرار داد تا رئیس جمهور بعدی این کشور شود. رند به بالاترین حد دو سال اخیر رسید - اما از آستانه 12.50 که فیلیپس نیاز داشت عبور نکرد. دادستان ها خاطرنشان کردند که گزینه او در شرف پایان بود.

در اواخر شب کریسمس، دادستان ها در کیفرخواست نوشتند، فیلیپس پیام های زیادی را به بانک فرستاد: در ازای راند دلار بفروش تا نرخ به زیر 12.50 برسد. او دوباره در ساعت 50:12 صبح تکرار کرد: "برای معامله تا 25 نیاز است."

تا ساعت 12:31 صبح، فیلیپس 415 میلیون دلار فروخته بود و نرخ آن 12.505 بود. طبق کیفرخواست، او از کارمند Nomura پرسید: «چقدر بیشتر فکر می‌کنید که 50 را بشکنید». پاسخ آمد: «حداقل 200 نفر دیگر». در ساعت 12:44 صبح، با فروش 725 میلیون دلاری، این نرخ در نهایت به زیر 12.50 کاهش یافت. چند دقیقه بعد این نرخ به 12.4975 رسید.

فیلیپس گفت: «عالی.

بر اساس اسناد به دست آمده توسط بلومبرگ، صندوق کلان جهانی گلن پوینت در دسامبر 6، 2017 درصد افزایش یافت، که یکی از قوی ترین عملکردهای ماهانه آن است، و به بازدهی 22 درصدی برای سال کمک کرد.

اسناد نشان می دهد که صندوق تامینی بعدها آینده نگری خود را برای سرمایه گذاران تبلیغ کرد.

صندوق می نویسد: «ما پتانسیل نوسانات بزرگ در دارایی های آفریقای جنوبی را در اطراف کنفرانس انتخاباتی ANC پیش بینی کرده بودیم و به ویژه معتقد بودیم که بازار ریسک بسیار کمی برای پیروزی سیریل رامافوزا دارد. این قضاوت با توجه به اینکه بازار متعاقباً با دامنه پویایی سیاست مثبت تر از آنچه در آفریقای جنوبی برای مدت طولانی دیده می شد، کنار آمد، درست بود.

در لندن، معاملات در داخل Nomura جلب توجه می کرد. مردم گفتند که اندازه آن حتی در یک روز شلوغ غیرمعمول و در ساعات ابتدایی 26 دسامبر غیرمعمول خواهد بود. مردم گفتند که تاجران آنجا متعجب شدند و مقامات انطباق شروع به بررسی آنچه اتفاق افتاد کردند.

در نهایت، ایالات متحده پرونده ای را مطرح کرد و مقامات در بیانیه ای متعهد شدند که دستکاری بازارهای مالی جهانی را بدون توجه به جایی که رخ دهد، پیگیری خواهند کرد.

اندرو بیر، بنیانگذار Dynamic Beta Investments مستقر در نیویورک، گفت: "چقدر عجیب است که دادستان های ایالات متحده یک صندوق تامینی مستقر در لندن را برای دستکاری ارز در سنگاپور تعقیب می کنند." "دوران طلایی مقررات ممکن است در راه باشد."

اسناد نشان می دهد که گلن پوینت هرگز چنین عملکرد سالانه قوی را تکرار نخواهد کرد. در دسامبر 2021، فیلیپس با فروش صندوق تامینی به Eisler Capital موافقت کرد. تحت معامله پیشنهادی، فیلیپس همچنان بر استراتژی های قدیمی خود نظارت می کند و همچنین پول را برای آیسلر مدیریت می کند. در بیانیه‌ای در آن زمان، او گفت که مشتاقانه منتظر است تا از تمام مزایای پیوستن به یک تجارت بزرگ‌تر استفاده کند.

اما این معامله در فوریه از بین رفت. سخنگوی Eisler Capital تایید کرد که فیلیپس هرگز به این شرکت نپیوست و از اظهار نظر بیشتر خودداری کرد.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2022 Bloomberg LP