تأثیر اجتماعی ETF غرق در گلف از خانواده های نظامی پشتیبانی می کند

وقتی در یک حراج خیریه برنده می‌شوید، پس از پاک شدن چک، مبلغی که می‌دهید، معمولاً یک معامله تمام شده است. اما برای پاتریک گالی، پیشنهاد بالا برای سفر به باشگاه گلف پاتریوت، پایگاه اصلی Folds افتخار، یک سازمان غیرانتفاعی است که برای ارائه کمک هزینه تحصیلی برای اعضای خانواده اعضای خدماتی کشته شده یا از کار افتاده و اولین پاسخ دهندگان کمک مالی جمع آوری می کند. روزهای گلف پاتریوت، این تنها آغاز سفر برای ایجاد یک محصول سرمایه گذاری بود که به طور مداوم به یک موسسه خیریه نزدیک به قلب بسیاری از گلف بازان کمک می کرد.

گالی مدیر عامل RiverNorth Capital Management است، یک مدیر دارایی بوتیک با کمتر از 6 میلیارد دلار کل دارایی تحت مدیریت. او در Barrington، حومه شمال غربی شیکاگو و بخش Folds of Honor در شهر بادگیر زندگی می کند، اتفاقاً بزرگترین در کشور است. گالی اغلب در جمع آوری کمک های مالی سالانه فصل شرکت کرده بود که اعضای باشگاه کانتری بارینگتون هیلز را که در آنجا به آن تعلق دارد در برابر اعضای باشگاه کانتری بیلتمور مجاور قرار می داد. نسخه امسال، که چند هفته پیش برگزار شد، 700,000 دلار برای خیریه جمع آوری کرد. ایده برای RiverNorth Patriot ETF (NYSE: FLDZ)، یک صندوق تاثیرگذار غیرانتفاعی با مدیریت فعال که در اوایل سال جاری راه اندازی شد، در نسخه قبلی آن رویداد سالانه پس از برنده شدن گالی در یک حراجی به باشگاه میهن پرستان به وجود آمد.

«هشت نفر از ما برای بازی گلف به آنجا رفتیم و من نمی‌دانستم که درگیر چه چیزی هستم. من فقط به این فکر می کردم که با گلف بازی کنیم. بله، این خانه فولدز و همچنین باشگاه میهن پرستان است، بنابراین فکر کردم که خیلی باحال خواهد بود.» گالی می گوید.

هنگامی که آنها به آنجا رسیدند، به آنها در مورد قانون اصلی باشگاه به غیر از "آنجا تفریح ​​کنید" گفته شد. ساعت 1300 هر روز، همه می ایستند، کلاه خود را برمی دارند و به Taps از بلندگو گوش می دهند. پس از زنگ زدن، زنگ‌هایی به صدا در می‌آیند که 13 بار به احترام 13 چین مورد نیاز هنگام تا زدن یک پرچم آمریکا به صورت تشریفاتی، همانطور که پس از پوشاندن روی تابوت در مراسم تدفین نظامی انجام می‌شود، به صدا در می‌آیند.

گالی توضیح می‌دهد: «واقعیت این است که اگر کسانی که فداکاری‌های نهایی را انجام دادند، وقت یا ثروت بازی گلف را نداشتند و آن موقع بود که واقعاً به من ضربه زد».

او می‌دانست که می‌خواهد کاری اساسی‌تر از نوشتن یک چک دیگر انجام دهد. پس از بازگشت به خانه و ایده‌های طوفان فکری، او از تجربه شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری که اداره می‌کند استفاده کرد تا با ایجاد یک ETF به نفع مستقیم فولدز، تفاوت ایجاد کند. لری رابینسون، رئیس توسعه کسب‌وکار در Folds Of Honor، این ایده را تأیید کرد و گالی شروع به تبدیل چرخ‌ها به حرکت کرد.

در حالی که RiverNorth تخصص گسترده ای در ایجاد صندوق های سرمایه گذاری مشترک، صندوق های سرمایه گذاری بسته، و صندوق های تامینی داشت، صندوق های قابل معامله در بورس نقطه قوت آنها نبود. اما با ورود دارایی‌ها به این دسته، آنها می‌دانستند که بسته‌بندی مورد نظرشان همین است و بنابراین شروع به تماس با ارائه‌دهندگان خدمات مختلف در دنیای ETF کردند تا آنها را در مفهوم غیرانتفاعی خود مطرح کنند. در حالی که بسیاری از شرکت‌ها پذیرا بودند و مذاکرات به هفتمین و هشتمین دوره با چندین ارائه‌دهنده رسید، در نهایت شرکت TrueMark Investments مستقر در شیکاگو به عنوان شرکت تازه وارد سال ETF انتخاب شد. در سال 2021 توسط Fund Intelligence برنده شد و RiverNorth America Patriot ETF به زودی راه اندازی شد.

با توجه به موضوع میهن پرستانه، صندوق با مدیریت فعال شرکت هایی با تمرکز عملیاتی در داخل ایالات متحده دارد که حداقل 90 درصد از درآمد خود را در داخل کشور تولید می کنند. معیار دیگر این است که آنها باید ارزش بازاری بیش از 5 میلیارد دلار داشته باشند، بنابراین صندوق دارای سبدی بزرگ از سهام با سرمایه متوسط، کلان و کلان سرمایه با قرار گرفتن در معرض شدید ایالات متحده است. با غربالگری شرکت‌هایی که درآمد بین‌المللی قابل‌توجهی دارند، صندوق دارای فناوری کم وزنی است که ارزش آن نسبت به سهام در حال رشد بیشتر است.

اکثر هزینه های مشاوره و تمام سود حاصل از مدیریت FLDZ به طور مستقیم به Folds of Honor اهدا می شود، بنابراین سرمایه گذاری در FLDZ یک رویکرد جایگزین برای کمک های خیریه ارائه می دهد. با افزایش دارایی های صندوق تحت مدیریت، کمک های مالی مربوطه به Folds of Honor نیز افزایش می یابد. به عنوان مثال، هنگامی که AUM صندوق به 50 میلیون دلار می رسد، آنها حداقل 175,000 دلار در سال به اضافه سود پرداخت می کنند.

"هدف این است که هزینه های عملیاتی را به حداقل ممکن کاهش دهیم تا از نقطه سود عبور کنیم تا بتوانیم حتی بیشتر از آن 175,000 دلار بدهیم. گالی توضیح می‌دهد که طبق تخمین‌های ما، وقتی به یک میلیارد دلار تحت مدیریت برسد، سالانه بیش از 5 میلیون دلار خواهد بود که مستقیماً به Folds Of Honor می‌رود.

در حالی که FLDZ مطمئناً با حداقل نیمی از درآمد در حال پیشرفت است و تمام سود به Folds of Honor برمی گردد، مفهوم ETF تأثیر اجتماعی کاملاً جدید نیست. ETF Simplify Health Care (PINK) که در سال 2021 راه اندازی شد، تمام سود خالص خود را به سازمان سرطان سینه سوزان جی کومن اهدا می کند و Impact Shares مستقر در دالاس همچنین ETF هایی ایجاد می کند که در آن سود خالص مستقیماً به شرکای غیرانتفاعی آنها از جمله NAACP باز می گردد. و YWCA از سال 2018 وجود داشته است.

عامل اصلی تمایز این است که حتی قبل از دستیابی به سودآوری، FLDZ همچنان به خیریه سودمند خود پرداخت خواهد کرد.

ما آن را به روشی که انجام دادیم ساختار دادیم زیرا صندوق‌های کوچک و صندوق‌های استارت‌آپ تا زمانی که به اندازه بحرانی نرسند سودآور نیستند. ما می‌خواهیم مطمئن شویم که همه می‌دانند که هر دلار مهم است و حتی زمانی که سودآور نیست، RiverNorth مطمئن می‌شود که حداقل 35 امتیاز از هر دلاری که وارد می‌شود مستقیماً به Folds می‌رود، بنابراین ETF لازم نیست سودآور باشد. گالی توضیح می‌دهد که بر Folds of Honor تأثیر بگذارد.

از زمان تأسیس در سال 2007، Folds Of Honor که توسط سرهنگ سرهنگ دان رونی، خلبان جنگنده F-16 و حرفه ای PGA که در سه تور در عراق پرواز کرد، آغاز شد، بیش از 44,000 بورسیه تحصیلی به وابستگان نظامی اعطا کرده است که 9,000 از آنها به ارزش 40 میلیون دلار است. اعطا شده برای 2022-2023.

در حالی که RiverNorth در هنگام توسعه FLDZ بر روی علت تمرکز داشت، آنها اصلاً تعجب نمی‌کردند اگر مجموعه‌ای از ETFهای تأثیر اجتماعی که مدل آنها را ایجاد می‌کنند شروع به ظهور کنند تا از سازمان‌های خیریه ارزشمند بهره ببرند. صنعت ETF 6.6 تریلیون دلاری وال استریت همیشه به موضوع داغ بعدی می پردازد و دلیلی وجود ندارد که جریان ورودی بتواند تفاوتی در دنیای واقعی ایجاد کند.