ETFهای تک سهامی: "ما شاهد خواهیم بود که کل دسته ETF کاملاً منفجر می شود"

ETF های تک سهامی در صنعت صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس سروصدا کرده اند، اما برای همه مناسب نیستند. 

Nate Geraci، رئیس شرکت مدیریت ثروت The ETF Store، در یک مصاحبه تلفنی گفت: "این ETFهای تک سهام ابزارهای معاملات روزانه هستند." او گفت که آنها فقط باید توسط "تجار پیشرفته" استفاده شوند، اما "جایی که قرار است به پایان برسند در دست سرمایه گذاران خرده فروشی است." "من نگران آن هستم."

ماه گذشته، AXS Investments اعلام کرد که در حال راه اندازی است اولین ETFهای تک سهامی در ایالات متحده، به سرمایه گذاران راهی برای شرط بندی های نزولی یا صعودی در شرکت هایی مانند تسلا ارائه می دهد
TSLA ،
-2.05٪.
، Nvidia Corp.
NVDA ،
-4.92٪,
شرکت PayPal Holdings Inc.
PYPL ،
-3.30٪,
شرکت نایک
NKE ،
-2.46٪
و شرکت فایزر
PFE ،
+ 1.17٪
آنها قرار نیست دیدگاه های سرمایه گذاری بلندمدت را بیان کنند و ریسک پذیر هستند، زیرا سرمایه گذاران ممکن است تمام پول خود را در یک شرط بندی اشتباه از دست بدهند.

گرگ باسوک، مدیر اجرایی AXS Investments، گفت: ETF های تک سهام برای "معامله گران فعالی هستند که به دنبال انجام معاملات بسیار کوتاه مدت و با اطمینان بیشتر هستند" در حالی که درک می کنند که وجوه "به صورت روزانه بازنشانی می شوند". تلفن. او گفت که هدف آنها "سرمایه گذاران خرید و نگهداری" نیستند و به عنوان "بلوک های سازنده سبد سهام، یا ابزار تخصیص دارایی" در نظر گرفته نمی شوند.

به گفته باسوک، ETFهای تک سهامی در واقع مالک سهام یک شرکت نیستند، بلکه در معرض قراردادهای مشتقه به نام «سوآپ» هستند. "هر روز مبادله بازنشانی می شود."

Geraci از فروشگاه ETF توضیح داد که در استفاده از سوآپ برای قرار گرفتن در معرض شرکت های فردی، ETF های تک سهام به یک موسسه مالی روی می آورند که موافقت کرده است بازده های اساسی را ارائه دهد و مبادلات روزانه تسویه می شود.

او گفت: «ETFهای تک سهام اساساً یک رویکرد ساده برای کوتاه کردن یا استفاده از اهرم بر روی نام‌های فردی هستند. برخی از سرمایه گذاران پیچیده ممکن است آن را جذاب بدانند.

گراچی هشدار داد، اما یک شرط بندی اشتباه می تواند برای سرمایه گذاران فاجعه بار باشد. 

او گفت: «این امکان وجود دارد که این محصولات به صفر یا نزدیک به صفر برسند.

ETFهای تک سهامی برای گاو نر، خرس

معامله‌گران کوتاه‌مدت که در یک روز خاص نسبت به یک شرکت خوش‌بین هستند، می‌توانند از طریق یک ETF تک سهام، شرط‌بندی خود را افزایش دهند. 

به‌عنوان مثال، یک ETF تک سهامی که به دنبال افزایش بازدهی مثلاً دو برابری است، به این معنی است که سرمایه‌گذاران اگر شرط‌بندی صعودی آنها درست باشد، دو برابر سود روزانه سهام شرکت پایه را به دست خواهند آورد. او هشدار داد که در حالی که "هر روز شما این بازده 2 برابری را دریافت می کنید"، سرمایه گذاران نباید انتظار داشته باشند که در یک دوره زمانی طولانی تر، مانند یک ماه، دو برابر سود سهام در این مدت کسب کنند. "ریاضی به این شکل کار نمی کند."

در مورد دیدگاه نزولی در مورد یک شرکت، معامله گران ممکن است از یک ETF تک سهامی استفاده کنند تا شرط کنند که قیمت سهام شرکت در یک روز معین کاهش یابد. باسوک گفت که سرمایه گذاران بر خلاف روش های سنتی کوتاه کردن سهام، بیش از سرمایه گذاری خود در یک ETF تک سهامی نزولی ضرر نخواهند کرد.

یک ETF تک سهامی نزولی عملکرد معکوس سهام خود را در یک روز خاص به سرمایه گذاران ارائه می دهد و همچنین می تواند از اهرم استفاده کند.

پذیرش سرمایه گذار برای ETF روزانه AXS TSLA Bear
TSLQ،
+ 1.76٪
باسوک گفت که "خارج از دروازه" پس از پرتاب موفقیت آمیز بود. او گفت که ارائه مجموعه هشت ETF تک سهامی خود درست زمانی که شرکت‌ها نتایج سود سه‌ماهه دوم خود را گزارش می‌کردند، «بدون تصادف» بود.

باسوک گفت: این به این دلیل است که وقتی رویداد یا اخبار شرکتی خاص وجود دارد، فعالیت معاملاتی در حوالی سهام تکی افزایش می یابد. ETFهای تک سهام این شرکت "قطعاً برای معامله گران با تجربه تری است که به دنبال محافظت از موقعیت های دیگر خود هستند یا معاملات خود را قبل از درآمد تعیین می کنند."

پیشنهاد AXS شامل ETF های مرتبط با PayPal و Nike و Nvidia است، مانند AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF
NVDS،
+ 5.87٪
و AXS 2X NKE Bull Daily ETF
NKEL،
-4.79٪
و AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF
PYPT،
-2.70٪.

شرکت های دیگر AXS را در ارائه ETF تک سهامی اهرمی و معکوس در ایالات متحده دنبال کرده اند. 

Direxio اکتبر 9 اعلام کرد ETF هایی را راه اندازی کرد که به معامله گران پیشرفته اجازه می داد عملکرد روزانه سهام های رایج اپل و تسلا را به صورت معکوس یا بزرگنمایی کنند. همان روز، GraniteShares گفت که ETFهای کوتاه و اهرمی تک سهامی را برای گرفتن موقعیت های هدفمند در تسلا، Coinbase Global Inc فهرست کرده است.
سکه ،
-11.27٪
و شرکت اپل
AAPL ،
-1.51٪

از نظر گراسی، صنعت ETF می تواند شاهد راه اندازی صدها ETF تک سهامی دیگر در چند سال آینده باشد. او گفت: «من فکر می‌کنم که کل این دسته ETF کاملاً منفجر می‌شود.  

به گفته Wes Crill، رئیس استراتژیست های سرمایه گذاری در Dimensional Fund Advisors، اما سرمایه گذاران بهتر است بر تنوع گسترده تمرکز کنند.

او در مصاحبه ای گفت: "ما می دانیم که میانگین سهام از نظر تاریخی عملکرد ضعیفی در بازار داشته است." "سرمایه گذاران می توانند مقدار بسیار زیادی از ثروت خود را با تمرکز آن در سهام فردی از دست بدهند."

سهام ETF بازار سهام اصلی بعدی ایالات متحده
DFAU،
-1.40٪
طبق داده‌های FactSet، امسال تا پنجشنبه 9.1 درصد کاهش داشته است. این در مقایسه با افت 9.9 درصدی SPDR S&P 500 ETF Trust است.
جاسوسی ،
-1.34٪
بیش از همان دوره. 

در همین حال، ETF های تک اوراق بهادار نیز اخیرا وارد بازار شده اند. سرمایه گذاری F/M اکتبر 9 اعلام کرد که به سرمایه گذاران راهی برای مالکیت اوراق خزانه ایالات متحده در یک ETF تک اوراق بهادار می دهد.

گراسی ETFهای تک اوراق بهادار را کم خطرتر از ETFهای تک سهامی می داند زیرا "محصولاتی که در بازار هستند در واقع خزانه داری اساسی را نگه می دارند"، هیچ اهرمی وجود ندارد و آنها معکوس نیستند. او گفت: "اینها بسیار ساده تر هستند."

طبق داده های FactSet، طبق معمول، در اینجا نگاه هفتگی شما به پایین ترین و بالاترین عملکرد ETF در هفته گذشته تا چهارشنبه است.

خوبی…

... و بد

ETF جدید

بلک راک پنجشنبه اعلام کرد که ETF مالی و فناوری آینده BlackRock را راه اندازی کرد
BPAY ،
-3.36٪,
در حال گسترش پلتفرم مگاترندهای خود BlackRock گفت: صندوق جدید به دنبال سرمایه گذاری در شرکت هایی با "فناوری های نوآورانه و نوظهور است که باعث ایجاد اختلال در صنعت خدمات مالی می شود." مدیر سبد سهام ETF، واسکو مورنو، در این اطلاعیه گفت که «تنها در ایالات متحده، استفاده از فین‌تک در طول همه‌گیری 30 درصد افزایش یافته است».

ETF هفتگی می خواند