ورشکستگی بانک سیلیکون ولی سرمایه گذاران را وادار به کمک دولت کرده است

نام‌های بزرگ در دره سیلیکون و بخش مالی علناً از دولت فدرال می‌خواهند تا بانک دیگری را تحت فشار قرار دهد تا دارایی‌ها و تعهدات بانک سیلیکون ولی را پس از پایان سال جاری به عهده بگیرد. موسسه مالی شکست خورد در روز جمعه.

شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) تا 250,000 دلار به ازای هر سپرده گذار را پوشش می دهد و ممکن است بتواند از روز دوشنبه پرداخت این سپرده گذاران را آغاز کند.

اما اکثریت قریب به اتفاق مشتریان SVB مشاغلی بودند که بیش از آن در بانک سپرده داشتند. از دسامبر، بیش از 95 درصد از سپرده های این بانک بدون بیمه بوده است، با توجه به پرونده های نظارتی. بسیاری از این سپرده‌گذاران استارت‌آپ‌ها هستند و بسیاری نگران هستند که نتوانند در این ماه حقوق و دستمزد خود را انجام دهند، که به نوبه خود می‌تواند موج گسترده‌ای از شکست‌ها و اخراج‌ها را در صنعت فناوری ایجاد کند.

سرمایه‌گذاران نگران هستند که این شکست‌ها می‌تواند اعتماد به بخش بانکی، به‌ویژه بانک‌های متوسط ​​را کاهش دهد. زیر 250 میلیارد دلار سپرده. این بانک‌ها «بیش از حد بزرگ برای ورشکستگی» در نظر گرفته نمی‌شوند و مجبور نیستند تحت آزمایش‌های استرس منظم یا سایر اقدامات سوپاپ ایمنی که پس از بحران مالی سال 2008 به تصویب رسیده است، شوند.

دیوید ساکس، سرمایه‌دار خطرپذیر و مدیر عامل سابق فناوری، از دولت فدرال خواست تا بانک دیگری را برای خرید دارایی‌های SVB تحت فشار قرار دهد. نوشتن در توییتر"پاول کجاست؟ یلن کجاست؟ همین الان این بحران را متوقف کنید. اعلام کنید که تمام سپرده گذاران در امان خواهند بود. SVB را با یک بانک برتر 4 قرار دهید. این کار را قبل از باز شدن دوشنبه انجام دهید وگرنه سرایت ایجاد می‌شود و بحران گسترش می‌یابد.»

وی. من انتظار دارم تا یکشنبه بیانیه هایی ارائه شود. خواهیم دید. من مطمئن هستم که چنین است یا دوشنبه بی رحمانه خواهد بود."

سرمایه گذار بیل آکمن استدلال مشابهی را در الف توییت طولانی، نوشت: «دولت حدود 48 ساعت فرصت دارد تا اشتباهی را که به زودی جبران ناپذیر می شود برطرف کند. با اجازه دادن @SVB_Financial برای ورشکستگی بدون حمایت از همه سپرده گذاران، جهان متوجه شده است که یک سپرده بدون بیمه چیست - یک ادعای نقدینگی ناامن از یک بانک شکست خورده. غایب @جی پی مورگان @citi or @بانک آمریکا خرید SVB قبل از افتتاحیه در روز دوشنبه، احتمالی که به نظر من بعید است، یا اینکه دولت تمام سپرده‌های SVB را تضمین می‌کند، صدای غول‌پیکری که می‌شنوید، برداشت قابل‌توجه همه سپرده‌های بیمه‌نشده از همه سپرده‌ها به جز «از لحاظ سیستمی مهم» است. بانک ها (SIB).

شریک معیار اریک ویشریا نوشت"اگر سپرده گذاران SVB کامل نشوند، هیئت مدیره شرکت ها باید اصرار کنند که شرکت هایشان از دو یا چند بانک از چهار بانک بزرگ به طور انحصاری استفاده کنند. که بانک های کوچکتر را از بین می برد. و مشکل خیلی بزرگ برای شکست را بدتر کنید.»

SVB از زمان تأسیس تقریباً 40 سال پیش، به یک مرکز مالی در صنعت فناوری تبدیل شده بود، به‌ویژه برای استارت‌آپ‌ها و VCهایی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند. این شرکت به‌خاطر گسترش خدمات بانکی به استارت‌آپ‌هایی که در مراحل اولیه هستند، شناخته می‌شد که پیش از ایجاد جریان نقدی پایدار، برای دریافت خدمات بانکی در جاهای دیگر تلاش می‌کردند. اما خود شرکت امسال با مشکلاتی در جریان نقدینگی مواجه شد، زیرا تامین مالی استارت‌آپ‌ها به پایان رسید و دارایی‌هایش در اوراق قرضه بلندمدت محبوس شد.

این شرکت روز چهارشنبه با اخباری که نیاز به افزایش قیمت داشت، سرمایه گذاران را شگفت زده کرد 2.25 میلیارد دلار برای تقویت ترازنامه خود و اینکه تمام اوراق قرضه قابل فروش خود را با زیان 1.8 میلیارد دلاری فروخته است. اطمینان خاطر از سوی مدیران بانک برای متوقف کردن این روند کافی نبود و سپرده گذاران بیش از 42 میلیارد دلار را برداشت کردند. پایان روز پنجشنبه، ایجاد دومین ورشکستگی بانک در تاریخ ایالات متحده است.

بسیاری از افراد جامعه فناوری، VC ها را به دلیل تحریک این رقابت ها سرزنش می کنند، زیرا بسیاری از آنها به شرکت های نمونه کار خود گفتند که پس از اعلام چهارشنبه SVB، پول خود را در مکان های امن تر بگذارند.

رایان فالوی، سرمایه‌گذار فین‌تک در Restive Ventures، روز جمعه به CNBC گفت: «این یک بانک ناشی از هیستری بود که توسط VCها اداره می‌شد. "این به عنوان یکی از موارد نهایی قطع بینی یک صنعت به دلیل مخالفت با چهره‌اش پایین می‌آید."

ناظران این کنایه را مطرح می کنند، زیرا برخی از VC ها با نگرش های بدنام آزادی خواهانه به بازار آزاد اکنون خواستار کمک مالی هستند. به عنوان مثال، واکنش ها به توییت ساکس شامل اظهاراتی مانند «آقا ببخشید. ناگهان دولت جواب می دهد؟!؟"و"ما سرمایه داران سوسیالیسم می خواهیم!"

برخی از سیاستمداران با هر گونه کمک مالی مخالفت کردند، با نماینده مت گاتز، R-Fla. تویت"اگر تلاشی برای استفاده از پول مالیات دهندگان برای نجات بانک سیلیکون ولی وجود دارد، مردم آمریکا می توانند روی این واقعیت حساب کنند که من آنجا خواهم بود و مبارزه علیه آن را رهبری خواهم کرد."

اما آنتونی اسکاراموچی، سرمایه‌دار و مدیر سابق ارتباطات ترامپ استدلال کرد"این یک تصمیم سیاسی برای نجات SVB نیست. اشتباه لیمن را مرتکب نشوید. مهم این نیست که چه کسی به نفع ثروتمند یا فقیر است، بلکه در مورد متوقف کردن سرایت و محافظت از سیستم است. سپرده گذاران را کامل کنید یا منتظر عواقب ناخواسته غم انگیز زیادی باشید.»

- هیو سون و آری لوی در این داستان سهیم بودند.