بانک سیلیکون ولی به یک دلیل ساده شکست خورد: مشتریان کلیدی استارت آپ آن ایمان خود را از دست دادند.

پس از بانک سیلیکون ولی روز چهارشنبه اعلام کرد که ضررهای زیادی را در اوراق بهادار خود افشا کرده است نمونه کارها، شرکت های نوپا شروع به دریافت اخطار از سرمایه گذاران خود برای برداشت وجوه خود کردند. بلومبرگ گزارش داد که صندوق موسس پیتر تیل به شرکت ها توصیه کرده است که پول خود را از جمله بسیاری دیگر از آنها خارج کنند.

سمیر کاجی، مدیر اجرایی و یکی از بنیانگذاران Allocate، یک پلتفرم برای مدیران سرمایه گذاری و دفاتر خانواده، گفت: "من ایمیل های زیادی از VCs به cos نمونه کارها را دیده ام، مایه تاسف است." اما از یک طرف نمی‌توانید مردم را به خاطر اینکه نمی‌خواهند از فرصت استفاده کنند سرزنش کنید.» کاجی، که قبل از تأسیس Allocate به مدت 13 سال در بانک سیلیکون ولی کار می کرد، گفت که معتقد است SVB قبل از اینکه سپرده گذارانش روند دیجیتالی دیوانه وار سپرده های خود را آغاز کنند، در معرض خطر ورشکستگی قرار نداشت.

او گفت که این بانک که در جامعه استارت‌آپ/VC جا افتاده است، از یک جامعه قوی بهره می‌برد، «که زمانی کار می‌کند که خوب پیش می‌رود». اما او گفت که آنچه در دو روز گذشته اتفاق افتاد، معادل ازدحام در حال خروج از ساختمان بود که تهدید به آتش سوزی شد. کاجی گفت: "اما از ترس اینکه آخرین نفر بیرون بیاید، کسی شمع را می زند و ساختمان را به آتش می کشد."

در واقع، یک دادگاه ایالتی با تشکیل پرونده اواخر روز جمعه خاطرنشان کرد که بانک از وضعیت مالی خوبی برخوردار است
شرایط» قبل از 9 مارس، زمانی که «سرمایه‌گذاران و سپرده‌گذاران با آغاز برداشت 42 میلیارد دلاری از سپرده‌ها از بانک در 9 مارس 2023 واکنش نشان دادند و باعث فرار بانک شدند.» در این پرونده آمده است که با پایان کار پنجشنبه، بانک دارای مانده نقدی منفی تقریباً 958 میلیون دلار است.

باب آکرمن، موسس و مدیر عامل AllegisCyber ​​Capital، یک شرکت VC در مراحل اولیه، از شرکای VC که به گفته او در پوشش وظیفه امانتداری خود رهبری بانک را رهبری می کردند، عصبانی بود. او بانک سیلیکون ولی و نقش آن در جامعه استارت‌آپی را با شخصیت جیمی استوارت، جورج بیلی در فیلم «این یک زندگی شگفت‌انگیز» در سال 1946، یکی دانست که به مردم شهر کوچک بدفورد فالز وام مسکن داد، به افرادی که یک بانک بزرگ برنده شد. کمک نکن

آکرمن در مصاحبه ای گفت: "آنها تامین مالی شرکت های نوآور جوان را درک کردند، چرخه های تامین مالی را درک کردند، چرا آنها ارزش ایجاد کردند." در زمان‌های خوب و بد، SVB افرادی بودند که می‌توانستید روی آنها حساب کنید، زمانی که تمام بانک‌های تجاری در حال کار بودند، بانک سیلیکون ولی قوی بود، به تعهدات خود احترام گذاشت و به دنبال راه‌هایی برای سازنده بودن بود.»

آکرمن گفت که شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر که به مشتریان خود توصیه می کنند وجوه خود را برداشت کنند باید سعی می کردند با بانک همکاری کنند. وی گفت که این بانک تا سقف 125 میلیون دلار در حساب های جارویی شرکت ها بیمه دارد. و اینکه او به شرکت های مشتری خود توصیه می کند که دارایی های خود را متنوع کنند، به طوری که همه چیز در یک بانک بسته نشود. او تمام VCهایی را که منجر به فرار از بانک شدند، برابر با آقای پاتر شیطانی در فیلم دانست، که شرکت وام مسکن بیلی را زمانی که پولی را که عموی غایب بیلی در تلاش برای ساختن آن از دست داده بود را پس نداد، در معرض خطر قرار داد. یک سپرده بانکی

او گفت: «من می‌خواهم فهرستی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری اولیه را ببینم که شروع به فعالیت کردند، زیرا هرگز با آنها تجارت نخواهم کرد. اگر آنها بعد از 40 سال مؤسسه‌ای را راه‌اندازی کنند، من نمی‌خواهم با آنها تجارت کنم.» آکرمن گفت که او معتقد است که برخی از VCها و کارآفرینان هرگز رکود یا اقتصاد بدی را ندیده‌اند و هیچ تجربه‌ای در مورد نحوه برخورد با این واقعیت ندارند که سپری‌های پولی که زمانی در جریان بودند، در حال حاضر بسته شده‌اند.

سوزاندن نقدینگی اخیر در بسیاری از استارت‌آپ‌ها در چند ماه گذشته در شرایط سخت اقتصادی و بسته بودن پنجره عرضه اولیه عمومی نیز از عوامل مشکلات بانک بود.

بانک سیلیکون ولی مسلماً یک موسسه دره سیلیکون است. باب هندرسات، دانشیار امور مالی در دانشکده بازرگانی لیوی دانشگاه سانتا کلارا، گفت: این بانک ده‌ها سال است که در صنعت VC و صنعت استارت‌آپ فعالیت می‌کند. "و معلوم شد که این سقوط آنها بوده است."

هندرسات گفت که در سال 2021، زمانی که سیل عظیمی از پول وارد سیلیکون ولی شد، مقدار زیادی از این پول توسط شرکت های VC در بسیاری از استارتاپ ها سرمایه گذاری شد. بسیاری از آن به حساب‌های بانکی بانک سیلیکون ولی ختم شد.»

هندرشات گفت: «اما علت واقعی تصمیماتی بود که یک یا دو سال پیش در مورد اینکه با این سپرده‌ها چه کرد، آنها فقط شرط بدی انجام دادند. با افزایش نرخ سوخت در شرکت‌هایی که به پول نقد بیشتری نیاز داشتند، و همچنین از واریز پول دریافتی از VCها در دورهای سرمایه‌گذاری متوقف شدند، زیرا دورهای سرمایه‌گذاری کند شده یا به طور کلی متوقف شد.

هندرسات گفت: «اگر استارت‌آپ‌ها برای جمع‌آوری پول مشکل دارند، کل سپرده‌های آن‌ها به سرعت کاهش می‌یابد. ماه‌هاست که این اتفاق افتاده است.»

یکی از سرمایه گذاران خطرپذیر که خواست نامش فاش نشود، گفت: «این یک روز غم انگیز برای اکوسیستم فناوری است.

آیا بانک دیگری جایگزین بانک سیلیکون ولی خواهد شد، بانکی که اکثر مردم خارج از دنیای فناوری خلیج هرگز نام آن را نشنیده اند؟ آکرمن گفت امیدوار است که این بانک در آخر هفته خریداری شود و تمام کارکنان بانک سیلیکون ولی که تخصص کار در جامعه استارتاپی را دارند حفظ کند.

او نگران است که برخی از شرکت‌های نوپا در معرض خطر ناتوانی در پرداخت حقوق خود در هفته آینده قرار بگیرند. علاوه بر این، ممکن است کار با صاحبان آینده بانک، برای شرکت‌های فناوری و بیوتکنولوژی اولیه که سودآور نیستند، چندان آسان نباشد.

او گفت: "این یک تراژدی است... هرگز نباید اتفاق می افتاد."