مشتریان بانک سیلیکون ولی برای تامین حقوق و دستمزد و پرداخت قبوض تلاش می کنند

La سقوط ناگهانی of بانک دره سیلیکون هزاران استارت‌آپ فناوری در این فکر هستند که اکنون برای میلیون‌ها دلار سپرده، سرمایه‌گذاری در بازار پول و وام‌های معوق چه اتفاقی می‌افتد.

مهمتر از همه، آنها سعی می کنند نحوه پرداخت حقوق کارکنان خود را بیابند.

رایان گیلبرت، موسس شرکت سرمایه‌گذاری Launchpad Capital، گفت: «سوال شماره یک این است که چگونه می‌توانید در چند روز آینده حقوق و دستمزد را به دست آورید. "هیچ کس پاسخی ندارد."

SVB، یک بانک 40 ساله که برای رسیدگی به سپرده‌ها و وام‌های هزاران استارت‌آپ فناوری در سیلیکون ولی و فراتر از آن شناخته شده است. از هم پاشید این هفته و در بزرگترین ورشکستگی بانک از زمان بحران مالی، توسط رگولاتورها تعطیل شد. سقوط اواخر چهارشنبه آغاز شد، زمانی که SVB اعلام کرد که 21 میلیارد دلار اوراق بهادار را با ضرر می فروشد و تلاش می کند پول جمع کند. به یک تبدیل شد وحشت همه جانبه تا اواخر پنجشنبه، با کاهش 60 درصدی سهام و رقابت مدیران فناوری برای جمع آوری سرمایه خود.

در حالی که ورشکستگی بانک ها کاملاً غیر معمول نیست، SVB یک جانور منحصر به فرد است. بر اساس گزارش ها، این بانک در پایان سال 16 شانزدهمین بانک بزرگ از نظر دارایی بود فدرال رزروبا 209 میلیارد دلار دارایی و بیش از 175 میلیارد دلار سپرده.

با این حال، بر خلاف یک بانک معمولی آجر و ملات - چیس، بانک مرکزی آمریکا or ولز فارگو - SVB برای خدمت به مشاغل طراحی شده است، با بیش از نیمی از وام های خود به صندوق های سرمایه گذاری و شرکت های سهام خصوصی و 9٪ به شرکت های اولیه و در مرحله رشد. مشتریانی که برای دریافت وام به SVB مراجعه می کنند نیز تمایل دارند سپرده های خود را در بانک ذخیره کنند.

شرکت بیمه سپرده فدرال، که دریافت کننده SVB شد، 250,000 دلار سپرده به ازای هر مشتری را بیمه می کند. از آنجایی که SVB بیشتر به مشاغل خدمات می دهد، این محدودیت ها معنای زیادی ندارند. طبق پرونده های ثبت شده در SEC، تا دسامبر، تقریباً 95٪ از سپرده های SVB بیمه نشده بودند.

FDIC در a اطلاعیه مطبوعاتی که سپرده گذاران بیمه شده تا صبح دوشنبه به پول خود دسترسی خواهند داشت.

اما این فرآیند برای سپرده گذاران بدون بیمه بسیار پیچیده تر است. آنها در عرض یک هفته سود سهام دریافت می کنند که مبلغ نامشخصی از پول آنها را پوشش می دهد و یک "گواهی دریافت برای مقدار باقیمانده وجوه بیمه نشده خود".

رگولاتور گفت: «از آنجایی که FDIC دارایی‌های بانک سیلیکون ولی را می‌فروشد، ممکن است در آینده سود سهام به سپرده‌گذارانی که بیمه نشده‌اند پرداخت شود. به طور معمول، FDIC دارایی‌ها و بدهی‌ها را در اختیار بانک دیگری قرار می‌داد، اما در این مورد یک موسسه جداگانه به نام بانک ملی بیمه سپرده سانتا کلارا (DINB) ایجاد کرد تا از سپرده‌های بیمه شده مراقبت کند.

مشتریان با وجوه بیمه نشده - هر چیزی بیش از 250,000 دلار - نمی دانند چه کاری انجام دهند. گیلبرت گفت که به جای ارسال یک ایمیل انبوه به شرکت های نمونه کار به صورت جداگانه مشاوره می دهد، زیرا هر موقعیتی متفاوت است. او گفت که نگرانی جهانی پرداخت حقوق و دستمزد برای 15 مارس است.

گیلبرت همچنین یک شریک محدود در بیش از 50 صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر است. او در روز پنجشنبه پیام‌های متعددی از سوی شرکت‌ها در مورد تماس‌های سرمایه یا پولی که سرمایه‌گذاران در صندوق‌ها به‌عنوان معاملات انجام می‌دهند، دریافت کرد.

گیلبرت گفت: «من ایمیل‌هایی دریافت کردم که می‌گفتند به SVB پول ارسال نکنید، و اگر به ما اطلاع داده‌اید، به ما اطلاع دهید.

نگرانی‌های مربوط به حقوق و دستمزد پیچیده‌تر از دسترسی به وجوه مسدود شده است، زیرا بسیاری از این خدمات توسط اشخاص ثالثی که با SVB کار می‌کردند مدیریت می‌شوند.

Rippling، یک استارت آپ متمرکز بر پشت آفیس، خدمات حقوق و دستمزد بسیاری از شرکت های فناوری را انجام می دهد. صبح جمعه، شرکت یادداشتی برای مشتریان ارسال کرد و به آنها گفت که به دلیل اخبار SVB، "عناصر کلیدی زیرساخت پرداخت ما" را به جی پی مورگان چیس.

در این یادداشت آمده است: «شما باید فوراً بانک خود را در مورد تغییر مهم در نحوه بدهی ریپلینگ از حساب خود مطلع کنید. "اگر این به روز رسانی را انجام ندهید، پرداخت های شما، از جمله حقوق و دستمزد، با شکست مواجه خواهد شد."

پارکر کنراد، مدیرعامل ریپلینگ، روز جمعه در مجموعه‌ای از توییت‌ها گفت که برخی از پرداخت‌ها در بحبوحه فرآیند FDIC به تعویق می‌افتد.

کنراد نوشت: «اولویت اصلی ما دریافت حقوق کارکنان مشتریانمان در اسرع وقت است، و ما در تمام کانال‌های موجود با جدیت در حال کار روی آن هستیم و تلاش می‌کنیم بفهمیم که تصاحب FDIC برای پرداخت‌های امروزی چه معنایی دارد.

یکی از بنیانگذاران، که خواست ناشناس بماند، به CNBC گفت که همه در حال تقلا هستند. او گفت که با بیش از 30 بنیانگذار دیگر صحبت کرده است و با یک مدیر مالی از یک استارت آپ میلیارد دلاری صحبت کرده است که تلاش کرده است بیش از 45 میلیون دلار را از SVB خارج کند اما بی نتیجه است. شرکت دیگری با 250 کارمند به او گفت که SVB "همه پول نقد ما را در اختیار دارد."

یک سخنگوی SVB به CNBC اشاره کرد بیانیه FDIC وقتی نظر خواسته می شود

گفت: برای FDIC، هدف فوری فرونشاندن ترس از ریسک سیستمی برای سیستم بانکی است. مارک ویلیامز، که در دانشگاه بوستون امور مالی تدریس می کند. ویلیامز با موضوع و همچنین تاریخچه SVB کاملاً آشنا است. او قبلاً به عنوان تنظیم کننده بانک در سانفرانسیسکو کار می کرد.

ویلیامز گفت FDIC همیشه تلاش کرده است تا به سرعت کار کند و سپرده گذاران را کامل کند، حتی اگر پول بیمه نشده باشد. و با توجه به حسابرسی مالی SVB، بانک پول نقد موجود را در اختیار دارد - دارایی هایش بیشتر از بدهی هایش است - بنابراین هیچ دلیل آشکاری وجود ندارد که مشتریان نتوانند بخش عمده ای از وجوه خود را بازیابی کنند.

ویلیامز گفت: «تنظیم‌کنندگان بانک درک می‌کنند که حرکت نکردن سریع برای کامل کردن سپرده‌گذاران بیمه‌نشده SVB، خطر سرایت قابل‌توجهی را برای سیستم بانکی گسترده‌تر آزاد می‌کند.

وزیر خزانه داری جانت Yellen روز جمعه با رهبران فدرال رزرو، FDIC و دفتر کنترل کننده ارز در مورد سقوط SVB ملاقات کرد. وزارت خزانه داری در یک بازخوانی یلن «به تنظیم‌کننده‌های بانکی برای انجام اقدامات مناسب در پاسخ ابراز اطمینان کرد و خاطرنشان کرد که سیستم بانکی انعطاف‌پذیر است و تنظیم‌کننده‌ها ابزارهای مؤثری برای رسیدگی به این نوع رویدادها دارند».

در زمین در دره سیلیکون، این روند بسیار روان نبوده است. برخی از مدیران به CNBC گفتند که با ارسال حواله بانکی خود در اوایل روز پنجشنبه، توانستند با موفقیت پول خود را جابجا کنند. دیگرانی که بعداً در روز اقدام کردند هنوز منتظر هستند - در برخی موارد، میلیون‌ها دلار - و مطمئن نیستند که آیا قادر به انجام تعهدات کوتاه‌مدت خود خواهند بود یا خیر.

مت برزینا، یکی از شرکای فورد استریت ونچرز و سرمایه‌گذار در بانک استارت‌آپ مرکوری، می‌گوید صرف نظر از اینکه آیا و با چه سرعتی می‌توانند دوباره راه‌اندازی کنند، شرکت‌ها طرز فکرشان را درباره شرکای بانکی خود تغییر خواهند داد.

برزینا گفت که پس از پرداخت حقوق و دستمزد، بزرگترین مشکلی که شرکت‌های او با آن مواجه هستند، دسترسی به تسهیلات بدهی‌شان است، به‌ویژه برای کسانی که در فناوری مالی و بازارهای کار هستند.

برزینا گفت: «شرکت‌ها در نهایت به تنوع بیشتر حساب‌های بانکی خود خواهند رسید. این موضوع در حال حاضر برای بسیاری از بنیانگذاران درد و سردردهای زیادی ایجاد می کند. و کارمندان و مشتریان آنها را نیز تحت تأثیر قرار خواهد داد.»

به گفته ویلیامز، شکست سریع SVB همچنین می تواند به عنوان زنگ خطری برای تنظیم کننده ها در هنگام برخورد با بانک هایی باشد که به شدت در یک صنعت خاص متمرکز هستند. او گفت که SVB همیشه بیش از حد در معرض فناوری قرار گرفته است، حتی اگر توانست از سقوط دات کام و بحران مالی جان سالم به در ببرد.

در آن به روز رسانی اواسط سه ماههSVB که مارپیچ نزولی را از چهارشنبه آغاز کرد، گفت که اوراق بهادار را با زیان می فروشد و سرمایه را افزایش می دهد زیرا مشتریان استارت آپی علیرغم رکود مداوم در جذب سرمایه به سوزاندن پول نقد در یک کلیپ سریع ادامه می دهند. این بدان معناست که SVB برای حفظ سطح ضروری سپرده ها تلاش می کرد.

استارت‌آپ‌ها به‌جای اینکه به SVB پایبند باشند، اخبار را دردسرساز می‌دانستند و تصمیم گرفتند به سمت خروجی‌ها هجوم ببرند، گروهی که قدرت بیشتری پیدا کرد. VC ها دستور داده شده است شرکت های پرتفوی برای بیرون آوردن پول خود ویلیامز گفت که مشخصات ریسک SVB همیشه یک نگرانی بوده است.

ویلیامز گفت: "این یک شرط بندی متمرکز بر روی صنعتی است که به خوبی کار خواهد کرد." "اگر آنها تا این حد در پایه سپرده خود متمرکز نمی شدند، رویداد نقدینگی رخ نمی داد."

SVB در سال 1983 راه اندازی شد و با توجه به آن تاریخ مکتوب، توسط یکی از بنیانگذاران بیل بیگرستاف و رابرت مدیاریس در یک بازی پوکر تصور شد. ویلیامز گفت که این داستان اکنون مناسب تر از همیشه است.

ویلیامز گفت: "این در نتیجه یک بازی پوکر شروع شد." "و این به نوعی پایان یافت."

- لورا کولودنی، اشلی کاپوت و روهان گوسوامی از CNBC در این گزارش مشارکت داشتند.

تماشا کردن: سقوط SVB می تواند به معنای در دسترس بودن اعتبار کمتر باشد