آیا سرمایه گذاران باید سهام Sofi را قبل از کسب درآمد بارگذاری کنند؟ در اینجا چیزی است که شما باید بدانید

کمتر از یک هفته از امروز - سه شنبه، 1 مارس، پس از پایان معاملات - فین تک شروع به کار کرد فن آوری های SoFi (SOFI) نتایج مالی خود را برای سه ماهه چهارم 4 گزارش خواهد کرد. دیروز، جان هچت، تحلیلگر Jefferies، برای ارائه به‌روزرسانی سریع به سرمایه‌گذاران قبل از رویداد اصلی، مکث کرد.

Hecht هشدار می دهد: «مهاجرت اعتباری، عدم قطعیت نظارتی و پویایی رقابتی، روایت را برای صنعت فین تک شکل داده است، حتی در شرایطی که سرمایه گذاران نگران ارزش گذاری های گران قیمت و چندین برابر درآمد بالای رایج در صنعت فین تک هستند. Hecht می‌گوید: رشد «سهام تحت فشار زیادی قرار گرفته‌اند» (در صورتی که متوجه نشده باشید). میانگین چند برابر ارزش به درآمد شرکت به ویژه سهام فین تک تقریباً 50 درصد از اواسط سال 21 کاهش یافته است.

سهام SoFi نیز از این روند مصون نمانده است. از اول ژوئن 1، سهام SoFi حدود 2021 درصد کاهش یافته است. صرفنظر از این، Hecht امیدوار است سهام SoFi در گزارش سه ماهه چهارم خود قرار گیرد، اکنون که دفتر کنترل ارز ایالات متحده و فدرال رزرو هر دو درخواست این شرکت را برای تبدیل شدن به یک شرکت هلدینگ بانکی در هفته گذشته تایید کرده اند.

Hecht خاطرنشان می کند: "SoFi به عنوان یک پلت فرم بانکی نئودیجیتال منحصر به فرد است" که اکنون دارای یک منشور بانک فدرال است، و این توسعه را "یک کاتالیزور واضح" و همچنین اثبات "اطمینان OCC و فدرال رزرو به وام دهی SoFi" نامید. مدل." با این حال، تحلیلگر با صدای بلند به این موضوع فکر می کند که «چگونه شرکت قصد دارد بانک را رشد دهد و به طور استراتژیک اداره کند» - و هزینه آن چقدر خواهد بود؟

Hecht به سرمایه گذاران یادآوری می کند که خرید Golden Pacific Bancorp توسط SoFi (که SoFi را برای به ارث بردن مجوز بانک تنظیم کرد) "انتظار می رود در ماه فوریه بسته شود" و زمانی که این اتفاق بیفتد، SoFi "750 میلیون دلار سرمایه به [Golden Pacific] تزریق خواهد کرد. یک بانک ملی دیجیتال با خدمات مصرفی متنوع بسازید.»

Hecht پیش‌بینی می‌کند که این ادغام «انعطاف‌پذیری در مدل کسب‌وکار SoFi، به‌ویژه در بخش وام دهی آن را بهبود می‌بخشد». در همان زمان، Hecht خاطرنشان می‌کند که SoFi قبلاً بر سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار برای حفظ رشد تأکید می‌کرد که گسترش حاشیه EBITDA را به تاخیر می‌اندازد. صرف 750 میلیون دلار دیگر برای احیای کسب و کار Golden Pacific احتمالاً بر حاشیه سود تأثیر بیشتری خواهد گذاشت.

داستان ادامه دارد

با این حال، همه اینها در آینده بلندمدت نهفته است. در آینده نزدیک تر (یعنی هفته آینده)، Hecht به سرمایه گذاران می گوید که باید انتظار داشته باشند که SoFi رشد درآمدی تقریباً 61 درصدی را برای سه ماهه چهارم گزارش دهد - 4 میلیون دلار در "درآمد خالص تعدیل شده". منابع وام نیز احتمالاً رشد سریعی خواهند داشت. Hecht پیش‌بینی می‌کند که رشد سالانه 275 درصدی به 66 میلیارد دلار برسد که منجر به رشد وام‌های شخصی می‌شود که می‌تواند سالانه بیش از سه برابر شود. و وام های مسکن که انتظار می رود 3.7 درصد افزایش یابد - اما با کاهش مبالغ وام دانشجویی که انتظار می رود 39 درصد کاهش یابد جبران می شود. و «عضویت» در SoFi سریع‌ترین رشد را خواهد داشت – با افزایش 3.5 درصدی سالیانه به 75 میلیون مشتری.

در مورد سود، متأسفانه، Hecht امید چندانی ندارد - حداقل برای درآمد GAAP. برعکس، او پیش‌بینی می‌کند که SoFi برای سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۱ ۱۲۰.۷ میلیون دلار ضرر خالص خواهد داشت که ۴۱ درصد بدتر از سال گذشته است، حتی اگر سود «تعدیل‌شده» قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک ۲.۵ میلیون دلار مثبت شود.

با این حال، Hecht بر اساس برآورد خود از چشم‌انداز بلندمدت شرکت، رتبه «خرید» را به همراه قیمت هدف 20 دلاری به SoFi اختصاص می‌دهد. این رقم حاکی از آن است که ارزش سهام در مدت یک سال حدود 60٪ بالاتر خواهد بود. (برای تماشای سوابق Hecht، اینجا کلیک کنید)

به طور کلی، اخیراً این سهام فین‌تک مجموعاً 10 نظر تحلیل‌گر را به خود جلب کرده است، از جمله 7 خرید و 3 امتیاز برای یک رتبه‌بندی اجماع خرید متوسط ​​از خیابان. قیمت سهام SoFi 12.58 دلار است و میانگین قیمت هدف آن 20.80 دلار است که باعث می شود سهم در بازه زمانی یک ساله 65 درصد افزایش یابد. (به پیش بینی سهام SOFI در TipRanks مراجعه کنید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به بهترین سهام برای خرید سهام TipRanks ، ابزاری تازه راه اندازی شده که همه بینش های سهام TipRanks را متحد می شود ، مراجعه کنید.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگر برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.