مسترکارت گنجانده شده (NYSE: MA) نتایج سه ماهه سوم را بهتر از حد انتظار گزارش کرد و مایکل میباخ، مدیرعامل این شرکت گفت که هزینه های مصرف کننده انعطاف پذیر است و سفرهای برون مرزی همچنان بهبود می یابد.
مسترکارت به بهبود موقعیت خود در بازار ادامه می دهد
مسترکارت نتایج سه ماهه سوم امسال را بهتر از حد انتظار اعلام کرد. درآمد کل با 15.5% افزایش نسبت به سال قبل به 5.8 میلیارد دلار رسیده است که بیش از حد انتظار بود، در حالی که GAAP EPS 2.68 دلار (بیش از 0.10 دلار) بود.
در طول سه ماهه سوم، روند حجم به طور پیوسته هر ماه بهبود می‌یابد که ناشی از تداوم افزایش سفرهای برون مرزی است. با این حال، مهم است که بگوییم که سرعت رشد از سطح سه ماهه دوم عمدتاً به دلیل عدم اطمینان اقتصادی کاهش یافته است. مدیرعامل مایکل میباخ گفت:
هزینه‌های مصرف‌کننده انعطاف‌پذیر است و سفرهای برون مرزی همچنان بهبود می‌یابد. ما به نظارت بر اثرات مربوط به تورم بالا و سایر خطرات کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی ادامه خواهیم داد.
سود هر سهم نسبت به سال گذشته 22 درصد افزایش داشت و در طول سه ماهه، مسترکارت 1.6 میلیارد دلار سهام و 505 میلیون دلار اضافی را تا 24 اکتبر 2022 بازخرید کرد.
مدیریت این شرکت با وجود نگرانی‌ها مبنی بر اینکه رکود جهانی می‌تواند حجم تراکنش‌ها را کاهش دهد و متعاقباً درآمد را کاهش دهد، انتظار دارد که EPS دیگری در سه ماهه چهارم رشد کند.
مدل کسب و کار مسترکارت در برابر رکود نسبتا انعطاف پذیر است، زیرا تقاضا برای خدمات پرداخت بیش از حد نیست. سیکلو شرکت همچنان دارای جریان نقدی قوی است، که همچنان یک رقم مهم حمایت کننده از پرداخت سود سهام فعلی آن است.
مسترکارت همچنان به بهبود موقعیت خود در بازار ادامه می دهد و این شرکت اخیراً گزارش داده است که قصد دارد ابزاری را راه اندازی کند که به بانک ها کمک می کند تراکنش های مشکوک را از صرافی های رمزنگاری پیدا و مسدود کنند.
در حالی که صنعت کریپتو یک رکود سخت را تجربه می کند، مسترکارت به تعمیق مشارکت خود در فضای در حال ظهور ادامه می دهد و این حرکت می تواند مشتریان جدید زیادی را جذب کند.
حال بیایید نگاهی به اصول اولیه بیاندازیم. با نسبت قیمت به درآمد (یا "P/E") 32، مسترکارت در سمت گران‌تر بازار قرار دارد، با توجه به اینکه بسیاری از شرکت‌های موجود در بازار سهام ایالات متحده در حال حاضر نسبت P/E کمتر از 15 دارند.
با توجه به نسبت قیمت به فروش (بازار سرمایه/درآمدها)، سهام مسترکارت با 15.9 معامله می شود که بالاتر از نسبت قیمت به فروش Visa, Inc.NYSE: V) که با P/S 12.8 معامله می شود.
مستر کارت با بیش از بیست برابر TTM EBITDA معامله می شود، ارزش دفتری هر سهم حدود 6 دلار است و با ارزش بازار 300 میلیارد دلار، سهام این شرکت کمتر از ارزش گذاری شده است.
مسترکارت برای توجیه ارزش گذاری فعلی خود باید رشد فوق العاده ای بیش از بازار داشته باشد که کار آسانی نخواهد بود.
تجزیه و تحلیل فنی
سهام مسترکارت از پایین ترین سطح خود در هفته دوم اکتبر بهبود یافته است و در حال حاضر، "گاوها" حرکت قیمت را کنترل می کنند.
قیمت نیز بالاتر از میانگین متحرک 10 روزه حرکت کرده است که مطمئناً یک علامت مثبت است. با این حال، سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند که خطر کاهش دوباره همچنان وجود دارد.
سطح حمایت فعلی 300 دلار است، در حالی که 340 دلار نشان دهنده اولین سطح مقاومت است. اگر قیمت به زیر 300 دلار سقوط کند، سیگنال "فروش" خواهد بود و ما راه را برای رسیدن به 280 دلار یا حتی کمتر داریم.
از طرف دیگر، اگر قیمت به بالای 340 دلار برسد، هدف بعدی می تواند 350 دلار باشد.
خلاصه
Mastercard Incorporated نتایج سه ماهه سوم امسال را بهتر از حد انتظار گزارش کرد و مایکل میباخ، مدیر عامل شرکت، گفت که هزینه های مصرف کننده انعطاف پذیر است و سفرهای برون مرزی همچنان بهبود می یابد. با وجود این، سهام مسترکارت کمتر از ارزش گذاری شده نیست و برای توجیه ارزش گذاری فعلی آن، مسترکارت باید رشد فوق العاده ای بیش از بازار داشته باشد، که آسان نخواهد بود.