آیا باید سهام کوکاکولا را در اکتبر 2022 بخرم؟

شرکت کوکاکولا (NYSE: KO) سهام از 10 آگوست 25 تقریباً 2022٪ ضعیف شده است و قیمت فعلی 58.60 دلار است.

خطر کاهش بیشتر هنوز تمام نشده است، به خصوص اگر بازار سهام ایالات متحده وارد فاز اصلاحی مهم تری می شود.

آیا به دنبال اخبار سریع ، نکات داغ و آنالیز بازار هستید؟ امروز برای خبرنامه Invezz ثبت نام کنید.

احتمال یک رکود جهانی به طور فزاینده ای محتمل به نظر می رسد

سه ماهه دوم سال 2022 برای کوکاکولا کاملاً مثبت بود و این شرکت درآمد و سود را بالاتر از برآوردهای اجماع تحلیلگران گزارش کرد.

کل درآمد سالیانه 11.9٪ افزایش یافته است و به 11.3 میلیارد دلار رسیده است که 730 میلیون دلار بالاتر از انتظارات بود، در حالی که درآمد غیر GAAP هر سهم 0.70 دلار (بیش از 0.03 دلار) بود.

اگرچه این شرکت دارای موقعیت قوی در بازار و قدرت قیمت گذاری بالایی است، سهام کوکاکولا کمتر از ارزش گذاری شده است و احتمالا بهترین لحظه برای سرمایه گذاری در این شرکت نیست.

کوکاکولا یک اشراف سود سهام است که شش دهه افزایش پرداخت متوالی داشته است، اما با توجه به تشدید بادهای منفی جهانی، بازده سود سهام فعلی 3 درصد به اندازه کافی جذاب به نظر نمی رسد که بازده فعلی را بپذیرد.

با نسبت قیمت به درآمد (یا «P/E») 26.5، کوکاکولا در سمت گران‌تر بازار قرار دارد، با توجه به اینکه بسیاری از شرکت‌ها در بازار سهام ایالات متحده در حال حاضر نسبت P/E کمتر از 15 دارند.

با توجه به نسبت قیمت به فروش (بازار سرمایه/درآمدها)، سهام کوکاکولا با قیمت 6.82 معامله می شود که بیش از دو برابر بیشتر از نسبت قیمت به فروش PepsiCo, Inc.نزدک: پی پی) که با P/S 2.84 معامله می شود.

کوکاکولا با بیش از نوزده برابر TTM EBITDA معامله می شود، در حالی که PepsiCo با پانزده TTM EBITDA معامله می شود. برای توجیه ارزش فعلی خود، کوکاکولا باید رشد فوق العاده ای بیش از بازار داشته باشد، که آسان نخواهد بود.

هر دو شرکت همچنان به گزارش تقاضای مصرف کنندگان فوق العاده برای بخش های نوشیدنی خود ادامه می دهند. با این حال، ذکر این نکته ضروری است که پپسی در سه ماهه دوم مالی، رشد چشمگیر 55.78 درصدی را در بازارهای بین المللی گزارش کرد، در مقایسه با کوکاکولا که رشد 12.31 درصدی را گزارش کرد (این را می توان در گزارش های سه ماهه دوم بررسی کرد).

انتظار می رود کوکاکولا در فراخوان درآمد آتی خود برای سه ماهه سوم که در 26 اکتبر 2022 خواهد بود، درآمد 10.48 میلیارد دلاری و سود هر سهم 0.64 دلار را گزارش کند که نشان دهنده رشد سالانه 4.38 درصدی درآمد و کاهش 1.81- است. % برای EPS.

از سوی دیگر، انتظار می‌رود پپسی‌کو درآمدی معادل 20.71 میلیارد دلار و سود هر سهم 1.83 دلار گزارش کند که نشان‌دهنده رشد سالانه 2.58 و 2.31 درصدی است.

فقیر اخبار اقتصادی همچنین سرمایه گذاران را در روحیه منفی نگه می دارد و اگر بازار سهام ایالات متحده وارد فاز اصلاحی مهم تری شود، قیمت سهم کوکاکولا می تواند در سطوح بسیار پایین تری قرار گیرد. بانک جهانی در گزارش اخیر هشدار داد که احتمال یک رکود جهانی به طور فزاینده ای محتمل به نظر می رسد. بانک جهانی گزارش داد:

اقتصاد جهانی ممکن است با رکود ناشی از موج تهاجمی تشدید سیاست‌ها مواجه شود که می‌تواند برای تعدیل تورم ناکافی باشد. سیاستگذاران در سراسر جهان در حال عقب نشینی از حمایت پولی و مالی با درجه ای از هماهنگی هستند که در نیم قرن گذشته دیده نشده است.

تجزیه و تحلیل فنی

سهام شرکت کوکاکولا از 10 آگوست تقریباً 25 درصد تضعیف شده است. قیمت در حال حاضر به زیر میانگین متحرک 10 روزه رسیده است، که نشان می دهد هنوز به پایین ترین سطح خود نرسیده است.

اگر قیمت به زیر حمایت 55 دلار سقوط کند، این یک سیگنال فروش محکم خواهد بود و هدف بعدی می تواند حمایت قوی در 50 دلار باشد.

از طرف دیگر، اگر قیمت به بالای 65 دلار جهش کند، سیگنالی برای آن خواهد بود تجارت سهام کوکاکولاو هدف بعدی می تواند مقاومت 70 دلاری باشد.

خلاصه

سهام کوکاکولا همچنان تحت فشار است و اگر بازار سهام ایالات متحده وارد فاز اصلاحی مهم تری شود، قیمت سهم می تواند در سطوح بسیار پایین تری قرار گیرد. کوکاکولا یک اشراف سود سهام است که شش دهه افزایش پرداخت متوالی داشته است، اما با توجه به تشدید بادهای منفی جهانی، بازده سود سهام فعلی 3 درصد به اندازه کافی جذاب به نظر نمی رسد که بازده فعلی را بپذیرد.