آیا قرارداد آمازون و GrubHub باید DoorDash را عصبی کند؟

گیرنده های کلیدی

• اعضای Amazon Prime به عنوان بخشی از قرارداد جدید با شرکت مادر GrubHub، JustEat Takeaway.com، عضویت رایگان GrubHub+ دریافت خواهند کرد.
• در عوض، آمازون گزینه‌هایی برای خرید بین 2 تا 15 درصد از JustEat Takeaway.com دریافت می‌کند که رقم نهایی به تعداد کاربران جدیدی که به GrubHub هدایت می‌کند بستگی دارد.
• بازار به این حرکت واکنش مثبتی نشان داده است و سهام JustEat Takeaway.com تا کنون در این هفته 12.40 درصد افزایش یافته است.

در اقدامی که باعث تضعیف روحیه مربیان شخصی در سراسر کشور می شود، گراب هاب و آمازون با هم وارد تجارت می شوند. این مشارکت توسط شرکت مادر هلندی JustEat Takeaway.com GrubHub اعلام شد (سعی کنید این را پنج برابر سریع بگویید) و قیمت سهام شرکت به این اخبار پاسخ مثبت داد.

این معامله شاهد دریافت آمازون خواهد بود گزینه های سهام که 2 درصد از سهام JustEat را نشان می دهد و همچنین به آنها این شانس داده می شود که در صورت انجام معامله، این سهم را به 15 درصد افزایش دهند.

و این فقط سهامداران JustEat نیستند که برنده این ترتیب هستند. اعضای آمازون پرایم یک سال اشتراک رایگان برای GrubHub+ دریافت خواهند کرد، که به مشتریان تحویل غذای رایگان را برای چیزی که معمولاً اشتراک ماهانه حدود 10 دلار است، می دهد.

این یک ضربه بزرگ برای GrubHub و JustEat Takeaway.com است، با فضای تحویل غذا در زمان های اخیر تحت فشار قابل توجهی قرار گرفته است. بیایید در این پس زمینه غوطه ور شویم و به معنای این معامله در بلندمدت برای آمازون و گراب هاب بیاندازیم.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 50 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.

دوران آشفته در صنعت تحویل مواد غذایی

تحویل آنلاین غذا در سال های اخیر افزایش یافته است، اما تاریخچه آن در ایالات متحده به اواسط دهه 90 باز می گردد. استارت‌آپ پیشگام World Wide Waiter در سال 1995 در کالیفرنیا شروع به کار کرد و تا به امروز با نام Waiter.com وجود دارد، اما از آن زمان تاکنون به خوبی و واقعاً توسط شرکت‌های دیگر تصاحب شده است.

این صنعت از روزهای اولیه گارسون جهانی راه طولانی را پیموده است. تعداد زیادی از خدمات در حال مبارزه برای سهم بازار هستند و استارت آپ های جدید همیشه وارد صحنه می شوند. در حال حاضر چهار شرکت DoorDash، Grubhub، Uber Eats و Postmates بر بازار تسلط دارند که از سال 2020 تحت مالکیت Uber Eats است.

رشد چند سالی است که ثابت بوده است، اما پس از شروع همه گیری کووید-19 به سرعت شتاب گرفت. قبل از مارس 2020، فروش تحویل غذا به میزان یک افزایش می یافت سالم 7 تا 8 درصد در سال. بین ماه‌های مارس و می، زمانی که قرنطینه‌ها در شدیدترین حالت خود قرار داشتند، تقاضا از پشت بام سرازیر شد و با نرخی بسیار بیشتر از سطوح قبل از همه‌گیری افزایش یافت.

علیرغم افزایش شدید تقاضا و درآمد، خدمات تحویل غذا برای سودآوری با مشکل مواجه هستند. آنها بر روی حاشیه های نازک تیغ کار می کنند و مناطق محدودی برای بهبود آن ها بر اساس مدل عملیاتی فعلی آنها وجود دارد.

به عنوان مثال، رستوران ها تمایل دارند با حاشیه سود بین 7 تا 22 درصد کار کنند و با این حال، خدمات تحویل به طور کلی بین 15 تا 30 درصد کمیسیون دریافت می کنند. بسیاری از آنها آماده هستند تا خدمات تحویل را به عنوان یک رهبر زیان کار به کار ببرند تا یک تمرین بازاریابی برای رستوران خود باشد، اما با افزایش درصد تحویل، وضعیت اقتصادی ضعیف می شود.

راه های زیادی وجود دارد که صنعت به دنبال آن است تا با این موضوع مقابله کند. یکی از سریع‌ترین رشد‌ها در زمان‌های اخیر «آشپزخانه‌های تاریک» هستند که بدون جلوی خانه کار می‌کنند و غذا را فقط برای تحویل ارائه می‌دهند.

نوآوری‌های دیگر شامل پیشرفت‌هایی از ساده‌سازی، مانند مسیریابی سفارش‌ها و چیدن چند سفارش در کنار هم، تا مواردی تا حدی ظالمانه، مانند استفاده از ربات‌های تحویل‌دهنده است.

سرمایه گذاران این باور را دارند که این بخش می تواند به سودآوری برسد و با مقیاس کافی این پتانسیل ایجاد سود قابل توجهی را دارد.

معامله آمازون و گراب هاب توضیح داد

آمازون تکه پای را می خواهد. در این قرارداد عضویت GrubHub+ برای تمام اعضای آمازون Prime به مدت یک سال ارائه می شود که به آنها امکان می دهد به تحویل رایگان و مزایای فقط اعضا دسترسی داشته باشند.

در مقابل، آمازون گزینه‌هایی برای خرید 2 درصد از شرکت مادر GrubHub JustEat Takeaway.com دریافت می‌کند که بسته به تعداد مشتریان جدیدی که این ترتیب برای GrubHub ایجاد می‌کند، می‌تواند تا 15 درصد افزایش یابد.

این یک معامله واقعاً جالب برای هر دو طرف است. از دیدگاه GrubHub، با دسترسی به 160 میلیون کاربر آمازون پرایم در ایالات متحده، به آنها رونق زیادی در بازاریابی می دهد. درصدی که حتی پس از پایان مزایای GrubHub+ رایگان به استفاده از این سرویس ادامه خواهد داد.

اگر این معامله جواب دهد و آمازون از حق خود برای خرید تا 15 درصد از JustEat Takeaway.com استفاده کند، احتمالاً به معنای پیوند طولانی مدت تر بین آمازون و گراب هاب خواهد بود. این فرصت را برای رشد مداوم کاربران جدید در سرویس تحویل فراهم می کند.

اگر معامله به این اندازه موفقیت آمیز نباشد و آمازون از حقوق خود استفاده نکند، یا رشد مشتری کافی برای رسیدن به آستانه 2 درصد را به دست نیاورد، GrubHub از 12 ماه تبلیغات بیشتر بدون دست کشیدن از مزرعه برخوردار خواهد شد. .

از دیدگاه آمازون نیز بسیار منطقی است. آن‌ها می‌توانند بدون نیاز به خرج کردن پول از قبل، یک مزیت اضافی برای اعضای Prime ارائه دهند. اعضای فعلی Prime ممکن است مزیت اضافی تحویل غذای رایگان را برای ادامه پرداخت آن کافی ببینند، در زمانی که بودجه خانوار تحت فشار است.

همچنین می تواند به عنوان یک کارت قرعه کشی اضافی برای اعضای بالقوه Prime جدید که در حصار پیوستن به برنامه بوده اند باشد.

اگر این مشارکت نتواند ارزشی را برای آمازون ایجاد کند، آنها می‌توانند بدون اینکه سرمایه‌ای متعهد شده باشند، کنار بروند. ساختار معامله به این معنی است که آمازون گزینه خرید سهام در Just Eat Takeaway.com را دارد، اما در صورت عدم تمایل آنها موظف به انجام این کار نیستند.

JustEat Takeaway.com بیان کرده است که آنها انتظار دارند این معامله تاثیر خنثی بر وضعیت مالی آنها در سال جاری و تأثیر مثبت در سال های آینده داشته باشد.

این چه تاثیری بر رقبای GrubHub خواهد داشت؟

DoorDash و Uber Eats ممکن است نیاز داشته باشند GrubHub را زیر نظر داشته باشند. در طول سه سال گذشته، DoorDash سهم بازار خود را به میزان قابل توجهی افزایش داده است. تقریباً 60٪ در می 2022 از کمتر از 20 درصد در سال 2018. UberEats به طور کلی جایگاه خود را به عنوان شماره دو در آن زمان حفظ کرده است، در حالی که GrubHub جایگاه قابل توجهی را رها کرده است.

در سال 2018، GrubHub حدود 30 درصد از بازار را در اختیار داشت، اما این میزان تا مه 13 به 2022 درصد کاهش یافته است. البته، بازار کلی در این مدت رشد قابل توجهی داشته است.

علاوه بر GrubHub، JustEat Takeaway.com دارای برخی از بزرگترین خدمات تحویل آنلاین غذا در سراسر اروپا، استرالیا، کانادا و آمریکای جنوبی است. قیمت سهام آن‌ها در سال‌های اخیر کاملاً چکش خورده است و از زمان اوج خود در اکتبر 85 بیش از 2020 درصد کاهش یافته است.

با پشتوانه جدید و مالکیت اقلیت بالقوه یکی از بزرگترین شرکت های روی زمین، DoorDash و Uber Eats می توانند تا حدودی عصبی شوند.

آمازون این پتانسیل را دارد که با قیمتی بسیار جذاب در جایگاه خود در Just Eat Takeway.com قرار گیرد، که به آنها آزادی عمل قابل توجهی برای رشد برند و دنبال کردن رهبران فعلی صنعت می دهد.

جف بزوس همچنین از تحمل چندین سال ضرر برای یک بازده بلندمدت خجالتی نیست. این نیز چیز خوبی است، زیرا ممکن است هنوز زمان زیادی برای رسیدن بازار به بلوغ و سودآوری بلندمدت لازم باشد.

معنای معامله آمازون و گراب هاب برای سرمایه گذاران چیست؟

سرمایه گذاران در Just Eat Takaway.com نسبت به این اعلامیه احساس خوبی خواهند داشت سهام آنها در بورس آمستردام با جهش 12.40 درصدی تا پایان روز چهارشنبه 6 جولای.

این امر به طور بالقوه می تواند کاهش قیمت سهام را که در سال 2022 شتاب گرفته است، کند کند. همچنین در صورتی که این ترتیب برای آمازون و گراب هاب سودمند باشد، پتانسیل خبرهای خوب بیشتر برای سرمایه گذاران را نیز افزایش می دهد.

اگر آمازون تصمیم بگیرد از ضمانت‌نامه‌های خود استفاده کند و درصدی از Just Eat Takeaway.com را خریداری کند، احتمالاً این امر به عنوان رای اعتماد به چشم‌انداز بلندمدت شرکت مورد استقبال بازار قرار خواهد گرفت. البته، اینکه آیا این در نهایت به سود واقعی تبدیل می‌شود یا خیر، باید دید.

توجه به شرط بندی که آمازون در اینجا انجام می دهد جالب است. آن‌ها شاهد کاهش شدید قیمت سهام JustEat Takeaway.com بوده‌اند و این احتمال وجود دارد که باور کنند این قیمت بیش از حد فروخته شده است. این معامله با GrubHub فرصتی برای آنها فراهم می کند تا از یک چرخش حمایت کنند.

در Q.ai، ما احساس می کنیم که بخش فناوری نیز بیش از حد فروخته شده است. شرکت‌هایی مانند آمازون، اپل و مایکروسافت با وجود ادامه درآمد و سود قابل توجه، شاهد سقوط سهام خود در سال 2022 بوده‌اند.

این بخش در مقایسه با شرکت های سنتی تر در داو جونز به ویژه شکست خورده است و ما فرصتی را در این عدم تطابق می بینیم. به همین دلیل است که ما خود را ایجاد کرده ایم کیت رالی فناوری.

در این کیت، ما یک موقعیت طولانی در بخش فناوری ایالات متحده و یک موقعیت کوتاه در Dow ​​گرفته ایم تا ریسک کلی بازار را متعادل کنیم. این بدان معناست که حتی اگر شکاف بین فناوری و داو کاهش یابد، حتی می‌تواند بازدهی در یک بازار در حال سقوط داشته باشد.

هوش مصنوعی ما به‌طور خودکار هر هفته این معامله را متعادل می‌کند تا موقعیت خرید خرید بهینه را پیدا کند. این نوعی تجارت است که معمولاً فقط برای مشتریان بانکداری سرمایه‌گذاری فوق‌العاده غنی است، اما ما راهی برای در دسترس قرار دادن آن برای همه پیدا کرده‌ایم.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 50 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.