ارزش سهام Shopify ممکن است 550 دلار برای هر سهم باشد - اما این تحلیلگر هنوز آن را نمی خرد

بیگ سود آمازون Miss™ بازار سهام را وحشت زده کرد و Nasdaq را با 4 درصد نزول مواجه کرد. گزارش آمازون همچنین حداقل یک تحلیلگر را به این سوال واداشت که اخبار بد آمازون چه چیزی را به همراه دارد خرید (فروشگاه) زمانی که درآمد سه ماهه اول خود را در روز پنج شنبه، 1 مه گزارش می کند.

با توجه به نتایج Q1، حداقل اکثر تحلیلگران ضرری برای Shopify پیش بینی نمی کنند. اهداف اجماع نشان می دهد که غول تجارت الکترونیک احتمالاً در سه ماهه گذشته سودی به دست آورده است - حدود 0.99 دلار به ازای هر سهم، از فروش 1.6 میلیارد دلار - به دلیل این واقعیت که Shopify مرتکب اشتباه سرمایه گذاری در هیچ شرکت خودروهای برقی بیش از حد ارزش گذاری نشده است.

و با این حال، حداقل یک تحلیلگر به اندازه کافی از نتایج آمازون و ضعف در خرده فروشی به طور کلی ناراضی به نظر می رسد که هدف قیمت خود را در Shopify تقریباً به نصف کاهش داده و به 550 دلار رساند.

با استناد به داده های Sensor Tower، تحلیلگر دویچه بانک بهاوین شاه هشدار داد که رشد سال به سال در کاربران فعال ماهانه برنامه Shopify که توسط بازرگانان استفاده می شود در سه ماهه اول "به طور معنی داری کاهش یافته است" و به همین دلیل "انتظارات اجماع احتمالاً [بیش از حد] بالا" برای گزارش Shopify در این هفته است.

به طور مشابه، شاه پیش‌بینی می‌کند که حجم ناخالص کالا تنها 20 درصد در سال (به 44.8 میلیارد دلار) رشد کند، و نه 25 درصد همانطور که سایر تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند. شاه هشدار می‌دهد که بازرگانان شاهد کاهش رشد هستند، زیرا مشکلات زنجیره تامین خرده‌فروشی را کاهش می‌دهد و مصرف‌کنندگان پس از کووید از خرید کالا به خرید خدمات می‌روند. شاه با استناد به داده‌های برج حسگر بیشتر در حمایت از این تز، اضافه می‌کند که به نظر می‌رسد کاربران فعال ماهانه ShopApp با مصرف‌کننده در سه ماهه اول نسبت به سه ماهه چهارم 9، 1 درصد متوالی کاهش یافته است.

با نگاهی دورتر، شاه همچنین با گذشت سال مشکلات بیشتری را می بیند و پیش بینی می کند که Shopify در طول سال تحت فشار اضافی [بر حاشیه سود] قرار خواهد گرفت.

با توجه به اینکه برخی از اعداد ممکن است چقدر زشت به نظر برسند (حداقل نسبت به انتظارات)، و اینکه چگونه بقیه سال نیز می تواند با توجه به فشارهای حاشیه ای ضعیف به نظر برسد، شاه معتقد است که وقتی مدیریت در گزارش این هفته راهنمایی می کند، بر «تفسیر کیفی» تأکید خواهد کرد. به عبارت دیگر، Shopify در مورد اینکه چگونه تجارتش خوب پیش می‌رود و چه گام‌هایی برای رشد کسب‌وکار در آینده برمی‌دارد (مانند شایعه خرید قریب‌الوقوع اپراتور Deliverr به ارزش بیش از 2 میلیارد دلار) صحبت خواهد کرد. با این حال، تحلیلگر انتظار ندارد که مدیریت Shopify اهداف فروش یا درآمد خاصی را برای امسال تعیین کند.

داستان ادامه دارد

مگر اینکه و تا زمانی که Shopify در این مورد به او ثابت کند که اشتباه می کند، بنابراین، شاه در حاشیه می ماند و سهام Shopify را با وجود هدف قیمتی 550 دلاری خود، که حاکی از پتانسیل صعودی 24 درصدی است، فقط «حفظ» ارزیابی می کند. (به سوابق شاه مراجعه کنید، اینجا کلیک کنید)

دیدگاه دویچه بانک ممکن است نگاه محافظه‌کارانه به Shopify باشد - میانگین قیمت هدف 923.41 دلار نشان می‌دهد که 110 درصد بیشتر از قیمت فعلی سهم 443.35 دلار است. (پیش بینی سهام SHOP را در TipRanks ببینید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگر برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.