رکودی که شرکت‌های نیمه‌رسانا در آن سقوط کردند، ارزش‌های آنها را بیش از 35 درصد کاهش داد.
توماس هیز، رئیس گریت هیل کپیتال در نیویورک، به TheStreet گفت: «نیمه ها به عنوان یک گروه بسیار ارزان شده اند. "اگر زیر سطح را حفاری کنید، با دید یک تا سه ساله ارزش دارد."
استیو سوسنیک، استراتژیست ارشد Interactive Brokers، یک کارگزاری مستقر در گرینویچ، کنون، به TheStreet گفت که این بخش قربانی سال موفقیت کووید شد.
او گفت: «بازار تقریباً هزینه رشد را به هر قیمتی پرداخت می‌کرد و نیمه‌ها گرفتار این شور و شوق شدند».
او گفت که شرکت های نیمه هادی با کاهش میانگین 35 درصدی شرکت ها، از اوج خود بسیار عقب مانده اند.
سرمایه گذارانی که سهام نیمه هادی را در مارس 2020 یا حتی نوامبر گذشته خریداری کردند، سودهایی در دارایی های خود دریافت کردند.
سوسنیک گفت: «این یک موضوع دیدگاه است. "اگر در تمام مدت در نیم فصل سرمایه گذاری می کردید، شما هنوز خوب کار می کنید."
او افزود که با رایج‌تر شدن استفاده از فناوری، استفاده از تراشه‌های نیمه‌رسانا به طور فزاینده‌ای جزء هر کالای نهایی است که مصرف‌کنندگان می‌خرند.
Sosnick گفت: "در اساس، اگر شما به نیمه نیمه نگاه کنید، این بخشی است که توجه ما را تحت هر شرایطی جلب می کند."
در حالی که بسیاری از سهام نیمه هادی ها "خیلی از اوج خود فاصله دارند"، شرکت هایی مانند Advanced Micro Devices (AMD گزارش Advanced Micro Devices Inc یا کوالکام (QCOM گزارش گنجانده شده QUALCOMM را دریافت کنید سوسنیک گفت که با سرعت خوبی در حال رشد هستند.
نسبت قیمت به درآمد تخمینی AMD و Qualcomm در سنین نوجوانی است و در مقایسه با استانداردهای تاریخی بالا نیست در حالی که اینتل (INTC گزارش شرکت اینتل را دریافت کنید او گفت که به دلیل الگوهای ناامیدی از درآمد، "فرزند مشکل بخش" باقی می ماند.
چشم انداز نیمه دوم در نیمه دوم آنجلو زینو، تحلیلگر سهام در CFRA، یک شرکت تحقیقاتی سرمایه گذاری مستقر در نیویورک، به TheStreet گفت: شرکت هایی که تراشه های نیمه هادی را برای محصولات مصرف کننده پایین تر مانند رایانه های شخصی و گوشی های هوشمند مانند اینتل می سازند، واقعاً آسیب زیادی می بینند.
NXP نیمه هادی ها (NXPI گزارش NXP Semiconductors NV را دریافت کنید و نیمه هادی روشن (ON گزارش ON Semiconductor Corporation را دریافت کنید او گفت که تراشه های آن در صنعت خودروسازی، مراکز داده و بخش صنعتی استفاده می شود.
زینو گفت: "تاریخ می گوید که شما می خواهید رشد محتوای نیمه هادی ها را دنبال کنید، زیرا وقتی آنها از چرخه های نزولی خارج می شوند، قدرتمندترین حرکت ها را به سمت بالا خواهید دید."
میانگین سهام نیمه هادی ها نسبت به اوج خود در پایان سال 35 به طور متوسط 45٪ تا 2021٪ کاهش یافته است و ارزش گذاری ها 40٪ به 55٪ کاهش یافته است.
او گفت: «افتی که از اوج دسامبر شاهد بودیم، هم طولانی‌ترین دوره و هم شدیدترین کاهش از زمان رکود بزرگ است». آسیب های زیادی در بخش ارزش گذاری وارد شده است.
زینو اضافه کرد که خیابان اغلب «این نام‌ها را قبل از چرخه کاهش نیمه‌رسانا تصحیح و مجازات می‌کند و همان چیزی است که در بخش قیمت‌گذاری دیده‌اید».
سهامی مانند میکروچیپ (MCHP گزارش گنجانده شده در فناوری ریزتراشه را دریافت کنید ، که میکروکنترلرها و تراشه های آنالوگ را تولید می کند، Texas Instruments (TXN گزارش تگزاس اینسترومنتز را دریافت کنید زینو گفت و OnSemi همگی با محدودیت‌های عرضه مواجه بوده‌اند و با کاهش 33.2 درصدی، 19.3 درصدی و 24.5 درصدی از سال تا به امروز، جزو «بزرگترین نقاط دردسر» بوده‌اند.
او گفت: «میکرون کار خوبی را برای پایین آوردن این نوار انجام داد و بزرگترین نگرانی‌ها را در بازار برای بازارهای نهایی مصرف‌کننده نشان داد.
AMD «بازی سخت‌تری» است و چالش‌برانگیزتر است زیرا تراشه‌هایی را می‌فروشد که محاسبات اصلی را برای رایانه‌های شخصی و سرورها انجام می‌دهند و تحت تأثیر عرضه بیش از حد و تهدیدات رقبا مانند Nvidia قرار گرفته است. (NVDA گزارش شرکت NVIDIA را دریافت کنید زینو گفت که سرورهای مرکز داده CPU را در سال 2023 هدف قرار می دهد.
او گفت: "ما داستان AMD را دوست داریم، اما به اندازه یک تا سه سال پیش یک اسلم دانک نیست."
او گفت که انویدیا از تراشه های خود که در مراکز داده استفاده می شود درآمد قابل توجهی دریافت می کند و همچنین درصد خوبی از فروش را از بازارهای مصرف کننده گرا دریافت می کند که به دلیل ضعف در بخش بازی تحت فشار قرار گرفته است.
زینو گفت: داستان برای آنها مراکز داده است و انتظار می رود که آنها نفوذ قابل توجهی به چشم انداز خودرو داشته باشند و در سال 2023 پیشنهادهای جدیدی مانند CPU را ارائه کنند. "فرصت بلند مدت برای آنها عالی است."
هیز گفت: افزایش چند برابری انویدیا به دلیل علاقه مصرف کنندگان به بازی و رمزنگاری بوده است و ممکن است این حوزه ها برای مدتی تحت کنترل باشند.
او گفت: "من علاقه کمتری به NVDA دارم، اما "هرگز علیه جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا شرط بندی نمی کنم."
زینو گفت که اینتل احتمالاً به از دست دادن سهم بازار خود نسبت به AMD و Nvidia ادامه خواهد داد. او گفت، اگرچه اینتل به اندازه کافی پول نقد برای توسعه کارخانه ریخته گری خود تولید می کند، چند سال طول می کشد تا این انتقال به خودی خود انجام شود.
زینو گفت که شرکت هایی مانند NXP Semiconductors، Onsemi و Microchip که میکروکنترلرها و تراشه های مدیریت انرژی را برای صنعت خودرو تولید می کنند، تا نیمه دوم سال محدود خواهند بود.
او گفت: "ما انتظار داریم بسیاری از محدودیت های عرضه و نقاط دردناک در بازار تا نیمه اول سال 2023 به میزان قابل توجهی کاهش یابد."
تایوان Semiconductor Manufacturing Company (TSM گزارش شرکت تولید نیمه هادی تایوان با مسئولیت محدود هیز گفت که سهم بزرگی از تجارت تراشه های خودرو را دارد.
او گفت: «با موجودی‌های نمایندگی‌های خودرو در پایین‌ترین حد تاریخی، حجم عظیمی از تقاضای خودروهای جدید و میانگین سن ناوگان خودرو و کامیون ایالات متحده 13.1 سال، تقاضا برای سال‌های آینده قوی خواهد بود.»
زینو گفت، از آنجایی که کارخانه‌های مونتاژ در چین اکنون شروع به افزایش تولید کرده‌اند، بخش نیمه‌رسانا شاهد بهبود "قابل توجهی" خواهد بود. تقاضا برای تراشه ها نیز شروع به کاهش خواهد کرد زیرا عرضه "باز می گردد و چشم انداز تقاضای نرمال تری خواهد داشت که در دو سه ماهه آینده ظاهر خواهد شد."
او گفت که سرمایه گذاران هرگز نباید آنها را یکجا بخرند، زیرا هرگز نمی دانید که در یک چرخه پایین آمده است.
درعوض، سرمایه گذاران باید سهام را پس از دور اول کاهش سود خریداری کنند، زیرا زینو گفت: «معمولاً پاداش می گیرید و در طول زمان سود زیادی خواهید داشت.
Sosnick گفت که سهام نیمه هادی ها در بسیاری از موارد بیشتر از بازار گسترده تر فروخته شده اند، اما سرمایه گذاران می توانند "استدلال واقعی" داشته باشند که شرکت های زیادی وجود دارند که رشد را با قیمت معقول ارائه می دهند.
او گفت: «این چیزی است که سرمایهگذاران سالها به دنبال آن بوده‌اند. ارزشهایی در این بخش وجود دارد.»