به دنبال حداقل 8 درصد سود سهام هستید؟ ولز فارگو 2 سهام سود سهام را برای خرید پیشنهاد می کند

صحبت‌های زیادی در مورد کلمه ترسناک «R» یعنی رکود وجود دارد، زیرا بازارها به دنبال روند صعودی طولانی‌مدت اواخر سال 2020 و 2021 به وضوح در حال خنک شدن هستند. جای تعجب نیست که مردم در مورد بازگشت به اواخر دهه 40 و ضعف اقتصادی دوران کارتر صحبت می کنند.

اما آیا بدبینی را بیش از حد پیش برده ایم؟ کریس هاروی، تحلیلگر ارشد سهام، در پوشش وضعیت بازار ولز فارگو معتقد است. او پیش‌بینی را با دیدگاهی نه‌چندان تلخ، در واقع با خوش‌بینی محفوظ، خلاصه می‌کند: «علی‌رغم درخواست‌های روزانه برای رکود از سوی هر کسی که یک مگافون دارد، ما انتظار رکود اقتصادی را در ۱۲ ماه آینده نداریم. در عوض، رکود تورمی (تورم بالا/رشد آهسته تر) احتمالاً غالب خواهد شد، که برای تولیدکنندگان پایدار و سهام کم حجم بحث می شود.

هاروی این دیدگاه را با استناد به داده‌های خاصی که باید سرمایه‌گذاران را تشویق کند، پشتیبانی می‌کند و می‌گوید: «ما انتظار نداریم مصرف‌کننده پژمرده شود، با توجه به اینکه ادعای بیکاری در پایین‌ترین سطحی است که از سال 1968 مشاهده نشده است و دارایی خالص خانوارهای ایالات متحده تا 12/31/21 بوده است. در بالاترین قیمت 150 تریلیون دلاری (CAGR 10 ساله: 8.4٪). این نشان می‌دهد که ریسک رکود بیشتر ترس است تا واقعیت…”

با این حال، ما نمی‌توانیم تداوم تورم و نوسانات سهام را کاهش دهیم، و همچنین نمی‌توانیم احتمالات رکودی را کاملاً کاهش دهیم. در تمام این فرصت‌ها، یک موضع تدافعی قوی، از جمله پرداخت‌کنندگان سود سهام با بازده بالا، به سرمایه‌گذاران محافظت از پرتفوی بسیار مورد نیاز را ارائه می‌دهد.

در مقابل این پس‌زمینه، فینیان اوشی، تحلیلگر ولز فارگو، دو سهم سود سهام را با بازدهی 8 درصدی یا بهتر اعلام کرده است. باز کردن بانک اطلاعاتی TipRanks، ما جزئیات پشت این دو را بررسی کردیم تا بفهمیم چه چیز دیگری آنها را برای خرید قانع کننده می کند.

کرسنت پایتخت BDC (CCAP)

ما با کرسنت کپیتال، یک شرکت توسعه کسب و کار (BDC) با تمرکز بر شرکت های خصوصی با بازار متوسط ​​شروع خواهیم کرد. کرسنت هم مبدأ و هم در بدهی و سهام بازار هدف خود سرمایه گذاری می کند و مجموعه ای به ارزش 28 میلیارد دلار در دارایی های تحت مدیریت ایجاد کرده است.

داستان ادامه دارد

در سه ماهه آخر گزارش شده، با عطف به خطوط بالا و پایین شرکت، متوجه می‌شویم که کرسنت 24.1 میلیون دلار درآمد کل سرمایه‌گذاری در سه ماهه چهارم سال 4 داشته است. این تقریباً 21 برابر 4 میلیون دلار گزارش شده در سه ماهه چهارم بود. در نهایت، این شرکت EPS را 6.6 سنت گزارش کرد که کمی بیشتر از پیش بینی 4 سنت بود – اما نسبت به 20 سنت گزارش شده در سه ماهه سال قبل کاهش داشت. با پایان سال 42، کرسنت گزارش داد که 41 میلیون دلار دارایی نقدی در اختیار دارد، همراه با 47 میلیون دلار اعتبار غیرقابل برداشت از تسهیلات استقراضی خود.

یکی از جذابیت های واضح برای سرمایه گذاران اینجا سود بالای کرسنت است. آخرین پرداخت رایج سهم در 15 آوریل با 41 سنت انجام شد. این به 1.64 دلار سالانه می رسد و بازدهی 9.2 درصدی را به همراه دارد. این بازده بسیار بیش از 4 برابر بیشتر از میانگین سود تقسیمی است که در بین شرکت های فهرست شده S&P یافت می شود. به عنوان مشوق های اضافی برای سرمایه گذاران سود سهام، کرسنت برای خرداد و شهریور سال جاری برای هر سهم 5 سنت سود ویژه پرداخت کرده است.

Finian O'Shea، تحلیلگر، با ارزیابی سهام CCAP برای Wells Fargo، پتانسیل این شرکت را ناشی از جایگاه خاص خود در جهان مالی می داند.

CCAP اساساً در بازارهای میانی تا متوسط ​​پایین‌تر منشأ می‌گیرد، جایی که ما معتقدیم هنوز مقداری حق بیمه برای معاملات مبدا در مقابل معاملات بازار بزرگ‌تر وجود دارد، که احتمالاً در مقایسه با بازارهای سندیکایی یا کم سندیکا خرید بیشتری دارند. ما این گوشه از دنیای اعتباری خصوصی را به‌عنوان ارائه‌ی مزایایی می‌بینیم که در آن وام‌دهندگان می‌توانند با ارائه وام‌های مدت‌دار اضافی و تاخیری برای خرید و ایجاد شرکت‌های دارای پشتوانه PE، اقتصاد را در حاشیه استخراج کنند.

این نظرات به حمایت از رتبه اضافه وزن (یعنی خرید) تحلیلگر در مورد این سهام کمک می کند، در حالی که هدف قیمت 19.50 دلاری وی حاکی از پتانسیل صعودی یک ساله برای سهام 10٪ است. بر اساس بازده سود سهام فعلی و افزایش قیمت مورد انتظار، سهام دارای 19% بازده کل بالقوه است. (برای تماشای سابقه اوشی، اینجا کلیک کنید)

دیدگاه ولز فارگو یکی از سه بررسی اخیر تحلیلگر در مورد سهام CCAP است، و همه مثبت هستند و به سهام امتیاز توافق خرید قوی را می دهند. CCAP در حال حاضر با قیمت 17.79 دلار معامله می شود و میانگین قیمت هدف 20 دلاری حاکی از 12 درصد پتانسیل صعودی است. (پیش بینی سهام CCAP را در TipRanks ببینید)

Barings BDC، Inc. (BBDC)

دومین سهام سود سهامی که ما به آن نگاه خواهیم کرد، Barings، یکی دیگر از شرکت های BDC است. Barings BDC بخشی از مدیر دارایی بزرگتر Barings LLC است، یک غول مالی با بیش از 390 میلیارد دلار کل AUM. Barings BDC یکی از جایگاه‌های کوچک‌تر را اشغال می‌کند و اعتبار و سرمایه‌گذاری سهام را در شرکت‌های بازار متوسط ​​ارائه می‌کند - و از حمایت خود از شرکت مادر بزرگتر Barings LLC برای حمایت از سبد خود استفاده می‌کند. ارزش سهام شرکت Barings BDC در حال حاضر 1.8 میلیارد دلار است.

طبق آخرین انتشار سه ماهه، برای سه ماهه چهارم، ارزش پورتفولیوی Barings BBDC شامل 4 سرمایه گذاری جدید در سه ماهه چهارم است که مجموعاً 21 میلیون دلار است. این پرتفوی برای Barings BDC مجموع درآمد سرمایه گذاری 54 میلیون دلار و درآمد خالص سرمایه گذاری به ازای هر سهم 4 سنت را به ارمغان آورد. درآمدهای سه ماهه چهارم بیش از دو برابر مجموع 489.5 میلیون دلار در سه ماهه سال قبل بود، در حالی که EPS 36.6 سنتی نسبت به 23 سنت ثبت شده در سه ماهه چهارم 4 سنت یا 17.8 درصد افزایش داشت.

برای سرمایه گذاران سود سهام، سابقه پرداخت اخیر این شرکت جذابیت واضحی دارد: Barings BDC در 9 سه ماهه گذشته، سود سهام مشترک سه ماهه خود را 12 بار افزایش داده است. سود پرداختی فعلی شرکت، 23 سنت به ازای هر سهم عادی، سالانه به 92 سنت می رسد و بازدهی بالای 8.6٪ را دارد.

در حرکت دیگری که مورد توجه سرمایه‌گذاران است، BBDC ردپای خود را از طریق خرید گسترش داده است. در جدیدترین ترکیب خود، این شرکت با Sierra Income Corporation ادغام شد و یک نهاد ترکیبی با بیش از 2.7 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت تشکیل داد. این ادغام، یک معامله تمام سهام، در اواخر فوریه تکمیل شد و منجر به این شد که سهامداران Barings BDC دارای 58.75 سهام از شرکت ترکیبی باشند.

اوشی با پوشش سهام ولز فارگو، نکات کلیدی را که باعث تز صعودی خود برای سهام می شود، برجسته می کند.

ما معتقدیم که BBDC بازدهی تعدیل‌شده بر اساس ریسک جذابی را ارائه می‌کند که بر اساس چندین عامل کاهش‌دهنده نزولی - موافقت‌نامه‌های پشتیبانی اعتباری، و بازنگری کل بازدهی - که تنها با بهترین نرخ مانع صنعت آن 8.25 درصد در سال افزایش می‌یابد… با توجه به افزایش در مانع کم اوشی نوشت: به 8.25٪ و بهبود NAV احتمالاً در سه ماهه اول، به دلیل اضافه شدن Sierra CSA به ترازنامه، ما معتقدیم مسیر نسبتاً همواری به سمت سود سه ماهه 1 دلار وجود دارد.

برای این منظور، O'Shea به BBDC یک اضافه وزن (یعنی خرید) و یک هدف قیمتی 13 دلاری را رتبه بندی می کند. این رقم حاکی از 22% افزایش نسبت به سطوح فعلی است.

گروه تحلیلگر وال استریت با دیدگاه ولز فارگو موافق است. BBDC بر اساس 3 بررسی مثبت، رتبه اجماع خرید قوی را به اتفاق آرا دریافت می کند. با نگاه به آینده، میانگین قیمت هدف 12.50 دلاری 17 درصد افزایش نسبت به قیمت سهم 10.64 دلار پیش بینی می کند. (پیش بینی سهام BBDC را در TipRanks ببینید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، انجام تجزیه و تحلیل خود بسیار مهم است.