به دنبال حداقل 7 درصد سود سهام هستید؟ مورگان استنلی 2 سهام سود سهام را برای خرید پیشنهاد می کند

چشم انداز خرد متعارف برای سال 2023 متفاوت است - اکثر ناظران بازار و اقتصاددانان می گویند که رکود اقتصادی در نیمه اول سال محتمل است، با اختلاف نظرها بیشتر بر طول مدت و عمق رکود متمرکز است تا احتمال آن، و بازگشت مجدد اتفاق خواهد افتاد. در نیمه دوم، منجر به پایان یافتن بازارهای سهام در سال جاری در مورد جایی که شروع کردند.

مایک ویلسون، استراتژیست ارشد سهام ایالات متحده، با بررسی مورگان استنلی، به خرد متعارف اشاره می‌کند و می‌گوید: «هر دو طرف فروش و خرید اکنون به دلیل خطر بالای یک رکود خفیف و به دنبال آن، با دیدگاه نیمه اول سخت همسو هستند. بهبودی خوب در 2H... نگرانی ما این است که اکثر آنها فرض می کنند "همه نزولی هستند" و بنابراین، نزول قیمت در رکود نیز احتمالا خفیف است (SPX 3,500-3,600). با این امتیاز، شگفتی ممکن است این باشد که در صورت رسیدن رکود، چقدر سهام پایین تر (3,000) معامله می شود.

اگر ویلسون درست می‌گوید، سرمایه‌گذاران باید به دنبال بازی‌های تدافعی باشند که وقتی بازارها دوباره به سمت پایین تغییر می‌کنند، از آنها محافظت کند.

این یک طرز فکر است که به طور طبیعی ما را به سمت سهام سود سهام سوق می دهد. این‌ها بازی‌های سنتی سرمایه‌گذاری تدافعی هستند که پرداخت‌های ثابتی را به سهامداران ارائه می‌دهند که جریان درآمدی را تضمین می‌کند، چه بازارها بالا یا پایین شوند. بهترین سهام سود پرداخت منظم بالا را با پتانسیل افزایش ارزش سهام ترکیب می کند و بهترین سود را در هر دو دنیا به سرمایه گذاران می دهد.

رابرت کاد، تحلیلگر مورگان استنلی، دو نام از این قبیل را پیدا کرده است که شایسته نگاهی دوباره است. بر اساس آخرین داده‌های TipRanks، این سهام سهامی قوی با سود سهام ۷ درصد یا بهتر است. هر دو نیز پتانسیل صعودی بالایی را نشان می‌دهند، در حدود 7 درصد یا بهتر. بنابراین، بیایید نگاهی دقیق تر به این دو قهرمان سود بیاندازیم.

انتقال انرژی LP (ET)

ما با یکی از بزرگترین شرکت های میانی بخش هیدروکربن آمریکای شمالی، انتقال انرژی، شروع خواهیم کرد. این شرکت دارای شبکه ای چشمگیر از دارایی ها و زیرساخت های انرژی است که در مجموع حدود 120,000 مایل مسافت دارد و می تواند تقریباً 30 درصد از کل تولید نفت خام و گاز طبیعی ایالات متحده را جابجا کند. شبکه انتقال انرژی در مناطق غنی تولید کننده هیدروکربن تگزاس-اوکلاهما-لوئیزیانا متمرکز است و به دریاچه های بزرگ، پنسیلوانیا، اقیانوس اطلس میانی و فلوریدا منشعب می شود.

داستان ادامه دارد

میان جریان، انتقال محصولات نفت و گاز از سرچاه ها به نقاط پایانه، مزارع ذخیره سازی و پالایشگاه ها، یک تجارت سودآور است که جریان های نقدی قوی را فراهم می کند – و انتقال انرژی هر دو را نشان می دهد. در آخرین سه ماهه گزارش شده خود، سه ماهه 3، این شرکت 22 میلیارد دلار رتبه اول را داشت. این مجموع نسبت به سال گذشته 22.9 درصد افزایش داشته است.

علاوه بر این، درآمد ET، که به عنوان درآمد قابل انتساب به شرکا اندازه گیری می شود، با رشد 371 میلیون دلاری در سال به 1.01 میلیارد دلار رسید. جریان نقدی قابل توزیع شرکت، که حمایت مستقیم از سود سهام است، در سه ماهه سوم 3 به 22 میلیارد دلار رسید که 1.58 درصد از 30 میلیارد دلار گزارش شده در سه ماهه سوم 1.31 افزایش داشت.

با توجه به سود سهام، انتقال انرژی آخرین اعلامیه خود را در نوامبر گذشته انجام داد و سود سهام عادی را در 21 نوامبر پرداخت کرد. پرداخت 26 سنت به ازای هر سهم عادی، 13 درصد نسبت به سه ماهه قبل افزایش داشت. این افزایش چهارمین افزایش متوالی سود سه ماهه بود. با نرخ فعلی، پرداخت سالانه به 1.04 دلار و بازده 8.2٪ است. این بازده بیش از 4 برابر میانگینی است که در میان شرکت‌های فهرست شده در فهرست S&P یافت می‌شود و 6.5 واحد از آخرین اعداد تورم سالانه (1.7 درصد گزارش‌شده برای دسامبر) پیشی می‌گیرد.

تحلیلگر کاد، سهام ET را به عنوان "برترین انتخاب" مورگان استنلی توصیف می کند. کاد در پوشش خود به سود تقسیمی به عنوان کلید اصلی تبدیل شدن به این انتخاب اشاره می کند و می نویسد: «ما احتمالاً مهم ترین قیمت گذاری نادرست را در پوشش خود مشاهده می کنیم، با بازده FCF 20.2 درصدی 2023 که از افزایش 15 درصدی اضافی توزیع در سه ماهه چهارم سال 4 حمایت می کند. (اوایل فوریه) و اولویت بندی کاهش اهرم در سال جاری (ET انتظار دارد تا پایان سال 22 به محدوده اهرم هدف 4.0-4.5 برابری با تمرکز بر کاهش بیشتر اهرم به 2022 برابر برسد). ما شاهد بازگشت تدریجی سرمایه هستیم که به کاهش قابل توجهی از ارزش گذاری پایین بخش کمک می کند.

برای این منظور، Kad به ET یک امتیاز اضافه وزن (یعنی خرید) می دهد تا با این چشم انداز صعودی همراه شود و آن را با هدف قیمت 18 دلار برای نشان دادن پتانسیل افزایش 42 درصدی در سال پیش بینی می کند. (برای تماشای سابقه کاد، اینجا کلیک کنید)

به طور کلی، این سهام 5 بررسی اخیر را از سوی تحلیلگران Street دریافت کرده است، و همه آنها موافق هستند که این یک خرید است - باعث ایجاد یک رتبه اجماع خرید قوی به اتفاق آرا. این سهام با قیمت 12.75 دلار معامله می شوند و میانگین قیمت هدف 17.20 دلاری آنها حاکی از افزایش 35 درصدی آن تا پایان سال جاری است. (دیدن پیش بینی سهام ET)

میدستر غربی شرکا (WES)

بعدی، Western Midstream Partners، یکی دیگر از بازیگران بخش میان جریان انرژی ایالات متحده است. وسترن مید استریم، همانطور که از نامش پیداست، در غرب - به ویژه در مناطق تگزاس و کوه های راکی ​​- فعالیت می کند. این شرکت دارایی‌هایی در حوضه دلاور تگزاس-نیومکزیکو و حوضه دی‌جی کلرادو، و همچنین فعالیت‌هایی در وایومینگ، مونتانا، نبراسکا و اوکلاهاما دارد. به طور کلی، وسترن میداستریم می تواند از 15 خط لوله برای نفت خام و مایعات گاز طبیعی و 6 خط لوله برای گاز طبیعی برخوردار باشد. مجموع خطوط لوله حدود 15,389 مایل است. علاوه بر این، این شرکت دارای 23 سیستم جمع آوری و 72 مرکز پردازش و تصفیه است.

در سه ماهه سوم سال گذشته - سه ماهه آخری که نتایج مالی آن گزارش شده است - وسترن مید استریم درآمد بالای 837.6 میلیون دلار را نشان داد. این افزایش 9.6 درصدی نسبت به 736.8 میلیون دلار گزارش شده در سه ماهه سال قبل بود. برای 2022 ماه اول سال 2.47، رتبه برتر وسترن XNUMX میلیارد دلار بوده است.

درآمد خالص قابل انتساب به شرکا به 259.5 میلیون دلار در سه ماهه (3.7 درصد سود سالانه) یا 67 سنت برای هر سهم مشترک (9.8 درصد افزایش سالانه) رسید. وجه نقد حاصل از عملیات در سه ماهه 468.8 میلیون دلار گزارش شد که 2 میلیون دلار در سال افزایش داشت و شامل 330.4 میلیون دلار جریان نقدی آزاد بود. این کاهش 42 میلیون دلاری سالانه در جریان نقدی آزاد بود.

در همان زمان، وسترن مید استریم سود سهام خود را برای سومین سه ماهه متوالی 50 سنت به ازای هر سهم عادی یا 2 دلار سالانه حفظ کرد. سود سهام در آوریل 2022 به این سطح افزایش یافت که نشان دهنده افزایش نسبت به عقب نشینی دوران همه گیری بود. پرداخت 50 سنت در نوامبر گذشته انجام شد و بازدهی 7.05٪ را نشان داد. با 3.5 برابر میانگین بازار، یک نیم امتیاز کامل بهتر از تورم، و به طور کامل توسط EPS درآمد خالص پوشش داده می شود، سود سهام وسترن قطعا ارزش یک نگاه مجدد را برای سرمایه گذاران آگاه به بازگشت دارد.

این سهام همچنین نگاه دومی را از رابرت کاد از مورگان استنلی گرفت، که نوشت: «WES دارای مجموعه جذابی از جمع‌آوری و پردازش دارایی‌ها، به‌ویژه در حوضه پرمین است که با مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های با کیفیت بالا، و توزیع و سرمایه تکمیل می‌شود. کاهش اوپکس از بازدهی قوی FCF حمایت می کند... مدیریت همچنین یک مسیر مالی را تا سال 2025 ترسیم کرده است که - بر اساس ثابت ماندن سطح فعالیت فعلی تولیدکننده - جریان نقدی اضافی کافی برای بازپرداخت تمام سررسید بدهی و دستیابی به رشد 5 درصدی توزیع سالانه ایجاد می کند. راه اندازی جذاب برای WES در آینده با توجه به قرار گرفتن در معرض موضوعی برای بهبود اصول اولیه کالا و تولید قوی FCF…”

از نظر کاد، این یک رتبه بندی اضافه وزن (یعنی خرید) در سهام و هدف قیمتی که در 37 دلار، حاکی از پتانسیل صعودی 30 درصدی یک ساله است را توجیه می کند.

در مجموع، ما به سهامی نگاه می کنیم که بر اساس 4 بررسی مثبت اخیر تحلیلگران، دارای امتیاز توافق خرید قوی به اتفاق آرا است. این سهام با قیمت 28.42 دلار معامله می شوند و میانگین قیمت هدف 34.50 دلاری آنها نشان دهنده افزایش 21 درصدی از این سطح است. (دیدن پیش بینی سهام WES)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام سود سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری است که تمام بینش های سهام TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، انجام تجزیه و تحلیل خود بسیار مهم است.