سقف قیمت نفت روسیه می تواند بزرگترین حماقت انرژی بایدن باشد

دو پیامد احتمالی سقف قیمت بر صادرات نفت روسیه وجود دارد که رهبران G7 در اوایل سپتامبر با آن موافقت کردند – و هیچ کدام برای معماران این سیاست خوب نیست.

ایده پشت سقف قیمت این است که دامنه تحریم‌های روسیه را به کشورهای ثالث گسترش دهد، در نتیجه درآمدهای بادآورده‌ای را که کرملین از قیمت‌های بالاتر نفت دریافت می‌کند محدود می‌کند و در عین حال تأثیر آن بر قیمت‌ها را در کشورهای تحریم‌کننده کاهش می‌دهد. اما در این تفکر اشکالاتی وجود دارد.

اولاً، خریداران بزرگ نفت روسیه مانند چین و هند احتمالاً سقف را نادیده می گیرند یا از آن طفره می روند و به تأمین بودجه حیاتی برای ماشین جنگی روسیه با خریدهای خود ادامه می دهند.

دوم، سقف قیمت، اختلال قابل توجهی در عرضه نفت روسیه ایجاد می کند که باعث افزایش سرسام آور قیمت های جهانی می شود و درآمد نفت روسیه را بالا نگه می دارد و در عین حال اقتصاد جهانی را مجازات می کند.

حداقل، یک سقف ریسک عرضه بیشتری را به بازارهای نفت تزریق می کند که در نهایت در قیمت نفت منعکس خواهد شد. اگرچه نفت خام به دلیل نگرانی‌ها در مورد رکود جهانی در پایین‌ترین حد خود در ۹ ماه گذشته معامله می‌شود، اما مصرف‌کنندگان نباید با سطوح فعلی قیمت‌ها راحت باشند.

سقف قیمت نمونه‌ای از سیاست‌گذاران غربی است که سعی می‌کنند کیک خود را داشته باشند و در هنگام معامله با روسیه نیز آن را بخورند.

G7 بر این باور است که روشی هوشمندانه برای حفظ جریان نفت روسیه به بازارهای خارج از اتحادیه اروپا ابداع کرده است که واردات بیشتر نفت خام روسیه را از 5 دسامبر ممنوع خواهد کرد. بر اساس این توافق، اگر روسیه نفت را با قیمت تعیین شده توسط G7 کمتر از نرخ بازار بفروشد، همچنان می تواند از خدمات بیمه، تامین مالی، دلالی و حمل و نقل دریایی اعضای G7 استفاده کند.

این خدمات بر تجارت جهانی نفت تسلط دارند. به عنوان مثال، گروه بین المللی باشگاه های حفاظت و غرامت (P&I) مستقر در لندن، بیش از 90 درصد از تجارت جهانی کشتیرانی نفت را بیمه مسئولیت دریایی ارائه می کند.

گروه 7 (ایالات متحده، بریتانیا، کانادا، آلمان، فرانسه، ایتالیا و ژاپن) شرط می‌بندد که روسیه آنقدر برای دلار ناامید خواهد شد که به فروش تحت سیستم سقف قیمت تن خواهد داد. و حتی اگر کشورهای مصرف کننده سقف قیمت را امضا نکنند، واشنگتن بر این باور است که این طرح به این کشورها اهرم بیشتری برای مذاکره در مورد قیمت های پایین تر نفت روسیه می دهد و در نتیجه ضربه ای به درآمدهای نفتی مسکو وارد می کند.

در حالت ایده‌آل، سقف قیمتی ادامه جریان نفت روسیه را تسهیل می‌کند و قیمت‌ها را پایین‌تر از آنچه که در غیر این صورت تحت تحریم کامل قرار می‌گرفت، تسهیل می‌کند و در عین حال از سود بردن مسکو از تورم قیمت ناشی از محدودیت‌های عرضه جلوگیری می‌کند.

این طرح در تئوری خوب به نظر می رسد، اما در عمل، مملو از ریسک است.

به این دلیل که سیاستگذاران از درک عملکرد و اقتصاد بازارهای انرژی ناتوان هستند. واقعیت این است که سقف قیمت را می توان به راحتی دور زد. فقط از هر تاجر نفت بپرسید.

کشورهای عضو G7 در اکثر موارد یا قبلاً تحریم هایی را بر صادرات انرژی روسیه اعمال کرده اند یا قصد دارند این کار را انجام دهند، بنابراین اثرات این سقف متوجه واردات آنها نیست.

این سقف خریداران سنگین نفت روسیه مانند چین، هند و تا حدی ترکیه را هدف قرار می دهد. این کشورهای شخص ثالث سقف را امضا نکرده اند. پس از اینکه روسیه گفت از فروش نفت به هر کشوری که به این سقف بپیوندد خودداری می کند، ما نیز نباید از آنها انتظار داشته باشیم.

اینها کشورهایی هستند که یا با روسیه (چین)، نگران امنیت انرژی خود (هند)، یا در مورد ترکیه، اندکی از هر دو هستند.

برای آنها از دست دادن دسترسی به بیمه غربی، تامین مالی، دلالی و حمل و نقل دریایی یک چالش است، اما غیرقابل حل نیست.

برخی از کشورها - از جمله روسیه - در حال حاضر برای ارائه بیمه جایگزین برای صادرات انرژی روسیه وارد عمل شده اند که به تجارت انرژی با مسکو اجازه می دهد بدون وقفه ادامه یابد.

این خریداران کشورهای ثالث همچنین می‌توانند اینطور به نظر برسد که دارند با جی 7 توپ بازی می‌کنند، در حالی که به واردات انرژی روسیه صرفاً با پرداخت سقف قیمت و سپس پرداخت مبلغ اضافی به فروشندگان روسی ادامه می‌دهند.

معامله گران کمتر دقیق حتی می توانند از بارنامه های جعلی یا جعلیات دیگر برای دور زدن سقف قیمت استفاده کنند.

علاوه بر این، دولت بایدن قبلاً گفته است که قصد ندارد از تحریم های «ثانویه» به سبک ایران استفاده کنید در مورد فروش نفت روسیه برای اجبار به رعایت سقف. این تحریم‌های شدیدتر ثانویه باعث می‌شود که مجرمان از دسترسی به سیستم مالی ایالات متحده منع شوند.

اما حتی با وجود تحریم‌های ثانویه، راه‌حل‌هایی وجود دارد. در واقع، حجم قابل توجهی از نفت تحریم شده ایران و ونزوئلا علیرغم رژیم های تحریم همچنان خریدار پیدا می کند.

سرکوب سقف قیمت پتانسیل بازگشت از سوی مسکو را نیز دارد.

G7 روسیه را بازیگری منطقی فرض می کند که صرفاً بر اساس اقتصاد تصمیم گیری می کند. در واقع، مسکو در جنگ خود با اوکراین به طور فزاینده ای ناامید به نظر می رسد و غرب را به دلیل آغاز جنگ اقتصادی علیه خود سرزنش می کند.

روسیه در حال حاضر عرضه گاز طبیعی به اروپا را از طریق خط لوله نورد استریم 1 قطع کرده است و قیمت گاز اروپا را از سقف عبور می دهد - که تاثیر منفی بر بازارهای جهانی گاز دارد.

چه کسی می تواند بگوید که از سلاح انرژی در بازارهای نفت نیز استفاده نخواهد کرد؟

در حالی که روسیه هرگز صادرات نفت خود را به صفر نمی رساند، اما می تواند به اندازه ای کاهش دهد که قیمت های جهانی را بالا ببرد. این استراتژی «حجم کمتر، قیمت بالاتر» می‌تواند درآمدهای نفتی مسکو را قوی نگه دارد و در عین حال دردسرهایی را بر معماران سقف قیمتی G7 وارد کند.

روسیه همچنین عضو جدایی ناپذیر گروه توسعه یافته اوپک پلاس است. اعضای ارشد کارتل اوپک پلاس از مداخله و مداخله غرب در بازارهای انرژی به ستوه آمده اند. عربستان سعودی امروز بیش از واشنگتن با مسکو همسو است. هیچ عشقی بین کارتل تحت رهبری عربستان سعودی و دولت بایدن یا اتحادیه اروپا از بین نمی رود.

اعضای اوپک پلاس قبلاً یک گلوله از کمان واشنگتن شلیک کرده اند اعلام کاهش متوسط ​​در تولید برای ماه اکتبر این کارتل هشدار داده است که ممکن است کاهش بیشتری در کارت‌ها وجود داشته باشد. گروه کارتل همچنین از استراتژی "حجم کمتر، قیمت بالاتر" سود می برد.

بنابراین، محتمل ترین نتیجه سقف قیمت G7 چیست؟ با توجه به اینکه عملی یا قابل اجرا نیست، در درجه اول به عنوان یک ریسک عرضه اضافی در بازار نفت عمل می‌کند که می‌تواند دیگری را بپردازد - نه با ظرفیت تولید مازاد جهانی آنقدر پایین.

نتیجه تحریم اتحادیه اروپا بر صادرات انرژی روسیه و سقف قیمت می‌تواند ارسال بشکه‌های بیشتر روسیه به چین، هند و شاید ترکیه با استفاده از کشتی‌های دارای پرچم روسیه، چین و ترکیه باشد. روسیه ممکن است برای شیرین کردن معامله تخفیف هایی ارائه دهد، اما چیزی نزدیک به سقف تعیین شده توسط G7 نیست.

تولیدی که مسکو نمی تواند به کشورهای شخص ثالث بفروشد، می تواند در عوض بسته شود و از قیمت های بالاتر نفت حمایت کند و در عین حال منابع را برای استخراج بعدی حفظ کند. آژانس بین‌المللی انرژی هم‌اکنون پیش‌بینی می‌کند که پس از اجرایی شدن کامل تحریم‌های اتحادیه اروپا، تولید روسیه 1.9 میلیون بشکه در روز کاهش یابد.

این ممکن است بهترین سناریو برای G7 باشد. بدترین اقدام تلافی جویانه تمام عیار روسیه و استفاده از صادرات نفت به عنوان سلاح است که می تواند شوک صعودی به بازار وارد کند و قیمت ها را به 150 دلار در هر بشکه برساند.

چنین سناریویی می تواند درآمد نفتی روسیه را تا 50 درصد افزایش دهد و در عین حال فشارهای رکودی جهانی را تشدید کند.

خطر این واکنش بازار را نمی توان اغراق کرد – به ویژه از آنجایی که دولت بایدن و سیاست گذاران اتحادیه اروپا و بریتانیا خود را در بحران انرژی فعلی ناکارآمد نشان داده اند و سقف قیمت می تواند کودتای آنها باشد.