غواصی جریان نفت روسیه، صدمه به سینه جنگ پوتین

(بلومبرگ) - صادرات نفت خام روسیه از طریق دریا در نیمه اول سپتامبر به شدت کاهش یافته است که ابتدا توسط طوفان در اقیانوس آرام و سپس با کاهش غیرقابل توضیح در محموله ها از بالتیک مواجه شد. جریان به خریداران بزرگ آسیایی - چین و هند - کاهش حجم برای اروپا را جبران نمی کند.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

نفت خام حمل شده از بنادر روسیه طی دو هفته تقریباً 900,000 هزار بشکه در روز کاهش یافته است، به طور متوسط ​​2.54 میلیون بشکه در روز در هفته منتهی به 16 سپتامبر در مقایسه با 3.42 میلیون بشکه در هفت روز منتهی به 2 سپتامبر. با استفاده از حرکت چهار هفته ای. به طور متوسط ​​برای هموار کردن تنوع در ارقام، محموله ها برای اولین بار در بیش از پنج ماه به زیر 3 میلیون بشکه در روز رسید. اگر محموله‌ها بازنگردند، ضربه به درآمدهای کرملین ناشی از حجم‌های پایین‌تر به زودی با کاهش دیگری در نرخ عوارض صادراتی که قرار است در اکتبر 15 درصد کاهش پیدا کند، تشدید خواهد شد. این امر درآمد هر بشکه را به کمترین میزان خود از فوریه 2021 می رساند که هم نشان دهنده کاهش قیمت نفت خام بین المللی و هم افزایش تخفیف برای اورال در برابر نفت خام برنت در دوره اواسط آگوست تا اواسط سپتامبر است. از آنجایی که ایالات متحده خریداران نفت روسیه را تحت فشار قرار می دهد تا سقف قیمتی را امضا کنند که به خریداران اجازه دسترسی به بیمه و سایر خدمات ضروری را تنها در صورتی می دهد که قیمت پرداخت شده کمتر از آستانه ای باشد که هنوز تعیین نشده است. در حالی که بعید است مشتریان کلیدی چین، هند و ترکیه این طرح را تایید کنند، سقف قیمت ممکن است قدرت چانه زنی آنها را در مورد روسیه برای خریدهای آتی افزایش دهد.

بر اساس مقاصد کنونی، میانگین جریان نفت خام روسیه به اروپا و بازار وسیع‌تر مدیترانه، از جمله ترکیه، در چهار هفته منتهی به 16 سپتامبر به کمترین میزان خود در یک ماه گذشته رسید، در حالی که صادرات به آسیا برای دومین هفته کاهش یافت.

داستان ادامه دارد

تمام ارقام شامل محموله های شناسایی شده به عنوان درجه KEBCO قزاقستان نمی باشد. اینها محموله هایی هستند که توسط KazTransoil JSC ساخته شده و از روسیه برای صادرات از طریق Ust-Luga و Novorossiysk عبور می کنند.

بشکه های قزاقستان با نفت خام با منشاء روسیه مخلوط می شوند تا درجه صادراتی یکنواخت ایجاد کنند. از زمان تهاجم روسیه به اوکراین، قزاقستان برای متمایز کردن محموله های خود از محموله های ارسال شده توسط شرکت های روسی، نام تجاری خود را تغییر داده است. نفت خام ترانزیت به طور خاص از تحریم های اتحادیه اروپا بر روی محموله های دریایی روسیه که قرار است در ماه دسامبر اجرایی شود، مستثنی است.

جریان های خام بر اساس مقصد:

• اروپا

  بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

صادرات نفت خام روسیه از طریق دریا به کشورهای اروپایی در چهار هفته منتهی به 16 سپتامبر به شدت کاهش یافت و 172,000 بشکه در روز یا 18 درصد از دوره منتهی به 9 سپتامبر کاهش یافت. با 804,000 بشکه در روز، میانگین صادرات به خریداران اروپایی به کاهش یافت. کمترین میزان آنها تا کنون در سال جاری است، زیرا در آستانه تحریم‌هایی که قرار است در 5 دسامبر اجرایی شود، مشتریان بیشتری از عرضه روسیه اجتناب می‌کنند.

حجم حمل‌ونقل از روسیه به شمال اروپا در چهار هفته منتهی به 16 سپتامبر به پایین‌ترین سطح خود در سال تا کنون کاهش یافته است. جریان در آخرین دوره اخیر تنها 308,000 بشکه در روز بوده است، با کاهش حجم ارسال شده به لهستان. محموله ها به مخازن ذخیره سازی در روتردام به طور متوسط ​​256,000 بشکه در روز بود که تقریباً نیمی از حجمی است که قبل از حمله به اوکراین مشاهده می شد.

صادرات به کشورهای دریای مدیترانه از بالاترین رقم هفته قبل تا به امروز در چهار هفته منتهی به 16 سپتامبر، به دلیل کاهش محموله ها به ایتالیا، کاهش یافت. جریان به ترکیه بالای 350,000 بشکه در روز باقی ماند.

جریان ترکیبی به بلغارستان و رومانی برای سومین هفته در دوره منتهی به 16 سپتامبر کاهش یافت و برای اولین بار در پنج هفته گذشته به زیر 150,000 بشکه در روز رسید.

• آسیا

  بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

هیچ افزایشی در جریان نفت خام روسیه به آسیا برای جبران کاهش محموله ها به اروپا وجود نداشته است. حجم کل بارگیری شده بر روی نفتکش هایی که مقصدهای آسیایی را نشان می دهند در چهار هفته منتهی به 16 سپتامبر در مقایسه با دوره منتهی به 9 سپتامبر کاهش یافته است. همه نفتکش هایی که نفت خام را به مقاصد ناشناس آسیایی حمل می کنند، به پورت سعید یا کانال سوئز سیگنال می دهند. نقاط تخلیه نهایی بعید است تا زمانی که از طریق آبراه به دریای سرخ رد شوند، آشکار باشند. بیشتر این کشتی‌ها به هند ختم می‌شوند، اگرچه تعداد فزاینده‌ای در هفته‌های اخیر به سمت چین حرکت کرده‌اند.

جریان بر اساس مکان صادرات

مجموع جریان نفت خام روسیه برای دومین هفته کاهش یافت و 255,000 بشکه در روز یا 9 درصد در هفت روز منتهی به 16 سپتامبر در مقایسه با هفته قبل کاهش یافت. جریان از بنادر بالتیک Primorsk و Ust-Luga کمترین میزان در سال جاری بوده است. محموله های دریای سیاه نیز کاهش یافت. ارقام شامل مجلدات Ust-Luga و Novorossiysk هستند که به عنوان درجه KEBCO قزاقستان شناسایی شده اند.

درآمد صادراتی

جریان ورودی به صندوق جنگ کرملین از عوارض صادرات نفت خام آن برای دومین هفته کاهش یافت و در هفت روز منتهی به 12 سپتامبر به 126 میلیون دلار کاهش یافت.

نرخ عوارض صادراتی قرار است دوباره در ماه اکتبر کاهش یابد و با 15 درصد کاهش به 6.06 دلار در هر بشکه برسد. این پایین ترین نرخ هر بشکه از فوریه 2021 است و هم نشان دهنده کاهش قیمت برنت و هم افزایش تخفیف برای اورال در برابر معیار دریای شمال است. بر اساس محاسبات بلومبرگ با استفاده از ارقام منتشر شده توسط وزارت دارایی روسیه، تخفیف نفت اورال در برابر نفت خام برنت در دوره اواسط آگوست تا اواسط سپتامبر به حدود 21.50 دلار در هر بشکه افزایش یافت که از حدود 18.70 دلار در هر بشکه در ماه قبل افزایش یافت.

جریان های مبدا به مکان

نمودارهای زیر تعداد کشتی‌هایی که از هر پایانه صادراتی خارج می‌شوند و مقصد محموله‌های نفت خام از چهار منطقه صادراتی را نشان می‌دهد.

داده‌های ردیابی کشتی‌ها و گزارش‌های آژانس بندری نشان می‌دهد که در مجموع 23 نفتکش 17.8 میلیون بشکه نفت خام روسیه را در هفته منتهی به 16 سپتامبر بارگیری کردند. این میزان با 1.8 میلیون بشکه کاهش به کمترین میزان در XNUMX هفته گذشته رسیده است. مقاصد بر اساس جایی است که کشتی‌ها در زمان نوشتن علامت می‌دهند که در حال حرکت هستند، و تقریباً برخی از آنها با پیشرفت سفرها تغییر خواهند کرد. تمام ارقام شامل محموله های شناسایی شده به عنوان درجه KEBCO قزاقستان نمی باشد.

حجم کل نفت خام در کشتی‌هایی که نفت خام روسیه را از پایانه‌های بالتیک بارگیری می‌کنند به پایین‌ترین سطح سال تاکنون کاهش یافته و به زیر یک میلیون بشکه در روز رسیده است.

محموله ها از نووروسیسک در دریای سیاه نیز کاهش یافت و به پایین ترین حد در پنج هفته گذشته رسید.

محموله های قطب شمال بازگشتند و دو کشتی مورمانسک را در هفته منتهی به 16 سپتامبر ترک کردند.

جریان نفت خام از پایانه های نفتی شرق روسیه پس از رکود هفته قبل، ناشی از عبور از طوفان هینامنور، به بیش از یک میلیون بشکه در روز بازگشت. تمام محموله‌های ارسال شده در هفته منتهی به 1 سپتامبر، 16 محموله ESPO و یکی از محموله‌های نفت خام Sakhalin Blend، به مقصد چین بودند. از ماه می هیچ محموله ای از نفت خام سوکول وجود نداشته است.

توجه: این داستان بخشی از یک سری هفتگی منظم است که محموله‌های نفت خام از پایانه‌های صادراتی روسیه و درآمدهای مالیات صادراتی که دولت روسیه از آنها به دست می‌آورد را ردیابی می‌کند.

توجه: تمام ارقام برای حذف محموله‌های متعلق به شرکت KazTransOil قزاقستان که از روسیه ترانزیت می‌کنند و از نووروسیسک و اوست‌لوگا حمل می‌شوند، حذف شده‌اند.

توجه: مجموع جریان‌های دریایی هفتگی از بنادر روسیه در بالتیک، دریای سیاه، قطب شمال و اقیانوس آرام را می‌توان در پایانه بلومبرگ با تایپ کردن {ALLX CUR1} پیدا کرد.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2022 Bloomberg LP