صادرات نفت روسیه در چند روز مانده به آغاز کاهش رشد افزایش یافت

(بلومبرگ) - صادرات نفت خام روسیه از طریق دریا در هفته گذشته افزایش یافت و تنها چند روز تا کاهش تولید سومین تولیدکننده بزرگ جهان باقی مانده است.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

این کشور در هفت روز منتهی به جمعه 3.6 میلیون بشکه در روز از بنادر خود صادر کرده است. این افزایش 26 درصدی در داده های هفتگی پر سر و صدا بود. جریان از تمام پایانه های بالتیک، دریای سیاه، قطب شمال و اقیانوس آرام به بالاترین حد چند هفته ای رسید. میانگین چهار هفته ای کمتر نوسان صادرات نیز افزایش یافت.

داده‌های جریان فقط ملایم‌ترین نشانه‌ای است که نشان می‌دهد کاهش برنامه‌ریزی شده تولید نفت روسیه از ماه آینده ممکن است اجباری نباشد. مسکو در اوایل این ماه اعلام کرد که تولید خود را در ماه مارس 500,000 هزار بشکه در روز کاهش می دهد، اقدامی که به گفته برخی تحلیلگران کاهش اجتناب ناپذیر است و نه یک انتخاب سیاست برای روسیه. نرخ بالای صادرات تا حدودی این استدلال را تضعیف می کند.

سطح بالای نفت خام خارج شده از بنادر غربی روسیه که اکنون به نظر می رسد شامل حجم لوله هایی است که قبلاً به لهستان و آلمان ارسال شده است، این کشور را برای انتقال نفت خود بار دیگر به نفتکش های اروپایی وابسته کرده است. سفرهای طولانی برای حمل محموله به آسیا به این معنی است که کشتی های خود روسیه و "ناوگان سایه" ساخته شده توسط شرکت های دوست مسکو تنها می توانند هر دو ماه یک بار بارگیری کنند. در نتیجه، تغییر اولیه استفاده از کشتی‌های اروپایی در ماه اول پس از تحریم‌های اتحادیه اروپا و محدودیت قیمت G-7 در ماه بعد ادامه پیدا نکرد.

حجم نفت خام کشتی‌های عازم چین و هند - به علاوه جریان‌های کوچک به ترکیه و مقادیر کشتی‌هایی که هنوز مقصد نهایی را نشان نداده‌اند - در دوره چهار هفته‌ای به طور متوسط ​​به 3.19 میلیون بشکه در روز افزایش یافت. به بالاترین میزان مشاهده شده از زمان شروع ردیابی محموله های بلومبرگ در آغاز سال 2022.

داستان ادامه دارد

جریان ها به چین نسبت به قبل از حمله روسیه به اوکراین تقریباً یک سال پیش تغییر چندانی نکرده است. الگوهای تاریخی نشان می‌دهد که بیشتر محموله‌هایی که در حال حاضر به عنوان «آسیای ناشناخته» یا «سایر ناشناخته‌ها» شناسایی شده‌اند، به هند ختم می‌شوند.

جریان ورودی به کاخ کرملین از عوارض صادرات نفت خام از ابتدای سال کاهش یافته است. در حالی که کاهش قیمت نفت خام در این کاهش نقش داشته است، بنابراین شکاف بین شاخص جهانی برنت و قیمت های گزارش شده برای گرید اصلی اورال روسیه که برای محاسبه نرخ های مالیات استفاده می شود، افزایش یافته است.

تغییرات اخیر که نرخ مالیات نفت در روسیه را به جای قیمت ارزیابی شده اورال به قیمت برنت با تخفیف مرتبط می کند، در عوارض صادرات اعمال نخواهد شد. عوارض صادراتی در حال حاضر نقش نسبتاً ناچیزی در مالیات بر نفت روسیه ایفا می کند و مالیات بر استخراج مواد معدنی و مالیات بر سود بر این صنعت به عنوان بخشی از یک انتقال چند ساله در نحوه کسب درآمد دولت اهمیت بیشتری پیدا می کند.

انتقال محموله از کشتی به کشتی در دریای مدیترانه به سرعت ادامه دارد. این بیشتر در شهر سئوتا در شمال آفریقا و در سواحل یونان در نزدیکی کالاماتا قابل مشاهده بوده است. از ابتدای سال تاکنون حداقل 30 محموله بین کشتی ها در این دو مکان جابجا شده است. دوازده نفتکش دیگر Aframax که از اواخر ژانویه در دریای بالتیک بارگیری شده اند، احتمالا محموله های خود را بر اساس سیگنال های مقصد به کشتی های دیگر در دریای مدیترانه منتقل می کنند.

جریان های خام بر اساس مقصد:

بر اساس میانگین چهار هفته ای، صادرات کلی از طریق دریا با 129,000 بشکه افزایش به 3.34 میلیون بشکه در روز رسید.

تمام ارقام شامل محموله های شناسایی شده به عنوان درجه KEBCO قزاقستان نمی باشد. این محموله ها توسط KazTransoil JSC ساخته شده است که از طریق بنادر Ust-Luga و Novorossiysk از روسیه برای صادرات عبور می کنند.

بشکه های قزاقستان با نفت خام با منشاء روسیه مخلوط می شوند تا درجه صادراتی یکنواخت ایجاد کنند. از زمان تهاجم روسیه به اوکراین، قزاقستان محموله های خود را تغییر نام داد تا آنها را از محموله های ارسال شده توسط شرکت های روسی متمایز کند. نفت خام ترانزیت به طور خاص از تحریم های اتحادیه اروپا مستثنی شده است.

• آسیا

  بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

میانگین محموله‌های چهار هفته‌ای به مشتریان آسیایی روسیه، به علاوه آنهایی که در کشتی‌هایی که مقصد نهایی را نشان نمی‌دهند، در دوره منتهی به 17 فوریه افزایش یافته و به بالای 3 میلیون بشکه در روز رسیده است.

در حالی که به نظر می رسد حجم عازم به هند کاهش یافته است، تاریخ نشان می دهد که بیشتر محموله های کشتی های بدون مقصد اولیه در نهایت به آنجا ختم می شود.

معادل 603,000 بشکه در روز در کشتی‌هایی بود که مقصدهایی مانند پورت سعید یا سوئز در مصر را نشان می‌دادند یا قبلاً از یک کشتی به کشتی دیگر در بندر یئوسو در کره جنوبی منتقل شده‌اند یا انتظار می‌رود. این سفرها معمولاً به بنادر هند ختم می‌شوند و تا زمانی که مقصد نهایی مشخص شود، در نمودار زیر به عنوان «آسیای ناشناخته» نشان داده می‌شوند.

حجم‌های «سایر ناشناخته‌ها» که در چهار هفته منتهی به 813,000 فوریه به 17 بشکه در روز می‌رسیدند، حجم نفت‌کش‌هایی هستند که مقصد جبل الطارق، مالت یا اصلاً مقصدی را نشان نمی‌دهند. بیشتر این محموله‌ها از کانال سوئز عبور می‌کنند، اما برخی ممکن است به ترکیه ختم شوند. تعداد فزاینده ای از یک کشتی به کشتی دیگر در دریای مدیترانه برای سفرهای بعدی به آسیا منتقل می شوند.

• اروپا

  بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

صادرات نفت خام روسیه از طریق دریا به کشورهای اروپایی در 125,000 روز منتهی به 28 فوریه به 17 بشکه در روز رسید و بلغارستان تنها مقصد اروپایی بود. این ارقام شامل محموله به ترکیه نمی شود.

بازاری که روزانه بیش از 1.5 میلیون بشکه نفت خام کوتاه‌مدت مصرف می‌کرد که از پایانه‌های صادراتی در بالتیک، دریای سیاه و قطب شمال می‌آمد، تقریباً به‌طور کامل از دست رفته است و مقصدهای دوربرد در آسیا که بسیار پرهزینه‌تر هستند جایگزین می‌شود. و زمان بر بودن برای خدمت.

در چهار هفته منتهی به 17 فوریه هیچ نفت خام روسیه به کشورهای اروپای شمالی ارسال نشد.

صادرات به کشورهای دریای مدیترانه در چهار هفته منتهی به 167,000 فوریه به 17 بشکه در روز کاهش یافت و برای دومین هفته کاهش یافت.

ترکیه تنها مقصد نفت خام روسیه از طریق دریا به دریای مدیترانه بود، اما جریان در آنجا تنها کسری از بالاترین میزانی است که در سپتامبر و اکتبر به آن رسیده بود. علیرغم اینکه ترکیه بخشی از تحریم های اروپا بر صادرات نفت خام روسیه نیست، ترکیه از زمان اجرایی شدن ممنوعیت واردات اتحادیه اروپا در 5 دسامبر، راه نجات مهمی برای مسکو باقی نمانده است.

جریان به بلغارستان، که اکنون تنها بازار نفت خام روسیه در دریای سیاه است، از پایین ترین سطح هفته گذشته خود بازگشت و به 125,000 بشکه در روز رسید. این کشور معافیت جزئی از ممنوعیت واردات نفت خام اتحادیه اروپا را به دست آورد، که باید از جریان های ورودی در حال حاضر با اجرایی شدن تحریم حمایت کند.

جریان بر اساس مکان صادرات

مجموع جریان نفت خام روسیه به بالاترین حد در پنج هفته گذشته یعنی 3.6 میلیون بشکه در روز بازگشت. افزایش بیش از 200,000 بشکه در روز در جریان از قطب شمال، دریای سیاه و بالتیک وجود داشت، در حالی که محموله‌ها از اقیانوس آرام تقریباً بدون تغییر بودند. ارقام شامل مجلدات Ust-Luga و Novorossiysk هستند که به عنوان درجه KEBCO قزاقستان شناسایی شده اند.

درآمد صادراتی

جریان ورودی به صندوق جنگ کرملین از عوارض صادرات نفت خام این کشور در هفت روز منتهی به 9 فوریه 26 میلیون دلار یا 44 درصد افزایش یافته و از 17 میلیون دلار تجدید نظر شده در هفته منتهی به 35 فوریه به 10 میلیون دلار رسیده است. اما میانگین چهار هفته ای. درآمد 1 میلیون دلاری کاهش یافت و به 47 میلیون دلار رسید.

نرخ تعرفه ماه فوریه 1.75 دلار در هر بشکه تعیین شده است. این میزان نسبت به ژانویه 23 درصد کاهش داشته و پایین‌ترین نرخ هر بشکه از ژوئن 2020، در طول اعماق همه‌گیری است. این کاهش نتیجه کاهش قیمت اورال در طول دوره اندازه گیری است که از اواسط دسامبر تا اواسط ژانویه ادامه داشت. بر اساس آمار وزارت نفت، عیار معیار روسیه به طور متوسط ​​46.82 دلار در هر بشکه بود که تقریباً 35 دلار در هر بشکه تخفیف نسبت به برنت در مدت مشابه داشت.

نرخ تعرفه ماه مارس 1.94 دلار در هر بشکه تعیین شده است که اولین افزایش از دسامبر بوده است و بر اساس قیمت اورال 50.51 دلار در هر بشکه در دوره ارزیابی که از 15 ژانویه تا 14 فوریه ادامه داشت، تعیین شده است.

جریان های مبدا به مکان

نمودارهای زیر تعداد کشتی‌هایی که از هر پایانه صادراتی خارج می‌شوند و مقصد محموله‌های نفت خام از چهار منطقه صادراتی را نشان می‌دهد.

داده‌های ردیابی کشتی‌ها و گزارش‌های آژانس بندری نشان می‌دهد که در مجموع 33 نفتکش 25.2 میلیون بشکه نفت خام روسیه را در هفته منتهی به 17 فوریه بارگیری کردند. این میزان 5.1 میلیون بشکه یا 26 درصد نسبت به هفته قبل و بالاترین حجم در پنج هفته گذشته افزایش یافته است. مقاصد بر اساس جایی است که کشتی‌ها در زمان نوشتن علامت می‌دهند که در حال حرکت هستند، و تقریباً برخی از آنها با پیشرفت سفرها تغییر خواهند کرد. تمام ارقام شامل محموله های شناسایی شده به عنوان درجه KEBCO قزاقستان نمی باشد.

حجم کل کشتی‌های بارگیری نفت خام روسیه از پایانه‌های بالتیک برای دومین هفته افزایش یافت و به بیش از 1.5 میلیون بشکه در روز رسید.

محموله‌های نووروسیسک در دریای سیاه از پایین‌ترین حد خود در هشت هفته گذشته با چهار کشتی بارگیری کردند.

محموله‌های قطب شمال نیز از پایین‌ترین حد هفته گذشته خود بازگشتند و به بالاترین حد خود در 15 هفته گذشته رسیدند.

جریان از اقیانوس آرام تقریباً بدون تغییر نسبت به هفته گذشته بود.

محموله‌هایی که به مقصدهای ناشناخته می‌روند، همه محموله‌های سوکول هستند که اخیراً به کشتی‌های دیگر در Yeosu منتقل شده‌اند یا در حال حاضر از ترمینال بارگیری در De Kastri به منطقه‌ای خارج از بندر کره جنوبی منتقل می‌شوند.

چندین نفتکش حامل نفت خام ESPO از اوایل ماه جاری در سواحل کره جنوبی یا در بندرهای چین لنگر انداخته اند و منتظر تخلیه محموله های خود هستند.

توجه: این داستان بخشی از یک سری هفتگی منظم است که محموله‌های نفت خام از پایانه‌های صادراتی روسیه و درآمدهای مالیات صادراتی که دولت روسیه از آنها به دست می‌آورد را ردیابی می‌کند.

توجه: تمام ارقام محموله‌های متعلق به شرکت KazTransOil قزاقستان را که از روسیه ترانزیت می‌کنند و از نووروسیسک و اوست‌لوگا به‌عنوان نفت خام KEBCO حمل می‌شوند، را شامل نمی‌شود.

توجه: داده‌های مربوط به جریان‌های نفت خام را می‌توانید در {DSET CRUDEJ } نیز پیدا کنید. اعدادی که توسط یک ربات تولید می شوند، ممکن است با اعداد موجود در این داستان متفاوت باشند.

-با کمک شری سو.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2023 Bloomberg LP