نفت روسیه به آرامی از اروپا خارج می شود

(بلومبرگ) - صادرات نفت خام روسیه از طریق دریا به اروپا در حال کاهش است و تحریم‌های این اتحادیه تنها دو ماه دیگر باقی مانده است. محموله ها در هفته های اخیر کمی بیش از نیمی از سطح قبل از تهاجم بوده اند و با نزدیک شدن به ممنوعیت واردات تحت فشار فزاینده ای قرار خواهند گرفت.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

به ویژه مشتریان در شمال اروپا واردات خود را کاهش داده اند که اکنون به زیر 300,000 بشکه در روز رسیده است. این حدود یک چهارم حجم مبادلاتی است که قبل از اعزام نیروهای مسکو به اوکراین در اواخر فوریه در منطقه انجام شد و درآمد کرملین را کاهش داد.

در همین حال به نظر می رسد انحراف جریان نفت خام از اروپا به آسیا متوقف شده است. جریان به سه خریدار بزرگ بشکه روسیه - چین، هند و ترکیه - که در ابتدا برای پر کردن شکاف پس از اینکه خریداران اروپایی شروع به اجتناب از صادرات مسکو کردند، وارد عمل شدند، از اواسط آگوست کاهش یافته است. مجموع جریان نفت به این سه کشور در چهار هفته منتهی به 23 سپتامبر حدود 460,000 بشکه در روز نسبت به بالاترین میزان پنج هفته قبل کاهش یافت.

در حالی که حجم نفتکش هایی که هنوز مقصد نهایی را نشان نمی دهند ممکن است این شکاف را کاهش دهد، اما به طور کامل آن را از بین نمی برد.

درآمدهای روسیه به دلیل کاهش بیشتر نرخ عوارض صادراتی که قرار است در ماه اکتبر 15 درصد کاهش پیدا کند، با باد مخالف دیگری روبرو است. این امر درآمد هر بشکه را به کمترین میزان خود از فوریه 2021 می رساند که هم نشان دهنده کاهش قیمت بین المللی نفت خام و هم افزایش تخفیف برای اورال در برابر نفت خام برنت در دوره اواسط آگوست تا اواسط سپتامبر است.

درآمدهای کمتر از عوارض صادراتی با پرداخت سود جبران می شود. غول نفتی Rosneft PJSC سود قابل انتساب به سهامداران را 432 میلیارد روبل (7.4 میلیارد دلار) در ژانویه تا ژوئن گزارش کرد که 13.1 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است و فدراسیون روسیه مالک 40 درصد از شرکت است.

داستان ادامه دارد

درآمد عوارض صادرات کاهش می یابد درست زمانی که ایالات متحده خریداران نفت روسیه را تشویق می کند تا سقف قیمتی را ثبت کنند که به خریداران اجازه دسترسی به بیمه و سایر خدمات ضروری را می دهد تنها در صورتی که قیمت پرداخت شده کمتر از قیمتی باشد که هنوز وجود ندارد. -آستانه تعیین شده در حالی که بعید است مشتریان کلیدی چین، هند و ترکیه این طرح را تایید کنند، سقف قیمت ممکن است قدرت چانه زنی آنها را در مورد روسیه برای خریدهای آتی افزایش دهد.

جریان های خام بر اساس مقصد:

به طور کلی صادرات در هفته بهبود یافت در حالی که بر اساس میانگین چهار هفته ای، که برخی از تغییرات داده های هفتگی را هموار می کند، در دوره منتهی به 23 سپتامبر بیشتر شد. با این حال، آنها زیر 3 میلیون بشکه در روز برای هفته دوم؛ این اولین بار از ماه مارس است که این میزان از محموله ها برای دوره های متوالی زیر این آستانه بوده است.

تمام ارقام شامل محموله های شناسایی شده به عنوان درجه KEBCO قزاقستان نمی باشد. اینها محموله هایی هستند که توسط KazTransoil JSC ساخته شده و از روسیه برای صادرات از طریق Ust-Luga و Novorossiysk عبور می کنند.

بشکه های قزاقستان با نفت خام با منشاء روسیه مخلوط می شوند تا درجه صادراتی یکنواخت ایجاد کنند. از زمان تهاجم روسیه به اوکراین، قزاقستان برای متمایز کردن محموله های خود از محموله های ارسال شده توسط شرکت های روسی، نام تجاری خود را تغییر داده است. نفت خام ترانزیت به طور خاص از تحریم های اتحادیه اروپا بر روی محموله های دریایی روسیه که قرار است در ماه دسامبر اجرایی شود، مستثنی است.

جریان های خام بر اساس مقصد:

• اروپا

  بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

صادرات نفت خام روسیه از طریق دریا به کشورهای اروپایی در چهار هفته منتهی به 23 سپتامبر افزایش یافت و 18,000 بشکه در روز یا 2 درصد از دوره منتهی به 16 سپتامبر افزایش یافت. کاهش حجم به شمال اروپا. این ارقام شامل محموله به ترکیه نمی شود.

حجم حمل و نقل از روسیه به شمال اروپا در چهار هفته کاهش یافت و پایین ترین سطح سال را به ثبت رساند. میانگین جریان تنها 292,000 بشکه در روز در طول دوره بوده است، با کاهش حجم ارسال شده به مخازن ذخیره سازی در روتردام، که همچنین کمترین میزان در سال تا کنون بوده است.

صادرات به کشورهای مدیترانه ای در چهار هفته منتهی به 23 سپتامبر با کاهش محموله ها به ترکیه - که در ارقام اروپایی در بالای این بخش گنجانده نشده است - و کرواسی بیش از جبران افزایش جریان به ایتالیا کاهش یافت.

جریان های ترکیبی به بلغارستان و رومانی پس از کاهش در هر یک از سه هفته گذشته دوباره بازگشتند. با این وجود، جریان آب به رومانی، که پیش از حمله روسیه به اوکراین در حدود 120,000 بشکه در روز بود، کاهش یافته است.

• آسیا

  بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

محموله‌ها به مشتریان آسیایی روسیه، به علاوه آنهایی که در کشتی‌هایی که مقصد نهایی را نشان نمی‌دهند، که معمولاً به هند یا چین ختم می‌شوند، به بالاترین میزان خود در پنج هفته گذشته رسید. همه نفتکش‌هایی که نفت خام را به مقصدهای ناشناس آسیایی حمل می‌کنند، سیگنال‌هایی را به پورت سعید یا کانال سوئز ارسال می‌کنند و تا زمانی که از طریق آبراه به سمت دریای سرخ رد نشده باشند، بعید است نقاط تخلیه نهایی مشخص شوند. بیشتر این کشتی‌ها به هند ختم می‌شوند، اگرچه تعداد فزاینده‌ای در هفته‌های اخیر به سمت چین حرکت کرده‌اند.

جریان بر اساس مکان صادرات

مجموع جریان نفت خام روسیه پس از دو هفته کاهش، 562,000 بشکه در روز یا 22 درصد در هفت روز منتهی به 23 سپتامبر در مقایسه با هفته قبل افزایش یافت. جریان از بنادر بالتیک Primorsk و Ust-Luga از پایین ترین سطح سال تا به امروز بهبود یافت، در حالی که محموله های دریای سیاه نیز افزایش یافت. ارقام شامل مجلدات Ust-Luga و Novorossiysk هستند که به عنوان درجه KEBCO قزاقستان شناسایی شده اند.

درآمد صادراتی

جریان ورودی به صندوق جنگ کرملین از عوارض صادرات نفت خام این کشور همراه با حجم بالاتر دوباره افزایش یافت و در هفت روز منتهی به 154 سپتامبر به بالاترین میزان در سه هفته اخیر یعنی 23 میلیون دلار رسید.

نرخ عوارض صادراتی قرار است دوباره در ماه اکتبر کاهش یابد و با 15 درصد کاهش به 6.06 دلار در هر بشکه برسد. این بزرگترین کاهش در پنج ماه گذشته است و نرخ هر بشکه را به کمترین میزان خود از فوریه 2021 می رساند. این کاهش هم نشان دهنده کاهش قیمت برنت و هم افزایش تخفیف برای اورال در برابر معیار دریای شمال است. بر اساس محاسبات بلومبرگ با استفاده از ارقام منتشر شده توسط وزارت دارایی روسیه، این تخفیف در دوره اواسط آگوست تا اواسط سپتامبر به حدود 21.50 دلار در هر بشکه افزایش یافت که از حدود 18.70 دلار در هر بشکه در ماه قبل افزایش یافت.

جریان های مبدا به مکان

نمودارهای زیر تعداد کشتی‌هایی که از هر پایانه صادراتی خارج می‌شوند و مقصد محموله‌های نفت خام از چهار منطقه صادراتی را نشان می‌دهد.

داده‌های ردیابی کشتی‌ها و گزارش‌های آژانس بندری نشان می‌دهد که در مجموع 29 نفتکش، 21.7 میلیون بشکه نفت خام روسیه را در هفته منتهی به 23 سپتامبر بارگیری کردند. این میزان با 3.9 میلیون بشکه افزایش به بالاترین سطح در سه هفته گذشته رسیده است. مقاصد بر اساس جایی است که کشتی‌ها در زمان نوشتن علامت می‌دهند که در حال حرکت هستند، و تقریباً برخی از آنها با پیشرفت سفرها تغییر خواهند کرد. تمام ارقام شامل محموله های شناسایی شده به عنوان درجه KEBCO قزاقستان نمی باشد.

حجم کل نفت خام در کشتی‌های بارگیری نفت خام روسیه از پایانه‌های بالتیک افزایش یافت و کمی بیش از نیمی از رکود هفته قبل را جبران کرد.

محموله ها از نووروسیسک در دریای سیاه نیز افزایش یافتند و بیشتر کاهشی را که طی دو هفته گذشته مشاهده شد، جبران کردند.

محموله های قطب شمال بدون تغییر باقی ماندند و دو کشتی مورمانسک را در هفته منتهی به 23 سپتامبر ترک کردند.

جریان نفت خام از پایانه های نفتی شرق روسیه در هفته منتهی به 23 سپتامبر کاهش یافت. هفت محموله ESPO و یک محموله از نفت خام Sakhalin Blend به مقصد چین بودند، بدون اینکه محموله ای به مقصد دیگر برای هفته سوم حرکت کند. از ماه می هیچ محموله ای از نفت خام سوکول وجود نداشته است، اما دو نفتکش اکنون از ترمینال خارج شده اند.

توجه: این داستان بخشی از یک سری هفتگی منظم است که محموله‌های نفت خام از پایانه‌های صادراتی روسیه و درآمدهای مالیات صادراتی که دولت روسیه از آنها به دست می‌آورد را ردیابی می‌کند.

توجه: تمام ارقام برای حذف محموله‌های متعلق به شرکت KazTransOil قزاقستان که از روسیه ترانزیت می‌کنند و از نووروسیسک و اوست‌لوگا حمل می‌شوند، حذف شده‌اند.

توجه: مجموع جریان‌های دریایی هفتگی از بنادر روسیه در بالتیک، دریای سیاه، قطب شمال و اقیانوس آرام را می‌توان در پایانه بلومبرگ با تایپ کردن {ALLX CUR1} پیدا کرد.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2022 Bloomberg LP